引發Defi熱潮的導火索：借貸即挖礦_COM:ComPro

如果要說今年的Defi市場，那便不得不提Compound，因為它一句“借貸即挖礦”的口號，而成了流動性挖礦爆發的起點。它的意義，就像打響了武裝革命起義的第一槍一樣重要。

當它的代幣COMP橫空出世時，市場的格局也悄然改變。

1.專注市場利率的創始人從傳統金融轉向加密世界

Compound創始人RobertLeshner最初是一名傳統金融市場的債券極客和評級專家，后轉為軟件創始人和產品經理。

他在2013年參與比特幣挖礦，但未能持續。此后，一直關注加密世界。2017年，以太坊啟用智能合約，可以對資產進行編程。對此，他感嘆：“哇！這就像是一個尚未真正觸及的全新機會。”

當時更多人的注意力在ICO和發幣上，市場上涌現的新項目和幣種不勝枚舉。但他想的是解鎖這項偉大的技術，并全力以赴地進入這個新市場。當然，后來他的確做到了。

南加州大學宣布超過10億美元的跨學科計算研究和教育計劃，涉及區塊鏈等:金色財經報道，南加州大學校長Carol Folt周四宣布一項超過10億美元的跨學科計算研究和教育計劃，重點是人工智能、機器學習和數據科學、增強和虛擬現實、機器人、游戲和區塊鏈。[2023/5/6 14:46:18]

2017年10月，他和合作伙伴開始研究用不同的方法解決加密市場多數資產被閑置、效率低下的問題。

他們經過研究，在2018年9月正式推出Compound。它是一個加密世界的中介，撮合資產提供者和借款人，其中產生的利率由每種加密貨幣資產的供需決定。這運營模式類似于傳統銀行。

Compound借出的代幣與存入的資產有關。它的機制是存入Token，而后生成相應的cToken借出，最后用cToken償還貸款拿回自己的Token。目前平臺上的cToken屬于ERC20代幣。

Web3 Working Group完成200萬美元融資:12月1日消息，加密和DeFi基礎設施教育非營利組織Web3 Working Group宣布完成200萬美元融資，區塊鏈公司Arweave、The Graph、Livepeer和Akash等參投。該組織創始人Amy James和Devon James夫婦曾是開源索引和文件庫項目Open Index Protocol創始人。

Web3 Working Group計劃推出一系列入門教育視頻幫助更多人了解加密概念基本知識，包括公鑰密碼學和區塊鏈技術等，旨在通過教育內容填補行業知識空白。[2022/12/1 21:16:26]

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平臺現在接受多種代幣抵押，例如Dai、ETH以及WBTC等，而且客戶還能在自己想要的時間內提供貸款或者借貸，所以它的市場和用戶人群也相當不錯。

日本Monex Group將關閉其在俄羅斯的加密挖礦業務:金色財經報道，據Watcher.Guru發推稱，日本最大在線經紀商Monex Group將關閉其在俄羅斯的加密挖礦業務。[2022/8/19 12:35:50]

Robert曾表示主要競爭者是中心化交易所的保證金交易，不過，Compound可以審核余額并查看市場的健康狀況。他希望隨著時間的流逝，越來越多現實世界的資產將最終出現在區塊鏈上，特別是以太坊上，且Compound能為這些資產創建利率市場。

隨著Defi的火熱，以太坊確實也越來越受重視。或許未來的某天真的會如他所愿。不過在那到來前，Compound眼下的發展也很不錯，目前已經拿了兩輪融資，種子輪820萬美元，A輪2500萬美元，后者是AndreessenHorowitz、BainCapitalVentures等風險投資公司共同完成。

Teddy Doge出現Rugpull，項目方卷款超455萬美元:7月26日消息，基于BNB鏈的區塊鏈項目Teddy Doge被質疑Rug pull，項目方的錢包出售了價值超過450萬美元的原生TEDDY代幣，兌換成1萬枚BNB(約255萬美元)和200萬枚BUSD（200萬美元），致使其代幣TEDDY價格接近歸零。PeckShield 今日于社交媒體表示，標記為官方的錢包將300億枚TEDDY代幣匯入PanckSwap兌換成1萬枚BNB和200萬枚BUSD后，又緩慢地轉入到幣安一個匿名錢包(0x902…)，派盾將這些行為稱為“軟性拉地毯”（soft Rug pull）。

PeckShield 補充說，與該項目相關的地址將 TEDDY 換成了打包的 BNB，而后者又換成了超過 10,000 BNB 和 200 萬 BUSD。然后將轉換后的資金發送到加密貨幣交易所 Binance。[2022/7/26 2:37:19]

雖然Defi的概念興起已久，且Compound是在2018年創立，但在借貸領域MakerDAO一直處于頭部，直到Compound提出“借貸即挖礦”，才讓市場格局有了新的變化。

知情人士：Crypto.com NFT部門重組，負責人Joe Conyers IIII離職:6月18日消息，據兩位知情人士透露，剛剛經歷一輪大規模裁員的加密貨幣交易所Crypto.com，已與其新興NFT業務負責人分道揚鑣。

據悉，Joe Conyers IIII于2021年3月加入Crypto.com，幫助其建立NFT平臺。消息人士稱，Conyers（工作地點為紐約）上周在該部門重組過程中離開這家總部位于新加坡的公司。一位消息人士表示，選擇重組而非裁員，是為了提高效率。

Crypto.com發言人拒絕就Conyers和重組背后的理由置評，但表示NFT部門是公司“最優先考慮的部門之一”。

據此前報道，由于市場持續低迷，Crypto.com將裁員5%。（Blockworks）[2022/6/18 4:36:21]

2.“借貸即挖礦”開啟了流動性挖礦的序幕

縱觀今年的Defi市場，不得不提Compound。6月，它一句口號就讓流動性挖礦走進圈內“尋常百姓家”。

“借貸即挖礦”像一絲突如其來的火星掉進了煙花堆中，瞬間點燃了引信，致使空中盛滿了各種各樣的煙花，奪目而絢爛，同時，也讓人有點不知所措。

在此之前，借貸項目中發幣的有MakerDAO以及Aave，而Compound以及dYdX等未發幣。自喊出“借貸即挖礦”后，Compound也有了自己的代幣——COMP，用于激勵為平臺提供流動性的用戶。

曹寅曾在節目中對此表示，我們不能把它稱為“借貸挖礦”，而應該把它稱為流動性激勵。他認為這是一個合理的激勵手段，同時市場處于上升期，有彈性和上漲空間。同時，這也意味著市場空間還未達飽和。

COMP上線24h后漲幅達124%，并在6月22日漲至366美元，其價格一度超過只有200多美元的ETH。

截至7月17日，Defi市場代幣總市值達80億美元，三個月漲幅800%。鎖倉代幣金額達25.8億，而Compound占額26.94%。

這發展趨勢喜人，但也讓人慌。畢竟當初也有個交易所喊出交易即挖礦，還有多位大咖背書，但后來事故不斷，最后于今年徹底“失敗”。

不過，Compound還是略有不同，至少參與借貸的本金和利息不會有問題，且如果不是黑客攻擊和項目方卷款跑路，資金池大概率不會有事。

當用戶被“借貸即挖礦”所吸引后，因為收益，圈內用戶開始大規模進入流動性挖礦這一領域。這一舉動不僅帶來了大規模的資金，也讓更多人看到Defi的熱度而進行項目開發和相關領域的發展。

在流動性挖礦中，對于用戶來說，哪里有錢去哪里。對用戶和資金流向最重要的還是收益率。

雖然V神曾說過，去中心化金融不應該只是為了最大化收益。可人是貪婪的，而資本則是逐利的。

3.它的時代意義

平臺創始人Robert在12月18日在推特上表示，Compound鏈的愿景不是在所有L1上都創建一個Compound，而是連接一個單一的全球流動性網絡。他有他偉大的愿景和期望。

但對用戶來說，可能更多的是作為套利工具。盡管發行的COMP，超過50%的代幣都被分配給平臺的用戶，剩下的分配給團隊和股東。它雖然不是作為一種融資方式或投資工具，而是為了提高平臺的社區治理而出現。不管怎樣，平臺和用戶都是互利共生的。

雖然抵押借貸并不新鮮，且Compound也不是首家開啟這項業務，但它提出“借貸即挖礦”為市場注入了活力，且盤活了市場，拉開了流動性挖礦的序幕，故成為獨特的存在。原本大家沉浸在“312”瀑布行情中，以及對比特幣減半行情的預期未到來的低落中。不過，好在Defi市場帶動了行情，讓眾人能期盼暴富的游戲。

它是最早以“借貸即挖礦”的形式分發代幣的創新者，這對整個Defi市場來說，是一種新的嘗試。當然，它也可能存在未知的風險。V神也說，如果Defi能夠提供比傳統金融市場高得多的利息，那么其背后要么有不可持續的套利行為，要么有不可告人的風險。有風險，但其前景也巨大。

也許成為打響流動性挖礦市場的第一槍，并不是它的初衷，它也只是為平臺增收，建立一個“去中心化”的治理結構，以及一個較為公平的分發代幣模式。處于Defi總市值排行榜第九名的它，至少給了加密市場一點信心和嘗試。

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