火星一線 | 一周內TVL增超6000萬美元，悄然生長的BarnBridge究竟是什么？_BRIDGE:IDG

文|梁雨山

火星財經APP一線10月26日報道，風險分級衍生品協議BarnBridge宣布鏈上總鎖倉量突破2.1億美元。此前該協議于10月19日表示，在流動性挖礦啟動后12小時內，TVL達1.48億美元。

在DeFi熱度日漸消退的當下，上線即吸引大量礦工的BarnBridge，究竟是什么？根據官方介紹，BarnBridge計劃創建跨平臺的分級衍生品協議，通過構建更高效的基于債務和收益的衍生品，使風險曲線更加平滑，為DeFi和tradFi投資者提供分層風險管理。

目前，BarnBridge計劃通過智能收益債券、智能Alpha債券這兩類產品實現風險分級，滿足不同投資者需求。

加密貨幣總市值24小時漲幅達1.5%:金色財經報道，據coingecko數據顯示，比特幣市值已回升至5135億美元關口，本文撰寫時為513,594,459,781美元。此外，整個加密貨幣市值也出現了較大幅度上漲，當前加密貨幣總市值約為1.109萬億美元，過去24小時漲幅達到1.5%。[2023/6/18 21:44:44]

1.智能收益債券

BarnBridge認為，目前DeFi市場主要提供浮動利率類年金產品。MakerDAO、Synthetix、AAVE、Compound、Curve等項目可以為用戶提供收益，收益率分散于各個不同平臺，市場中沒有能夠將這些協議組合在一起的智能合約，以允許生成標準化的風險曲線，以及基于該曲線對沖風險的衍生品。

Coinflow Labs完成145萬美元種子輪融資:金色財經報道，Web3跨鏈支付基礎設施解決方案提供商Coinflow Labs宣布完成145萬美元種子輪融資， Jump Crypto和Reciprocal Ventures領投，CMT Digital、Digital Currency Group、Gumi Cryptos、Builder Capital、Prompt Ventures、Blocktech Venture、以及一批天使投資人參投。Coinflow致力于加強傳統銀行基礎設施和區塊鏈技術之間的橋梁，其解決方案能為Web3公司提供一種更簡單、安全、高效的方式來接受信用卡等傳統支付方式，目前支持Solana、Near、Polygon和以太坊區塊鏈。（businesswire）[2023/4/19 14:14:08]

基于此，BarnBridge希望通過構建「智能收益債券」允許DeFi用戶獲得固定收益，且可以匯總整個生態系統中眾多協議的收益，從而創建一個更有效的市場，平滑整個行業的收益曲線。

Cobo聯合創始人：Merkle Tree儲備證明方法存在缺陷，建議通過MPC-TSS方案改進:11月18日消息，Cobo聯合創始人兼CTO蔣長浩發文表示，Merkle Tree儲備證明方法存在一些基本缺陷，具體來說，中心化機構很容易通過一些路徑繞過這種儲備證明方法希望實現的無挪用檢查，如使用借貸資金通過審計或使用借貸資金通過審計。同時建議可通過“抽查式隨機審計”和“用MPC-TSS方案加速儲備證明”兩個方法改進，既可防止審計期間儲備證明被偽造，又不以泄露用戶信息為代價。[2022/11/18 13:22:02]

具體而言，BarnBridge會將用戶的資產存入貸款協議或DeFi項目獲取收益，這些收益將被分級并被代幣化。用戶可以選擇低風險獲得低收益的層級，也可以選擇高風險層級，收益也將相應地變高。“智能收益債券是一種交易收益率風險的方式，所有定價完全由市場驅動。”

2.智能Alpha債券

「智能Alpha債券」不會將收益分級，而是通過不同的市場價格敞口進行構建。即，在整個風險曲線中，每部分價格敞口都不需要持平，這意味著最初的100美元價格敞口不需要承受相同的上行和下行波動。這相當于擁有“部分所有權”，但不同部分的風險/回報不同。

例如，如果1枚ETH當前價格為1000美元，隨后跌至900美元，則第一部分承擔的損失比例更高。相反，如果當前1枚ETH價格為1000美元，隨后升至1100美元，則第一部分將獲得更高的收益。

所有收益和損失如何在各個層級中測量和分配可通過智能合約完成。每個風險層級都可以作為唯一的數字資產進行交易。例如：jETH、mETH和sETH。這些不同的分級將作為風險RAMP提供給不同風險偏好的用戶。

上述智能收益債券、智能Alpha債券還未正式推出，預計將于7周和15周內上線。目前，BarnBridge已上線基于AragonDAO創建的LaunchDAO。該團隊創始成員、種子輪投資者和顧問通過持有的代幣來代表股份，通過代幣加權投票進行決策。代表股份代幣為BBVOTE，創始人持有其中45%，早期投資者與顧問分別持有45%，與10%。

另外，BarnBridge治理代幣BOND總量達1000萬枚，其中8%用于流動性挖礦，社區持有總量的60%。

今年9月，BarnBridge宣布完成100萬美元種子輪融資，投資方包括FourthRevolutionCapital、ParaFiCapital、Synthetix創始人KainWarwick、Aave創始人StaniKulechov、DARMACapital管理合伙人AndrewKeys、Centrality、BlockchainCompanies以及DahretGroup。

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