2021投資比特幣必須要讀懂的十組數據_比特幣:加密貨幣和中國數字貨幣

2020年，比特幣已經從312大跌的最低點的3338美金上漲突破24000美金，對于投資者來說，如此巨大的漲幅，只要抓住機會并保持樂觀的持幣思路，就可以成為資產快速增長的好機會。

眼下，比特幣已經出現向上突破更高關口的趨勢，那在即將到來的2021年，投資者對比特幣如何預測？可以通過哪些數據分析趨勢？金色財經旗下數據挖掘分析類文章品牌「金色數讀」為您列舉了10組數據，或將成為您判斷比特幣2021年走勢的數據支持。本文文內數據均來自特邀數據合作方KingData。

1.場外資金在猛烈增多

比特幣交易的場外資金在猛烈的增多，如下圖1所示，?整個2020年，USDT增發多次，累計增發量超過500%，約從40億枚增發至200億枚，而據圖2分析可見，而USDT資金占據了比特幣交易量的近70%。

圖1:BTC價格與USD市值相關性

美財長耶倫：監管層對硅谷銀行案的關切重點是保護儲戶而非投資者:3月13日消息，美國財政部長耶倫表示，監管機構整個周末都在為解決硅谷銀行倒閉案而努力，最重要是保護儲戶，而非救助投資者。但她拒絕透露潛在解決方案的細節。耶倫還表示，金融危機期間，系統重要性銀行的投資者和所有者獲得了救助，現在我們不會再這么做了，一直以來我們進行的改革也意味著我們不會這么做。我們關切的是儲戶，我們將專注于滿足他們的需求。[2023/3/13 12:59:02]

?圖2:BTC資金的流入流出統計

2.比特幣流通量持續減少

目前比特幣流通量因鎖倉而出現了明顯的減少趨勢，截止發稿日期前統計，灰度鎖倉超過57萬枚比特幣，而DeFi應用中則鎖倉超過22萬枚比特幣。

根據比特幣出塊速度推算，比特幣單年產量約為32.85萬枚，以灰度和DeFi應用的鎖倉量約等于比特幣年產量的3倍，據公開消息預測，在市場穩定的前提下，灰度持有量和DeFi應用鎖倉數量可能還會繼續增加。

巨鯨“0xe8c1”在GMX上做空以太坊和比特幣，當前浮盈已達1200萬美元:3月11日消息，Lookonchain監測數據顯示，加密巨鯨“0xe8c1”在GMX上做空以太坊和比特幣，當前浮盈已達到1200萬美元。

歷史數據顯示，該巨鯨在四個月前開始在GMX進行交易，總交易量為45筆，其中獲利交易達到27筆，勝率高達60%，已實現盈利超過534萬美元。[2023/3/11 12:56:28]

圖3:DeFi應用中BTC錨定幣總鎖倉量

圖4:灰度BTC鎖倉量趨勢

3.稀缺性大幅增加

稀缺性是比特幣流通量的衍射指標，根據StocktoFlowRatio的估值模型推算，當前比特幣稀缺性指數為56(指按照當前比特幣的年產率，要56年才能生產出目前所有流通的比特幣)，而2020年5月份減半前比特幣稀缺性指數為：25.6。且數據顯示，目前排名前100位的地址持有所有比特幣的14％。

美國立法者認為SEC的會計政策會破壞安全的加密貨幣托管方式:金色財經報道，美國眾議院金融服務委員會主席Patrick McHenry和起草了加密貨幣立法的參議員Cynthia Lummis周四致信多家銀行機構，詢問他們如何處理美國證券交易委員會(SEC)一份有爭議的公告，該公告建議金融機構應在自己的資產負債表上計入客戶的加密貨幣資產。

這封致美聯儲和其他美國銀行機構的信批評了美國證券交易委員會去年的舉動，即被稱為《員工會計公報121》(Staff Accounting Bulletin 121)，稱此舉可能“剝奪數百萬美國人獲得安全可靠的數字資產托管方式的機會”，因為這將迫使受監管的銀行拒絕接受加密資產托管，因為這是一項需要大量資本的要求。

此前消息，SEC主席Gary Gensler表示，加密貨幣交易所可能不是“合格的托管人”。[2023/3/3 12:40:25]

稀缺性指數的大幅增加，可以對比的數據是黃金的稀缺性為62，依據稀缺性估值，當前比特幣的估值在9.8842萬刀，而目前比特幣價格僅突破了2.4萬刀。此外，因為減半影響，比特幣的通脹率也從年初的3.5%降低到目前的1.74%。下一次區塊獎勵減半預計在2024年2月。

2022年加密市值前十：MATIC新晉上榜:12月31日消息，據CoinGecko數據顯示，截至發稿時，2022年加密市值排行前10分別為：BTC、ETH、USDT、USDC、BNB、XRP、BUSD、DOGE、ADA、MATIC。

2022年年初加密市值排行前10分別為：BTC、ETH、BNB、USDT、SOL、XRP、ADA、USDC、LUNA、AVAX。[2022/12/31 22:18:20]

圖5:BTC價格與其通脹率、S2F稀缺性的相關性

圖6:BTC總流通量與通脹率趨勢

4.全網比特幣獲取成本在增加

機構的獲取成本和退出預期是決定漲幅的重要依據，據數據統計，灰度平均持倉成本在1.11萬美金，而目前全網比特幣平均持倉成本為：8067美金，判斷依據：比特幣已實現市值為1500億美元，而比特幣全網市值為3600億美金。

圖7:BTC價格與已實現市值相關性

圖8:灰度加密貨幣持倉一覽

5.牛熊周期明顯，目前正處于第四輪牛市啟動初期

隨周期而動，是投資加密貨幣最理想的狀態，如圖所示，我們正處于第四輪牛熊周期中，根據K線指標來看，這輪周期仍值得期待。

在第一輪牛熊周期中，比特幣漲幅10333倍，隨后回撤92.9%。第二輪牛熊周期漲幅530倍，隨后回撤86%。第三輪牛熊周期中漲幅100倍，隨后回撤86.9%。我們正處于第四輪牛熊周期的價格上漲趨勢中，漲幅最高點和回撤點還無法預測，也因此值得期待。

圖9:BTC各個減半周期牛熊分析

6.機構預測比特幣目標價格在91919.96$

據知名加密市場數據公司(BraveNewCoin)公布的牛熊周期帶，本輪正處于牛市中期，此輪周期的比特幣目標價格在91919.96$，如上圖示，淺綠色標示為適合買幣區域，淺紅則是適合賣出區域，灰色是適合持有不動區間。

有趣的是，該機構的BitcoinLiquidIndex和EthereumLiquidIndex已被納斯達克添加到其綜合數據源-納斯達克全球指數數據服務SM中。

?圖10:BTCBraveBrand指標模型

7.比特幣牛市勢必帶動其他板塊牛市

比特幣是加密貨幣的最大交易主體，其價格聯動必然帶動其他代幣市場。2020年，比特幣價格高漲，比特幣交易的市場占有率也已從2018年的最低點36.7%恢復到66.2%。但這讓非主流山寨市場占有率從2018年最高點的11.7%下降到目前的7.37%。

按照2018年到2019年9月再到2020年10月的周期趨勢來看，比特幣的牛市過后，必然是非主流山寨的高光時刻。

圖11:BTC市場占有率和山寨幣市場占有率相關性

?8.一年以上的長期持有者在換手

據比特幣鏈上數據分析，持幣一年以上的地址的持幣數量表現出明顯的周期性，當出現地址持幣數量減少時，必定會帶來一波價格上漲，形成價格波峰，目前，正處于價格上升、持有比特幣數量消減的周期啟動階段。

圖12:持有超過1年以上無變化的BTC地址狀態

9.比特幣價格和礦工收益相關性最強

比特幣網絡的指標，是除交易市場指標外的判斷因素，下圖為比特幣鏈上常見上指標與比特幣價格相關性表現，如圖示，挖礦難度與比特幣價格成明顯的負相關。而比特幣的價格與礦工的收益正強烈的正相關，如礦工收益越好，比特幣的價格就越高。更多相關性可見下圖。

圖13:BTC價格與不同鏈上指標的相關性

10.參與企業在增加

最后，區塊鏈行業的參與企業正在增加，上圖可見，在業和存續狀態下的公司數量隨著時間推移數量激增，僅2020年增長超過50%，截止至發稿日期累計數量為：在業33604，存續99326。

圖14:中國區塊鏈公司成立時間分布

綜述

比特幣已經成為較為成熟的投資標的，全面的金融指標是判斷趨勢的必然要素，而其他相關數據也會成為隱性因素的表象。目前，從周期背景及數據推測，在2021年，比特幣存在更高的價格預期，在不發生市場黑天鵝事件的情況下，第四輪周期的高點和回撤比率是需要投資者更加關注的數字。

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