DeFi新玩法丨一文了解Paradigm領投的無許可借貸協議Euler_EUL:AllWin DeFi

撰文：隔夜的粥，巴比特

8月26日，去中心化借貸協議項目方Euler宣布完成由Paradigm基金領投的800萬美元A輪融資，其他投資方包括Lemniscap、AnthonySassano、Bankless聯合創始人RyanSeanAdams&DavidHoffman、Synthetix創始人KainWarwick以及Hasu。

與Aave或Compound不同的是，Euler是無需許可的，這意味著任何人都可以通過Euler平臺自行上架借貸資產。

資管公司IDEG推出兩只基金，其中包括其首支DeFi主題基金:4月20日消息，數字資產管理公司 IDEG Asset Management Limited (IDEG) 今日宣布推出兩只基金。其中一只基金為首支DeFi主題基金。

這兩只基金將由 Markus Thielen 進行管理。Thielen 在傳統和數字資產市場擁有超過17年的經驗。他曾管理過 Millennium Capital Partners 和 JP Morgan 旗下的對沖基金 。（prnewswire）[2022/4/20 14:36:17]

這聽上去似乎是一個很酷的想法，然而，這種做法在給Euler帶來大量需求的同時，也會引入極大的風險，在很多人看來，為crypto領域最自私的個人提供借貸平臺可能并非是一個好主意。

DeFi借貸平臺ForTube鎖倉1億FOR作為平臺運營風險準備金:DeFi借貸平臺ForTube（FOR）已鎖倉1億FOR作為平臺運營風險準備金，該筆資金為保障用戶資產安全的專項資金。當出現因平臺原因導致用戶資產受損時，ForTube將啟動風險準備金賠償機制，用戶個人原因導致資產受損不在賠付范圍。ForTube平臺運營風險準備金賬戶地址為0x5eedc7317fb06e5d3c50d3da90035437563958c1。[2020/10/30 11:14:54]

對此，Euler聯合創始人MichaelBentley解釋說，Euler不會禁止任何代幣接入該平臺，但它將部署一個分層系統，這意味著風險或可疑的加密資產會被孤立出去，這意味著，如果一個代幣出于某種原因而內爆，它的崩潰不會危及鎖定在平臺上的其余資金。

DeFi項目DMM介紹治理代幣DMG分配方案：總量為2.5億枚，其中30%將售出:6月16日，DeFi貨幣市場協議DMM發文介紹了其治理代幣DMG分配方案。DMG總量為2.5億枚，30%將在一段時間內以多種形式售出；30%將保留用于激勵生態系統開發人員、合作伙伴以及與其他主體；另外40%將捐給DMM基金會，用于生態發展。

此前3月16日，DMM基金會發文宣布，知名風險投資人Tim Draper通過購買DMM的治理代幣，加入了該協議背后的中心化自治組織DMM DAO。[2020/6/16]

而這種對某些代幣進行隔離的過程，將由Euler即將推出的原生代幣執行，它將提供與Compound和Aave發行的代幣相同的治理功能。

為了能夠計算出貸款是否超額抵押，Euler需要監控用戶資產的價值，Compound、Maker以及Aave的做法是使用各種系統從鏈外來源獲取價格數據并將它們傳輸到鏈上，但這種方法不適合Euler的目的，因為每當需要創建新的貸款市場時，都需要中心化的干預。

因此，Euler依靠的是Uniswapv3的去中心化時間加權平均價格(TWAP)預言機來評估用戶的償付能力。

在評價該項目的愿景時，Paradigm投資合伙人CharlieNoyes評論稱：

“Euler團隊正在以一種新穎、可擴展的方式創造滿足這一需求的東西，我們很高興能夠支持這一發展。”

而在Hasu看來，Euler是在2021年從頭創造的一個沒有任何技術/架構債務的借貸市場，這確定證明了它的創新能力，但從另一方面考慮，Euler創新的內容越多，其引入新問題的可能性也就越大。

比方說，根據官方的描述，Euler使用由控制理論支持的利率模型來最小化治理，并以最大化資本效率的借貸成本為目標。

此外，Euler還使用了抗MEV清算的機制，并允許用戶從借款人那收回他們的抵押品，以限制交易風險、賣空機會以及治理操縱。更多關于Euler的特性，我們可以看這篇文章的介紹：https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper#decentralised-price-oracles

為了檢查出潛在的漏洞問題，Euler已選擇了Certora、Halborn、Solidified以及ZKLabs作為其協議的審計方，相關的報告我們可以在這里找到：和。

但筆者想提醒的是，以往有很多DeFi項目經過了審計，但它們仍然遭遇了黑客攻擊，這表明這些措施可能并不足以保證euler協議的安全性，因此，如果你要嘗試使用euler協議，盡量只使用少量的token參與。

對了，根據官方的說法，Euler將在年底上線以太坊主網。

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MANA