一覽3個DeFi協議：無許可的鏈上美債_FINA:Chow Chow Finance

從2022年3月開始，美聯儲將連續加息，一口氣將聯邦利率提升到4.75%～5%，可以說是有史以來速度最快幅度最大的加息周期。聯邦利率5%意味著你什么事都不用做，把錢放進moneymarketfund里就能美美的享受接近5%的無風險利率。而與此同時，DeFi世界里老牌協議的普遍收益率在0.1～2%之間，為了農這1%利率需要承擔的風險有智能合約風險+預言機單點風險+USD穩定幣脫錨定風險，而實際上在這一年間也確實出現了數不勝數的黑客攻擊事件、預言機報價錯誤造成壞賬、以及USDT和USDC的短時間但大幅度的脫錨。DeFi農民這一年真是難上加難啊，那不如干脆出金買國債去咯，可惜tradfi的種種門檻對于生長在中國大陸的我們來說是在太高，別說美債了，在國內開個I類戶再開個美元帳戶存個美元定期都難倒不少人。這時候以MakerDAO為首的DeFi協議就想方設法把真實世界資產帶到鏈上，從而把非旁氏的realyield引入DeFi。但是普通散戶并不能分到一杯羹，可以說當前DeFi世界的主要矛盾是：人民日益增長的美債需求和不平衡不均等的美債獲取權之間的矛盾，為了爭奪這一DeFi圣杯從而成為眾多DeFi樂高年化率基石，FluxFinance/TProtocol/RibbonFinance應運而生。

金色午報 | 7月8日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：Facebook、以太坊、薩爾瓦多

1.Facebook穩定幣Diem旗下支付部門Novi Financial數字錢包開放注冊；

2.以太坊測試網Rinkeby已于區塊高度8897988處激活倫敦升級；

3.加拿大比特幣ETF Purpose資產管理規模達22,411.202 BTC，創歷史新高；

4.美國SEC延長對天橋資本的比特幣交易所交易基金ETF申請的審查；

5.韓國銀行提升網絡安全以應對與加密相關的風險；

6.金融時報：全球監管壓力下新加坡成為加密行業避風港；

7.Bitfury創始人：薩爾瓦多的比特幣礦場未來每年可賺取超過2萬枚BTC。[2021/7/8 0:36:19]

金色晨訊 | 9月6日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：SushiSwap、哥倫比亞、Defi

1. SushiSwap24小時鎖倉量下降20.18%。

2. SushiSwap 創始人回應套現：僅造成5%滑點，將繼續參與社區工作。

3. BB：以太坊導致緩慢昂貴和高通脹的鏈，每天都有升級延遲。

4. 北京市長：將利用區塊鏈等新技術打造與國際通行規則相銜接的制度和服務環境。

5. 德州官員對運營加密欺詐計劃的公司Pek Universe發布停牌令。

6. 哥倫比亞：欺詐者正在進行聲稱獲得總統杜克支持的比特幣騙局。

7. 孫宇晨：相信Defi將是金融行業的革命性變革 將成立基金支持開發者。[2020/9/6]

FluxFinance

金色晨訊 | 6月19日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：貴陽市、Reddit、DeFi代幣、IPFS、COMP

1. 貴陽市圍繞區塊鏈等基礎設施建設征集新基建工作建議和典型項目。

2. Reddit邀請開發人員為其代幣項目提交以太坊擴容提案。

3. 路虎廣告將比特幣誕生標為重要歷史事件。

4. DeFi代幣總市值突破40億美元。

5. Coinbase Pro將于6月24日開放COMP交易。

6. MyEtherWallet發布網站托管功能，可自動將網站上傳至IPFS。

7. BlockQuake與富達支持的機構數字資產安全平臺Fireblock達成合作。

8. 俄羅斯當局宣布取消對Telegram的禁令。

9. 上海經信委：推動工業互聯網平臺與區塊鏈等深度融合。[2020/6/19]

FluxFinance是由OndoFinance團隊開發的去中心化借貸協議，講Flux之前必須先介紹Ondo的OUSG，OndoFinance和機構對接在鏈上發行由國債ETF做抵押的OUSG，只有機構能夠鑄造和贖回OUSG。看到這你會問：這不還是機構的游樂園嗎？還不是沒散戶的份。這里就是FluxFinance發揮作用的地方了，Flux允許機構抵押OUSG借出其他穩定幣，這樣就把美債的利率間接的引入了無許可的DeFi，作為散戶的你無需SSN無需銀行帳戶證券賬戶你就能美美地享受穩定幣4%APY。總結

金色晚報 | 2月3日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：印度、香港金管局、萬事達、新加坡

1. 印度政策智庫發布其國家區塊鏈政策草案文件；

2. 香港金管局與泰國央行合作數字貨幣跨境支付應用；

3. 萬事達卡CEO：Libra在KYC、反洗錢工作方面似乎有些猶豫；

4. 新加坡金管局局長：與中國央行在區塊鏈、央行數字貨幣等話題展開討論；

5. 麻省理工學院開發“蜘蛛”路由方案，可提高加密貨幣處理速度；

6. Twitter CEO：比特幣符號已可以被用作表情符號；

7. 比特幣期貨未平倉期貨合約頭寸超40億美元；

8. 凱文·凱利：比特幣的漲跌 沒有影響我對區塊鏈的信心；

9. 歐洲研究人員：很難將實用型代幣與證券型代幣完全分開。[2020/2/3]

現在FluxFinance的總供應已經達到4300萬美元，OUSG的市值已經超過一億美元，規模已經十分巨大。FluxFinance只是OUSGDeFi樂高的第一步，鏈上美債的未來非常廣闊。感興趣的朋友可以嘗試。優點：散戶參與無門檻，無需KYC，無許可；FluxFinance是CompoundV2fork所以安全性有一定保證；在Flux上，壞賬應該是極不可能發生的，因為它的資產通常非常穩定。作為額外的安全機制，Flux的穩定幣預言機永遠不會將它們的價格定為超過1USDC，從而降低了外部預言機操縱的風險。缺點：只在以太坊上；白名單清算機制，只有KYC過的地址能夠清算。

金色晚報 | 12月23日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：硬分叉、Libra、騰訊、Just.game

1： 以太坊將于區塊高度9200000 進行“繆爾冰川”硬分叉；

2： 塞浦路斯證交會將四家未經授權提供加密交易的外匯品牌列入黑名單

3： 比特幣哈希率增長或使其2020年主導地位繼續增強；

4： 騰訊發布內部通知，將成立數字貨幣研究項目組并指定相關負責人；

5： 工信部：2020年持續深化區塊鏈等技術創新與產業應用；

6： IMF總裁：Libra的發展暫停反映各國對貨幣主權的擔憂而導致的可操作環境缺失；

7： 福建省區塊鏈協會會長：區塊鏈為實體企業轉型提供了新的模式；

8： 朱民：未來金融體系將是數字金融體系和數字貨幣體系的融合；

9： 波場DApp游戲Just.game上線 交易流水突破4億枚TRX。[2019/12/23]

TProtocol

TProtocol是由JZ團隊打造的鏈上無許可美債產品，項目本身是個Liquityfork。協議內有3種代幣：sTBT,TBT,wTBT。sTBT是由KYC過的機構發行的rebasing代幣作為TBT的抵押品，同時TBT也是一個rebasing代幣，TBT則可以由散戶無許可的鑄造。至于什么是rebasing代幣可以問chatgpt或者參考stETH。wTBT則是TBT的包裝版。目前wTBT的APY在4.7%左右，可以把wTBT看成帶利息的穩定幣。目前已在op上的velodrome有流動性

總結

wTBT這樣的realyield基石在CDP穩定幣，PCV配置方面都有施展拳腳的空間，聽JZ說在跟MIM談合作，讓我們拭目以待。鏈接優點無許可，無門檻；APR比FluxFinance稍高；目前在以太坊上，但計劃擴展到Optimism，似乎也要去BNBChain；正在進行$TPS代幣空投，TBT早期鑄造者有機會獲得空投。缺點界面相比FluxFinance略顯粗糙，不過這是Liquityfork的通病；文檔頁面組織的不夠好；一次性鑄造費用0.1%，贖回費用0.3%。

Ribbon

RibbonFinance這個項目我是又愛又恨啊，在FTX崩潰之前他們推出了RibbonLend無抵押借貸產品和RibbonEarn保本金期權產品，那時候RibbonLend利息高達13%，我還放了300kUSDC借給Folkvang(人稱小FTX)，項目方那時候說在某日前存款的有空投，沒想到他們耍賴改了日期，我就只賺到利息錢沒拿到RBN空投。RibbonEarn的基礎年化率就是來自于無抵押借錢給做市商。之后FTX崩潰，他們的RibbonLend和Earn項目也應該算是死絕了，我也僥幸躲過一劫。但是最近他們和BackedFi合作推出了基于國債的保本金期權產品。

由圖可見，BackedFi提供的國債產品年化率達到了4.65%，但是可憐的是RibbonEarn基礎年化率只有2%遠低于其他純粹做無許可國債的競爭對手。

很多人不懂這種期權產品，我也不懂，所以就復制粘貼文檔里的話：讓我們通過一個例子來解釋一下：步驟1：您將USDC存入R-Earn保險庫。步驟2：該保險庫投資于IB01國債，并收取利率。步驟3：Ribbon使用該2%年化收益率購買每周的平價敲出障礙期權。結果1：ETH上漲或下跌，但未突破障礙，從而為保險庫帶來利潤；結果2：ETH突破障礙，導致期權毫無價值。但是，由于期權是用借出本金所獲得的利息購買的，因此您不會損失任何資金。其實此類產品OKX也有提供，叫做鯊魚鰭。但是不知道他是如何達到如此高的基礎年化率的。

總結

優點UI優美好看RibbonFinance老牌項目值得信賴缺點基礎年化率低產品復雜，不是所有人都懂期權雖然Ribbon是多鏈部署但是RibbonEarn只在以太坊

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