Thorchain是什么,它是如何讓不同區塊鏈上的原始資產可以進行交換?本文將回答這些問題。
DEX交易量已達數十億美元的規模,正獲得了越來越多的關注,Uniswap上超過10億美元的日交易量已經很常見了。
雖然像在以太坊生態系統內(如Uniswap、Sushiswap或Curve等協議)的資產交易已經做得非常好了,但它們不支持不同區塊鏈之間的交換。
為了解決這個問題,常見的方法是在以太坊上以封裝(wrapped)或合成代幣的形式引入外部資產。以太坊以外最受歡迎的區塊鏈資產當然是比特幣。在以太坊上有多種代表比特幣的方式,可以讓它在DEX進行交易,比如renBTC,sBTC等。
盡管這些方法運行良好,但在涉及到資產的保管或安全時,它們通常會做作出一定的取舍。
是否有一種方法可以實現原生資產的直接交換呢?例如,比特幣區塊鏈的BTC和以太坊區塊鏈的ETH之間直接進行交易。
這正是Thorchain發揮作用的地方。
Thorchain是一個去中心化的流動性協議,允許在不同的區塊鏈(如比特幣、以太坊或BSC)之間交換原生資產。
在管理流動性方面,Thorchain使用了Uniswap或Bancor等協議的流動性池模型。
在這種模式下,流動性提供者在流動性池中鎖定2種資產,為這2種資產的交易者提供流動性。交易者支付少量的費用給到流動性提供者。
Thorchain通常被解釋為跨鏈的Uniswap。這個類比讓我們易于理解Thorchain是做什么的,但其實二者之間有很大的區別,下文將會解釋。
在深入了解Thorchain的機制之前,讓我們先來看看這個項目是如何誕生的。
Thorchain是2018年Binance黑客馬拉松上的一個小項目。
FOMC會議后拋售壓力威脅比特幣支撐位:金色財經報道,在FOMC會議紀要發布后,比特幣遭遇了意外的拋售壓力激增。雖然大多數官員同意維持當前利率,但也有少數官員建議小幅上調25個基點。展望2023年,委員會大多數成員預計將進一步加息。結果,比特幣的價格從6月份的高點31,400美元跌至約30,700美元。這種下行壓力不僅限于比特幣,全球加密貨幣市場估值也同樣下降,從1.23萬億美元縮水逾1000億美元。
根據著名數據分析公司CoinCodex最近的估計,盡管小幅下跌,比特幣的價格仍高于30,533美元的直接支撐位,預計更強的支撐位為29,546美元。[2023/7/7 22:22:29]
在黑客馬拉松結束后,Thorchain背后的團隊繼續他們的研究,但決定暫停手上的一些工作,因為他們要等待創建跨鏈DEX所需的技術,這些技術在彼時是缺失的,主要是Tendermint & Cosmos SDK和TSS——閾值簽名方案。
當看到產品的可行性,團隊決定籌集一小筆種子資金,并在Thorchain協議的基礎上建立了一個DEX的概念驗證,名為Instaswap,后來在柏林的Cosmos黑客馬拉松上進行了演示。
之后,他們在2019年7月宣布了其第一個進入市場的產品——BEPSwap。BEPSwap的主要目標是實現BEP2資產互換,僅限于在Binance Chain上。
同樣在2019年7月,該團隊決定通過在Binance Dex上的IDO(初次去中心化交易所發行)籌集更多資金。IDO的結果是籌集了150萬美元,足以使項目進一步發展。
該團隊繼續他們在協議上的工作,在2021年4月發布了限制性主網,稱為多鏈混沌網絡(multi-chain chaos network,簡稱MCCN)。
有趣的是,Thorchain團隊大部分都是匿名的,到今天為止還是這樣。
“新債王”岡拉克認為美聯儲9月應該僅加息25個基點:9月14日消息,美國8月CPI數據出爐后,“新債王”岡拉克表示,雖然他認為美聯儲可能會在下次會議上加息75個基點,但如果是他自己的話(只)會加息25個基點,因其擔心美聯儲可能會過度引導經濟,而且它還沒有停下來足夠長的時間來看看加息已經產生了什么影響。(金十)[2022/9/14 13:28:08]
現在,讓我們看看Thorchain在引擎蓋(hood)下是如何工作的。
Thorchain協議的核心是:用Tendermint和Cosmos SDK構建的節點網絡。
這種方法讓Thorchain可以創建一個獨立的區塊鏈,有自己的共識和網絡層,而不必從頭開始建立所有的元素。
Thorchain利用Tendermint BFT模型,即使多達1/3的節點失效,也能讓網絡達成共識。
共識機制很重要,因為Thorchain的節點必須一起工作,如記錄來自其他區塊鏈的交易。
讓我們通過一個快速的例子看看實際是如何運作的:
假設一個用戶想把他們在比特幣網絡上的BTC換成以太坊網絡上的ETH。
該用戶向比特幣金庫發送了一個標準的比特幣交易——一個由Thorchain網絡控制的比特幣地址。
Thorchain節點不斷監控金庫地址,以確認新的交易。
為了做到這一點,每個Thorchain節點(又稱THORNode)都由幾個主要部分組成,其中最重要的是:運行Thorchain區塊鏈本身的服務;每個連接區塊鏈的完整節點,例如比特幣或以太坊節點;以及Bifrost。
Bifrost協議作為Thorchain網絡和其他網絡(如比特幣或以太坊)之間的連接層。它的主要職責之一是觀察金庫地址,以便找到入站(inbound)交易,隨后將其轉化為THORChain的見證交易。
Aptos為用戶提供測試網NFT系列APTOS : ZERO:9月10日消息,Aptos發推稱,用戶現在可以認領Aptos Testnet NFT系列APTOS : ZERO。此外,Aptos瀏覽器插件錢包Petra發布APTOS : ZERO系列NFT的認領演示視頻。[2022/9/10 13:21:09]
見證交易最初被記錄為“待定”——這是Thorchain狀態機中的一種狀態。在大多數節點同意入站交易的狀態后,該交易被移至 "最終確定 "狀態。
此時,用戶的比特幣存款被記錄在Thorchain區塊鏈上。
是時候進行交換的另一部分了,將以太幣送回給用戶。
一旦一個新的入站交易被確定,Thorchain協議就會啟動swap。swap交易被記錄在Thorchain區塊鏈上,Bifrost協議再次被使用,這次是從以太坊出站金庫中提取ETH。
使用相應的鏈客戶端(在這個例子里是以太坊客戶端),將這個出站交易從Thorchain內部轉換為目標鏈的有效交易,并廣播到相應的網絡。?
這時,交換已經完成,用戶最終在他們的以太坊錢包里得到了以太。
雖然這聽起來很簡單,但要使這一切成為可能,卻有相當多的細節。
為了簽名交易,網絡必須能夠控制每個集成區塊鏈上的金庫地址。
當然,在每個節點上存儲私鑰有著巨大的安全風險,這也是為什么Thorchain要使用前面提到的閾值簽名方案或TSS。
TSS是一種用于分布式密鑰生成和簽名的加密原語。你可以把它看成是多簽(multisig)的更好版本。兩者都專注于實現相同的目標——只有達到某個先前設定的閾值時,才允許多方聚集在一起并簽名交易。主要區別在于,multisig通常是在區塊鏈的應用層實現的,例如,作為以太坊上的智能合約,而TSS所支持的與區塊鏈無關,因為它依賴于基本的密碼學元素。
數據:OFAC制裁后Tornado Cash轉出ETH價值已超7000萬美元:8月12日消息,據Dune Analytics數據顯示,自8月8日美國財政部海外資產控制辦公室(OFAC)針對Tornado Cash的禁令公布后,已有價值70,888,695美元的ETH從Tornado Cash轉出,目前這些ETH被轉入到了856個獨立接收者和72個獨立ENS地址。[2022/8/12 12:22:03]
這使得簽名交易的整個過程更便宜、更安全。
雖然TSS有很多好處,但它還沒有像其他流行的加密元素(如ECDSA或某些哈希函數)那樣經過實戰考驗。
Thorchain架構的另一個有趣的細節是Vault的運作方式。
有兩種類型的vault——"入庫 "和 "出庫"。
入站金庫在系統中存儲大部分資金。它們的速度較慢,可能需要長達20秒,但更安全,因為它們需要所有TSS簽名者2/3來簽名一項交易。
這對整個系統造成很大的限制,因此Thorchain引入了由每個THORNode運行的較小的、安全性較低的出站金庫。這些金庫速度更快,因為它們只需要在其運行的節點上進行一次簽名。這些金庫中的資金限于其資產債券價值的25%。后文有更多關于擔保過程的內容,這創造了激勵機制,防止節點運作者從出庫中竊取資金。這些金庫還不斷被系統充值,因為資金被用于出庫交易。?
如前所述,Thorchain使用Tendermint和Cosmos SDK。在這種模式下,Thorchain網絡作為一個Proof-Of-Stake(PoS)系統運行,簽名和驗證交易的節點必須質押一定數量的RUNE代幣。
在Thorchain生態系統中,質押RUNE代幣的過程也被稱為bonding。
美國運通高管:加密支付“目前并不劃算”,但公司看好其前景:6月28日消息,信用卡支付巨頭美國運通(American Express)的南歐政府事務主管Gonzalo Pérez del Arco認為,目前使用加密貨幣進行支付并不劃算。Pérez是在2022年歐洲區塊鏈大會上發表上述評論的,他在會上討論了美國運通目前與加密相關的計劃和未來前景。
Pérez解釋說,有幾個因素使得加密支付在當前市場上不可行,比如高交易成本和商家接受數字支付的意愿。然而,他指出,加密支付在未來可能成為現實,美國運通看好這個方向。
他補充說,該公司對加密支付感興趣,“因為這是市場競爭對手正在采取的正確方向。”Pérez指出,美國運通一直在押注加密領域,通過其風險投資部門Amex Ventures投資和開發了數個加密用例,例如最近與專注于加密的金融公司Abra合作推出的加密獎勵卡。(Cointelegraph)[2022/6/28 1:36:45]
2021年5月17日,運行一個功能齊全的Thorchain節點,需要1,000,000個(價值約1800萬美元)的RUNE代幣。
與大多數PoS系統的變化相比,這里不允許代幣的委托。因為要確保網絡中的所有節點都被平等對待,不讓某一節點運營方長時間內捕獲大部分的代幣。
事實上,Thorchain網絡中的所有節點都是匿名的,只能通過其IP地址和公鑰來識別。他們無法像其他允許委托的系統那樣,對節點進行品牌宣傳或營銷。
為了避免總是由擁有最高數量RUNE代幣的相同節點簽署交易,Thorchain引入了攪動(Churning)的概念。
該網絡保持著一組活躍的、能夠簽名交易的節點和另一組待命的節點。
每50,000個區塊,也就是每3天左右,攪動過程就會啟動,活躍區的最老或最不可靠的節點就會被待機區的節點所取代。
攪動過程確保了符合質押標準的新節點可以輪流簽名交易。另外,每次驗證者集發生變化時,Thorchain網絡會將資金轉移到新的金庫,確保活躍的節點仍然可以獲得資金。
目前,在支持BEPSwap的單鏈混沌網絡上有28個活躍節點和45個處于待機狀態的節點,在最近發布的多鏈混沌網絡上有11個活躍節點和9個處于待機狀態的節點。
目前,多鏈混沌網絡處于擴展模式,這意味著每從網絡中擠出一個節點,就會有2個節點進入。
在遇到Tendermint和TSS限制之前,多鏈網絡可以增長到99個節點。
即使網絡增長到99個活躍節點,它仍然可以通過擁有分片金庫的能力進一步擴展。
同樣重要的是要注意到,即使運行一個功能齊全的節點需要大量的RUNE,人們仍然可以運行沒有綁定RUNE的節點。這些節點能夠驗證交易,而沒有簽名交易的能力。
Thorchain架構的最后一個關鍵元素——RUNE代幣。
RUNE為Thorchain生態系統提供動力,并提供保護網絡所需的經濟激勵。
系統中的所有流動資金池都由原生代幣和RUNE組成。例如,要從比特幣交換到以太幣,交易必須通過BTC-RUNE和ETH-RUNE池。在這種模式下,每種資產都必須與RUNE配對。這里,池子的數量會少于像Uniswap那樣可以用任何兩種資產創建池子的系統。
除此之外,Thorchain節點必須通過綁定特定數量的RUNE來滿足質押標準。這個保證金通過對資產池中的資產進行包銷來保證系統的安全。如果節點試圖從協議中竊取資金,其債券將以其所竊取的資產數量(1.5倍)扣除,從而使資產池變得完整。另外,如果節點不提供可靠的服務,它們將面臨被削減債券的風險。
Thorchain協議還鼓勵節點運營商始終保持RUNE的最佳數量。這是通過一種叫做 "激勵鐘擺 "的機制實現的。
激勵鐘擺的目的是使系統處于最理想的狀態,即系統中所有RUNE的67%被綁定,且33%被匯集到池子里。
如果流動性池子里有太多的資本,網絡就會增加對節點運營商的獎勵,減少對流動性提供者的獎勵。如果節點綁定的資本太多,系統會提高對流動性提供者的獎勵,減少對節點經營者的獎勵。
在最佳狀態下,資金池中每有100萬美元的資產,節點將綁定價值200萬美元的RUNE。
除此之外,RUNE被用來支付網絡上的交易費用,補貼向不同網絡發送出站交易所需的gas;并可用于參與Thorchain治理,用戶可以發出信號指示網絡接下來應該添加哪些鏈和資產。
如上所示,Thorchain和Uniswap或者以太坊上其他的DEX之間有很大的區別。
首先,Uniswap只允許交換ERC-20代幣,所以如果我們想交易其他區塊鏈的資產,它們必須以封裝或合成代幣的形式進行。Thorchain允許交換本地資產,而不需要對其進行封裝。
Thorchain上的互換既要收取固定的網絡費用,也要收取動態的基于滑點的費用。這意味著產生更多滑點的交易會被收取更多的交易費用。這使得機器人更難從掉期中提取價值,比如在三明治攻擊的情況下——影響流動性池中價格的常見方式,導致用戶在交易中獲得更差的價格。
關于swap的速度,以太坊上的資產可以在1個以太坊區塊內進行swap,平均每13秒發生一次。在Thorchain上,這就有點復雜了。交換時間取決于我們在哪個網絡之間進行交換。如果是比特幣到以太坊,在比特幣網絡上至少需要1個區塊——平均10分鐘,加上在Thorchain區塊鏈上執行互換的內部時間,再加上出站的以太坊交易——約13秒。
有趣的是,從以太幣到比特幣的swap會更快,因為Thorchain網絡只需等待以太坊交易,然后再向外發送比特幣交易,這將導致接收錢包在交易廣播后可直接花費比特幣UTXO。
另外,Thorchain作為一個獨立的區塊鏈,失去了以太坊DApp的一些好處,其中之一是可組合性。例如,Uniswap可以作為一個交易的一部分被納入到更復雜的合約中。這在Thorchain中是不可能的。
當然,Thorchain網絡也不像比特幣或以太坊網絡那樣去中心化,該系統反而依賴于強大的經濟激勵。
這并不一定是壞事,考慮到Thorchain的應用場景與比特幣網絡完全不同,比特幣網絡保證了價值超過1T的資產的安全,而以太坊網絡則保證了鎖定在智能合約中的數十億美元資產的安全。
對于它的主要用例,在不同的區塊鏈之間交換資產,大多數用戶不會在很長時間內將他們的資產存儲在Thorchain區塊鏈上。
在期待已久的多鏈混沌網絡發布后,Thorchain團隊正專注于發展Thorchain生態系統,同時確保系統按預期運行。
當涉及到與Thorchain協議的互交互時,用戶有多種選擇。他們可以使用像Thorswap或Asgardex這樣的去中心化交易所,或者像ShapeShift這樣與Thorchain集成的錢包。
我們應該在未來看到更多的DApp和錢包與Thorchain整合。
此外,我們還可能看到更多的鏈和資產,更多的Thorchain節點加入網絡,而且越來越多的交易量和總價值被鎖定在流動資金池中。
最終,多余的保護措施將被取消,混沌網絡將成為主網。
Thorchain顯然是一個有趣的協議,也是defi生態系統中缺失的一塊,它讓人們在不使用CEX的情況下實現本地資產的直接交易。
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1900/1/1 0:00:005 月 13 日,特斯拉和 SpaceX 首席執行官埃隆·馬斯克在推特上發文:「出于比特幣對環境影響擔憂,特斯拉暫停比特幣付款.
1900/1/1 0:00:00關于Thorchain,藍狐筆記之前介紹過多次。這一年多來,Thorchain有了很多變化。Thorchain的目標是成為跨鏈的“Uniswap”,成為加密領域的去中心化的跨鏈兌換協議.
1900/1/1 0:00:00據路透社報道,電商巨頭 eBay 宣布允許在其平臺上出售數字收藏品NFT,包括有關 NFT 交易卡、圖片或視頻片段等數字收藏品,成為首家探索NFT熱潮的電子商務公司.
1900/1/1 0:00:00