DeFi新高，新一輪盛宴要來了？_DEFI:什么是以太坊幣制式

文︱艾森斯

近幾日，從DOGE兩日內上漲1000%，到馬斯克站臺比特幣日內拉升20%，可謂好戲連臺。

站上風口的DeFi亦不遑多讓，其龍頭項目接連走出強勢上漲行情，UNI、AAVE、SUSHI等屢創新高，DeFi板塊再次吸引了市場眼球。

TokenInsight數據顯示，截至1月31日18時，DeFi生態的總鎖倉量已升至379.7億美元。此外，以太坊上鎖倉量超過10億美元的協議數量已達到了10個。

隨著鏈上資產持續涌入，預計今年DeFi仍會延續超高熱度。不久前，Messari首席執行官RyanSelkis發布推文稱，DeFi太瘋狂了，這是我進入加密行業以來見過的發展最快的真正的創新。他認為，2009年至2015年是關于建設比特幣的基礎設施和與“現實世界”的連接；2015年至2019年是關于以太坊網絡基礎設施的連接；2020年以后，大部分是DeFi。

從崛起走向繁榮，DeFi成了區塊鏈世界新的敘事。不過，ConsenSys發布的報告指出，作為一個產業，DeFi仍處于起步階段，更多新的創新出現后，或將進一步提高其可訪問性和可變性。

數據：主流區塊鏈網絡已累計部署超200萬個NFT項目，產生20億條鏈上記錄:5月21日消息，根據NFTScan數據顯示，截止到5月21號，主流區塊鏈網絡上已經累計部署了超過200萬個NFT項目，鑄造了8.1億枚NFT資產，產生了20億條鏈上記錄，目前有1.1億個錢包地址持有NFT資產。[2023/5/22 15:17:31]

漲勢“撩人”，安全堪憂

2020年，DeFi異軍突起，引爆了市場。而2021年，這股熱潮大有愈演愈烈之勢。

TokenInsight數據顯示，DeFi生態的總鎖倉量從2020年初的不足8億美元，到年末已突破220億美元，增長率超過2650%。DeFi項目總市值達196億美元，翻了12倍。而到了2021年，加密資產向DeFi涌入的勢頭仍舊不降反增。截至1月31日18時，DeFi生態的總鎖倉量已升至379.7億美元。

近90日DeFi總鎖倉量走勢圖

DappRadar數據還顯示，2020年以太坊新增DeFiDApp達106個，占當年總新增的44.54%；以太坊以外DeFiDApp新增132個，占總新增的55.46%。

Moonbirds：4月18日啟動Diamond Nest“Choice Pass”空投:金色財經報道，NFT項目Moonbirds在社交媒體宣布將于4月27日啟動獨家Diamond Exhibition NFT投放，屆時將展示22位藝術家的1萬件數字藝術品，包括Beeple、Greylesian、Dirty Robot等。此外，Moonbirds還宣布將在4月18日啟動Diamond Nest“Choice Pass”空投，4月24-27日，Choice Pass持有者可以選擇自己關注的藝術家，后續Choice Pass持有者的抽獎和空投將于4月27日進行。[2023/4/8 13:51:27]

不過，DeFi爆發之下，似乎很像一個紛亂的戰國時代。這些DeFi項目里鎖著數百億美元的虛擬貨幣資產，對于黑客而言，無疑是令其趨之若鶩的一塊肥肉。

據《派盾2020年年度數字貨幣反洗錢報告》顯示，DeFi攻擊事件達到60起，損失逾2.5億美元。其中，有?少10起為閃電貸攻擊，包括bZx、Balancer、Harvest、Akropolis、CheeseBank、ValueDeFi和OriginProtocol等多個DeFi項目遭到攻擊，至少5起為重入攻擊，包括Uniswap、Lendf.Me、Sushiswap、Akropolis、OriginProtocol。其中，2020年10月DeFi攻擊損失達到3380萬美元，為全年DeFi攻擊造成損失最多的一個月；11月，DeFi攻擊達到10起，為全年攻擊頻率最高的一個月。

美國監管機構：多家油氣公司轉向加密挖礦業務:金色財經報道，根據周三發布的一份美國政府監管機構報告，一些在美國公共土地上運營的石油和天然氣鉆井公司正在將天然氣轉移到加密貨幣挖礦業務中，而無需支付聯邦特許權使用費。內政部監察長辦公室(Office of Inspector General)建議國土安全部發布指導意見，以應對這些公司的行為。

內政部在對監察長辦公室的回應中表示，將采取行動，將報告中概述的威脅告知工作人員，并與機構官員合作，討論如何為該部門制定指導方針。[2023/3/3 12:40:43]

2020年DeFi安全事件及損失統計

由此可見，當下DeFi項目如履薄冰。鑒于目前DeFi安全形勢，派盾建議，一方面，在上線之前要進行全面而專業的智能合約安全審計，排查已知的各類漏洞；另一方面，要注意排查與其他DeFi產品進行組合時的業務邏輯漏洞，避免出現跨合約的邏輯兼容性漏洞。

同時，最重要的是，需要設計一定的風控熔斷機制，引入第三方安全公司的威脅感知情報和數據態勢情報服務，做到第一時間響應安全風險，及時排查封堵安全攻擊。在攻擊事件發生時，應聯動行業各方力量，搭建一套完善的資產追蹤機制，攻擊事件發生后則需做到查缺補漏，完善防御系統。

星展銀行宣布與The Sandbox達成合作:金色財經消息，新加坡最大商業銀行星展銀行宣布與元宇宙游戲平臺The Sandbox達成合作，為使用數字化身的3D虛擬世界的客戶建立新的服務。

星展銀行在一份聲明中表示，其是新加坡第一家與香港Animoca Brands旗下的The Sandbox簽署合作協議的公司，也是新加坡第一家進入元宇宙的銀行。此外，星展銀行將在The Sandbox購買土地開發“DBS Better World”，建立一個虛擬社區，作為探索Web3機會的一部分，使客戶受益。

據了解，摩根大通、匯豐銀行、印度聯合銀行均與The Sandbox達成合作，以探索虛擬世界中的商機。(Forkast)[2022/9/9 13:18:56]

以太坊獨一檔，后來者趨之若鶩

雖然以太坊引領了DeFi這一趨勢，但從發展的趨勢來看，針對資產不足、高手續費等問題，各大公鏈以及頭部交易所均提出了自己的解決方案。

在公鏈當中，Polkadot與EOS上的DeFi項目已非常豐富了，前者在DEX、聚合器等賽道上表現突出，后者從“菠菜”類游戲盛極一時到DEX逐漸起勢，形成了一定的競爭力。

SudoSwap交易總額突破2000萬美元，交易地址數近1.4萬:8月22日消息，據Dune Analytics數據顯示，NFT交易平臺SudoSwap的交易總額已突破2000萬美元，截至目前為21,777,761美元，ETH交易總量為12,352枚。此外，SudoSwap平臺已交易的NFT數量達到96,050枚，參與交易的地址數達到13,995個。[2022/8/22 12:39:51]

在交易所中，特別是三大交易所均構建了自己的DeFi專區以及深度參與了DeFi生態建設。

幣安方面，2020年9月幣安智能鏈正式上線，隨后宣布提供1億美元的資金支持開發者，截至2021年1月12日，當前有100多個項目使用幣安智能鏈，包括流動性挖礦Swap、錢包、NFT、預言機、去中心化身份、支付等。

火幣方面，2020年12月21日火幣生態鏈Heco正式上線，還成立了Heco生態專項基金，重點扶持火幣生態平臺上的DEX、借貸、預言機、跨鏈解決方案、保險等優質項目。

OKEx方面，OKExChain定位于高性能去中心化交易公鏈，不同于BSC和Heco，OKExChain的原生鏈上資產沒有使用OKB，而是新發行了原生資產OKT，跨鏈網關、DEX產品已經上線。

分析人士認為，以太坊作為智能合約平臺的領先地位當前很難撼動，而由于以太坊Gas費不斷上漲，DeFi向外延伸已成必然。同時，以太坊2.0為其帶來了新的突破點與無限的想象空間。

“DeFi已經形成了豐富的行業生態，并將在未來對舊有的金融格局產生影響。”OKExCEOJayHao發微博稱，DeFi作為新生事物仍存在許多問題，如底層公鏈性能瓶頸導致的清算風險，項目同質化出現的逆向選擇，合約漏洞造成的資產損失等。

此外，Candaq集團創始人&CEO林子昊近日表示，推進Defi的發展還存在“三座大山”，一是區塊鏈技術的吞吐量的問題；二是如何把不同系統的資產打通，這是未來Defi世界當中是非常重要的環節；三是虛擬和現實的碰撞。今年還出現了一個趨勢，鏈上資產的價值會開始跟鏈下形成有比例的調整，甚至在不遠的將來會有一個下鏈的過程。

首月迎“開門紅”，基本面持續向好

“2021年底，排名前30的幣種，將有60%是DeFi項目。”1月29日，火幣聯合創始人，節點資本創始合伙人杜均在朋友圈如是說。

業界看好DeFi未來前景，積極布局DeFi是主流聲音。業內分析人士還認為，隨著以太坊2.0的逐步完善，將有望助推DeFi生態的羽翼以及降低高昂的Gas費用。

Coingecko數據顯示，截至1月31日6時，市值排名前100的DeFi代幣總市值為518.6億美元，同期以太坊市值為1563億美元，DeFi總市值約為以太坊市值的33.2%。其中，在DeFi項目中Chainlink市值最高，達到了95.1億美元，占DeFi代幣前100總市值的18.3%。

DeFi代幣前100總市值

與此同時，進入2021年后，DeFi代幣都表現出驚人的漲幅，UNI、AAVE、SUSHI等屢創新高，再次點燃了投資者的熱情。

舉例來說，去中心化交易所Uniswap的治理代幣UNI于1月27日短時突破15美元后，近兩日再攀新高，截至1月31日19時，UNI高點已經上沖至20.56美元。非小號數據顯示，自2021年以來，UNI漲幅達386%。

今年以來UNI行情走勢圖

“DeFi預計在2021年將增長至目前的10倍。”Diginex首席執行官RichardByworth此前表示，隨著比特幣進入“機構牛市”，我們會再次見證DeFi的發展壯大，其資產可能還將增長10倍。

而針對Robinhood暫停GME等股票交易，Compound創始人RobertLeshner在推特上評論稱，現在是時候讓投資者、監管機構和立法者了解并擁抱DeFi了。他認為，這給我們敲響了警鐘，要創建公平、透明及自主的金融市場。

分析人士認為，當前DeFi基本面在持續向好，一方面，DeFi走出了蠻荒時代，簡單粗暴的克隆項目已經很難獲得成功；另一方面，老牌項目不斷推陳出新，比如Uniswap、Sushiswap等都已發起了新的提案和架構。

按照杜均的說法，目前DeFi發展進程才度過1.0階段，保險、合成資產等細分賽道的崛起才剛剛打開DeFi發展的大門。隨著DeFi2.0階段到來，DeFi協議在技術創新、經濟模式等方面還有很長的路要走。

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