Alpha5 合約期貨賽道如何創新_ALPH:ALP

2020年加密貨幣衍生品上半場合約下半場Deif大爆發，全年加密貨幣市場成交量超十萬億美金。全球金融機構入局布道，各大交易所上線多樣化合約期貨衍生產品，如何在市場中突破獲得用戶青睞成為各機構關注重點。

衍生品的門檻相對較高，實際上不同的用戶對于衍生品的需求是不一樣的。比如礦工可能就更喜歡期權，因為可以用來進行套期保值。而普通用戶則更喜歡永續合約，因為和現貨價格更為貼合。Alpha5作為加密貨幣衍生品領域新人，團隊擁有15年的傳統金融衍生品的經對合約產品創新，致力于吸引更多交易員到Alpha5上交易。

目前Alpha5已經上線BTC和ETH兩種永續合約產品，BTC產品為A5XBT，ETH產品為A5ETH指數。交易深度均不遜色于目前市場上的其他交易所。除此之外，Alpha5還有多種遠期期貨產品。對投資者而言，支持杠桿倍數、可交易品種豐富度，交易性能，流動性能，資產安全性能至關重要。通過綜合主流交易所價格權重，采用第三方托管，來保證來確保價格公正及資產安全。

Orbiter Finance宣布已支持Base網絡:8月3日消息，Layer2橋接項目Orbiter Finance宣布已支持Base網絡，目前支持用戶以0手續費在以太坊主網、zkSync Lite、zkSync Era、Starknet、Arbitrum One、Arbitrum Nova、Optimism、Polygon、Polygon zkEVM、BNB Chian、Linea、Mantle以及Base網絡間跨鏈轉移最多5枚ETH。[2023/8/3 16:15:57]

1.擬合交易價格，無懼插針

同一標的在不同交易所的價格并不永遠一致。這其中，主要是依靠套利機器人在不同的交易所之間高賣低買，進而平衡各交易所之間的價格。

阿迪達斯Web3負責人：涉足Web3是受到特斯拉啟發:金色財經報道，阿迪達斯Web3負責人Erika Wykes-Sneyd透露，如果不是特斯拉采用比特幣作為其車輛的一種支付方式，阿迪達斯可能無法涉足Web3并提出相關策略和項目，他指出：“Elon Musk幫助我們打開了那扇門，只是一點點，特斯拉的舉動讓阿迪達斯內部的 Web3 倡導者開始對話，探索可以用區塊鏈技術做什么。”之后阿迪達斯Web3團隊花了九個月的時間“制定戰略、建立基礎、建立大量關系”，并更進一步購買了自己的BAYC MFT，與gmoney合作等。（ibtimes）[2023/3/6 12:44:43]

但由于各交易所的交易深度和撮合速度不同，價格的波動率和能承受的單量也不同。這就會導致短時間內巨大的價格波動，俗稱「插針」。

SkyBridge創始人：SBF此前在中東募資時抨擊CZ或是后續事件導火索:金色財經報道，對沖基金SkyBridge創始人Anthony Scaramucc在參加彭博社活動時稱， 他曾因沒能滿足SBF購買更多Skybridge股份的需求而感到愧疚，因此答應帶SBF去中東進行募款。但不知道為什么，SBF在和中東諸多高凈值大佬的會談中猛烈抨擊Binance創始人CZ，甚至還說了不少垃圾話。很快，這些話傳到了CZ的耳朵里。Anthony Scaramucc表示，關于FTX破產，這次中東之旅和SBF的垃圾話起到了決定性作用，相比于其他多米諾骨牌，這張牌倒下的時間要早得多。[2022/11/16 13:12:49]

為了最大可能的降低誤差，Alpha5采用A5XBT指數作為永久掉期產品的追蹤標的。A5XBT指數來自4個不同的世界頭部交易所，包括Binance幣安、Huobi火幣、OKEx與Poloniex。

美國稅局向加密交易商SFOX發出傳票，以尋找潛在逃稅者:金色財經報道，美國法院周一裁定，美國國稅局可以向加密貨幣主要交易商SFOX發出“John Doe”傳票，允許稅務機構尋找使用該公司交易服務的潛在逃稅者。John Doe傳票意味著美國國稅局不知道潛在逃稅者的具體身份。SFOX本身并未被指控違反任何法律。美國國稅局對每筆交易征收資本利得稅，此前曾向Kraken和Circle等公司發出此類傳票，通常會在它想要確認收件人的客戶是否正確報告其稅款時這樣做。

該傳票將詢問有關任何“在2016年至2021年期間通過或通過SFOX進行了至少相當于20,000美元的加密貨幣交易的美國納稅人”的信息，SFOX將被要求共享這些用戶信息及其交易的任何記錄。[2022/8/17 12:30:08]

A5XBT指數會用上述四個交易所各自最佳的買入價和賣出價持續定價，并得出一個中間價。之后，Alpha5會去掉最高價和最低價，并對保留的3個交易所價格進行算術平均，從而得出更能反應整體市場價格的A5XBT指數。

基于A5XBT指數的永久掉期產品，可以更好的反應市場的平均價格，從而避免因為流動性不夠而導致的爆倉。除此之外，交易手續費低也是Alpha5的一大特點，Maker手續費-0.01%(即返傭0.01%），Taker手續費低至0.0045%。

2.第三方托管，資產更安全

Alpha5的另一大優勢則是資產安全。我們都知道期貨需要進行交割，而這些資產往往都由交易所保管，這就導致了交割準備資產的不透明和潛在風險，如私鑰泄漏導致的失竊。

而Alpha5選擇將期貨資產托管在行業領先的保險機構，并為資產安全進行投保，這可以最大程度的降低可能出現的極端風險。

而對于機構客戶或大資金客戶，Alpha5還創新的提出了OES方案。OES即OffExchangeSettlement，交易所外托管資產。客戶可以選擇受信人或有執照的第三方來托管交易所內的資金，由這些第三方機構來進行清算和托管。針對專業客戶，Alpha5還提供API交易功能，可以更好的幫助專業機構搭建對沖組合產品。

3.多樣化投資、一鍵置換

Alpha5創新推出了「合約置換」的功能，投資人可以直接在不同的期貨或者永續合約間進行交換。如XBTUSD的永續合約與2021年3月交割的XBTH21就可以直接進行置換。省去了中間的開倉、平倉步驟和成本。

借鑒了芝加哥期貨商品交易所的「隱含訂單簿」的概念，可以幫助用戶找到不同產品之間的套利空間。比如我們發現，遠期的BTC合約價格較低，那我們就可以直接通過置換功能直接將手里的永續合約置成2021年Q2的期貨合約。

目前，只有Alpha5提供這樣的置換功能。而在其他交易所，用戶需要平掉手里現有的倉位，再開倉。一來一回，別說手續費的高低，價格波動可能就很大了。但在Alpha5，用戶可以輕松的交換同等價值，但不同產品的倉位。

不僅如此，Swap產品還有一個優勢。我們都知道衍生品是于不確定性做博弈，期貨的市場是非常詭譎的。但Swap產品相較于普通的期貨產品而言，由于是同一類標的不同時間的差異，所以押注Swap的方向的成功率會遠高于押注期貨價格本身。

只需輕點鼠標就可以獲得不同產品之間的套利空間，想想是不是很不錯？

關于Alpha5

Alpha5是一個先進的加密貨幣衍生品平臺，由衍生品交易資深人士創建，PolychainCapital、SNZ、FBG等投資和孵化。Alpha5旨在建立一個專業且易用的衍生品交易平臺，為風險對沖提供專業的產品和流動性，進而推動生態系統的長久發展。Alpha5.io.?

來源：金色財經

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