無聊猿暴跌，是FTX余震還是NFT市場暴雷前兆？_NFT:DefiBay

FTX事件堪稱加密世界的“雷曼時刻”。事件的發展速度和影響范圍已經遠遠超出了此前的想象。不論是從傳統的中心化交易所(CEX)，還是各類投資基金，均受到了此次FTX事件的連續暴擊，危機已經開始蔓延到了NFT市場。本文深度還原BAYC的暴跌經過，跟蹤了市場上知名NFT項目的受影響情況，并對藍籌NFT暴跌原因給出了分析。那么在如此劇烈的變化中，NFT的參與方們應該怎么看待恐慌環境下的NFT市場呢？投資者應該如何應對？1.BAYC暴跌現象經過及其原因—來自大戶Franklin的瘋狂操作

1.1BAYC暴跌與Franklin套利過程

BAYC是NFT市場中的領頭羊，其地位堪稱FT市場的BTC。由于總量有限，加上鉆石手占比較高，其價格變化更易受到大戶的左右。Franklinisbored是BAYC的第7大持有人，到目前為止擁有58只無聊猿猴。

之前很早的時候Franklin就在twitter上表示自己通過抵押BAYC、借出ETH并同時打壓地板價的方式來獲取利潤（見上圖中“borrowETHusingapes…,attempttoflipforprofit”)，而且每執行這個套利操作后，他還會組織TwitterSpace來向其好友介紹他是如何進行套利，將其套利的方法公布給其好友并一同探討是否有提升的空間。在這一套操作下，即使BAYC的行情不好處于下跌狀態，他也能獲得十分可觀的收益。我們來看看他是如何執行套利操作的。第一,低價誘發掛單，主動接受offer造成大戶拋售假象。同FT相比，NFT的流動性有限，而且對于BAYC這樣的大藍籌，動輒一個就幾十萬美金，地板價極易被操作。Franklin有58個BAYC，數量比較充足為他提供了套利空間。他先以接近地板價的list價格掛單，低價掛單現象誘發了其他的持有者跟隨掛單，隨后他挑選了1–2個相對較低的offer接受了對手方的交易邀請。那么這個操作就很容易給其他人制造一種假象—-即是有大戶在“清倉出貨”，該低價掛單并低價接受offer的行為引發了其他持有者的恐慌，于是出現了比他掛單更低的價格，形成了個恐慌的正反饋。

NFL球星Eric Ebron以60 ETH價格購入“無聊猿”BAYC #6425:金色財經報道，NFL球星Eric Ebron已經以60 ETH的價格購入“無聊猿”BAYC #6425，賣家是Cashtronaut.eth，該BAYC具有6種特點，價值約合95,148美元。Eric Ebron目前已將社交媒體頭像進行了更新，這也是他購入的第一只“無聊猿”。另據NFTgo最新數據顯示，當前BAYC地板價為68.53 ETH，過去24小時下跌1.77%，總交易額達到24.6億美元，市值約為16.7億美元。[2023/1/18 11:18:31]

而我們知道BendDAO的預言機喂價機制是從各個平臺Opensea\\X2Y2等）來拿地板價floor這參數，Franklin的這一操作通過預言機喂價引發了連鎖反應，并觸發了BendDAO的清算。第二，通過抵押BAYC獲取ETH，反手低價競標無聊猿猴。另一方面，Franklin又把自己另外的14個BAYC放到了BendDAO進行抵押，借出ETH。通過借出的ETH和手上的剩余資金在BendDao上進行競標，競價區間在43ETH—44.3ETH之間。

第三，根據24小時內債務清償情況實施套利。在上述兩步操作后，隨著地板價的下跌及其在BendDAO上的競標。通常會出現兩種情況●如果抵押猴子的人在24小時之內償清一半以上的債務，那么Franklin則可以獲得firstbidbonus。金額為債務總額5%。如以45ETH計算的話，firstbidbonus為2.25ETH；●若在24小時之內未能償還債務，Franklin贏得拍賣，以極低的價格中標BAYC，并反手將其在Opensea或者X2Y2上售出。當然此的前提是在此一個極小的timegap內，地板價沒有發生急劇的下跌。若以43ETH的競標價計算，在OS等平臺上以49E左右的地板價售出，則可獲得6ETH；當然此時也有一種情況是24小時內借款人未能償還債務并且恰巧有第三者中標，此時Franklin則會繼續掛單砸地板價并持續競標，即是重復第一步和第二步。1.2到底是恐慌砸盤還是套利？

130個無聊猿NFT在OpenSea上被標記為被盜或可疑。:金色財經報道，據Watcher.Guru發推稱，130個Bored Ape Yacht Club（BAYC）NFT在OpenSea上被標記為被盜或可疑。[2022/8/21 12:38:46]

從上述的分析我們看到，他執行此套策略已久且是公開的，在BAYC地板價下跌時他仍去去購買。因此我們得出一個結論：他的策略是短期看空但長期猴本位做多，利用BendDAO的機制進行高拋低吸，并獲得平臺給予的firstbidbonus。而且他本身的推特名(franklinisbored）及推特上的言論來看，他是猴子的堅定信仰者而實非FUD，從他twitterspace發言情況及后續的實際操作來看，我們沒有理由相信他是在恐慌砸盤。2.BAYC事件與FTX暴雷的關系—是否真有資金在FTX平臺？

由上文我們看到，BAYC地板價的大幅下跌雖然由大戶Franklin來引發，但其實在Franklin在進行上述套利之前，市場上已經有了大量關于FTX與BAYC事件的傳聞。那么無聊猿的恐慌真的與FTX暴雷相關嗎？筆者調研了FTX在BAYC系列上的NNT持倉與投資情況，誠然有許多關于FTX事件下yugalab崩塌的爭論，總體來看，市場的主要質疑有以下兩個方面。2.1FTX旗下AlamedaResearch是否持有大量的BAYC頭寸？

據Coindesk的一則消息證實，AlamedaResearch擁有的價值數百萬美元的稀有NFT。其持有的NFT系列中包含31個稀有的BAYC和26塊Otherside土地。Alameda此前曾將BAYC交易作為其NFT交易策略的一部分，在市場上進行套利獲取利潤。據NFT估值網站DeepNFTValue的創始人NikolaiYakovenko透漏，Alameda持有的BAYC價值估計在4,000到5,000ETH之間。雖然在FTX整體規模中不大，但這一金額對于NFT市場來講是個不小的數目，且對BAYC系列本身而言，是致命的。

NFT項目“無聊猿”BAYC向烏克蘭官方以太坊錢包捐款100萬美元:金色財經報道，3 月 9 日，Bored Ape Yacht Club (BAYC) 在其官方社交媒體賬戶上宣布，已向烏克蘭官方以太坊錢包地址捐贈了388.999 ETH（約合 100 萬美元）。根據 NFT 市場 OpenSea 的排名數據顯示，BAYC 是目前交易額第二大的 NFT 集合，已注冊二級市場銷售額超過 417,000 ETH（10 億美元）。另據 Merkle Science 整理的數據，迄今為止，烏克蘭已收到價值超過 8800 萬美元的加密貨幣捐贈，其中 ETH 價值約約 700 萬美元。[2022/3/9 13:45:50]

另外，31只BAYC中，有3只超級稀有的“金猴”，這種特征的BYAC底價為1000ETH。同時還有4只“迷幻毛皮”猴子，該屬性的猴子地板價為599ETH。由此可見相對于NFT市場來講，FTX持有的藍籌頭寸還是不小的，如果其拋售將對NFT市場帶來極大的拋壓，尤其是其持有的BAYC系列。2.2Yuga公司是否有大量資金存放在FTX上？

從公開的資料顯示，在2022年3月份時FTX曾參與了YugaLabs的種子輪融資。該輪融資YugaLabs的估計是40億美元，融資總金額是4.5億，由a16z領投，FTX、AnimocaBrands等參投。因此我們看到本輪融資是由a16z領投，FTX為參投。

而在后續的事件中報道，YugaLab聯合創始人Garga在推特上表示，Yugalab確實在種子輪融資中引入了FTX，但其投資金額較小且很早之前就已經收到了FTX的款項。YugaLabs從未用過FTX，且在上面也沒有任何資金和資產。并在其官方Discord中進行了說明（見下圖“btw,gotsomerandomconcerned…Doesn’taffectouroperations部分)

Justin Bieber以500ETH買入無聊猿BAYC#3001:1月30日消息，OpenSea 認證為 JustinBieberNFT 的地址以 500 ETH（約 130 萬美元）買入無聊猿 BAYC #3001。[2022/1/30 9:22:19]

隨后不巧的是，NFT平臺Compass發推稱，YugaLabs有1.8萬枚ETH5.7473萬個APE在FTX平臺上存放，并公布了其哈希交易記錄，對上述yugalabs聯合創始人的發言進行了質疑。

很明顯，YugaLab聯合創始人Garga的發言無法讓人信服。在針對Compass的1.8萬枚ETHT5.7473萬枚APE質疑后，YugaLab的另一位聯創則發推表明:“FTX事件并沒有影響到我們，雖然我們的合作伙伴會用到FTX，但本身我們沒有用過FTX.COM。我們在FTX.us上有部分資金但在本周早些時候已經將其轉移到了Coinbase進行托管“，并公布了Etherscan的交易哈希。而其余的部分則在銀行賬戶中和部分國債。

由此可見，結合BAYC兩位聯合創始人公布的交易記錄及后續BAYC價格反彈的表現來看，YugaLab本身似乎受FTX事件的影響不大，極像是虛驚一場。當前這種判斷前提是FTX不拋售BAYC的頭寸3.漏船更遭連夜雨，NFT市場是否會受此影響而暴雷？

無聊猿NFT系列24小時交易量超800萬美元:1月25日消息，據 NFTGO.io 數據顯示，無聊猿BAYC NFT 系列 24 小時成交量達 865 萬美元。此前報道，無聊猿項目母公司 Yuga Labs 正在以 50 億美元的估值募集資金。[2022/1/25 9:11:19]

3.1恐慌下的NFT市場現狀

在FTX暴雷事件的影響下，明顯NFT市場受到了極大的影響。自11月7日以來，NFT的銷量、市值及日交易量和交易人數等指標均出現了下降。從數據分析平臺NFTGO上可以看出，過去幾天藍籌指數大幅下跌。而我們知道，構成BlueChipNFT類別的NFT系列包括BAYC、CoolCats、CryptoPunks、ArtBlocks和CloneX等頂級藍籌。自11月7日以來，該指數下降了6%。

除了藍籌指數下跌外，NFT市場的總市值和銷量均出現了下降。NFTGo數據顯示，自11月7日以來，NFTs市場總市值下跌8%，同期總銷量下降了32%。

而在Opensea上的日交易量則下降了41%，處于極度萎縮狀態。其他平臺如NFTX，LooksRare等均出現了大幅的下跌，LoosRare平臺下跌幅度甚至達到了48%。由此可見整個市場受恐慌情緒及FTX事件的影響極大。3.2NFT項目受FTX事件影響跟蹤分析

鑒于BAYC系列受到FTX余波的影響，我們跟蹤了目前NFT市場上的一些知名項目，目前來看仍有部分NFT項目受到了影響。具體是否受FTX事件影響和影響的程度見下表所示。

其中，CloneX、Doodles、CoolCats、胖企鵝等NFT幾乎沒有資金存放在FTX。而影響較大的一個NFT項目是StarAtlas。該項目大約50%的國庫資金存儲在FTX上，而且當前游戲開發尚未完成。而我們知道，NFT游戲項目需要大量的資金來開發和運營，這在當前熊市的狀況下，毫無疑問是漏船更遭連夜雨。在StarAtlas的CEOMichael給社區的一封信中我們可以看到該項目在缺乏后續資金的情況下可能將無法繼續運營。

而其他項目則影響相對較小。并且有部分NFT項目已經在陸續發表文件，表明自己在FTX上并沒有頭寸。其中最為突出的是PudgyPenguins，他們甚至提供了有關其資金分配方式的詳細信息。即70%的資金放在銀行，20%在多簽錢包，剩余10%在gnosis錢包。

3.3小結

綜上所述，NFT市場BAYC的暴雷更像是整體熊市環境下的虛驚一場，其本身在加密市場如此動蕩的環境下必然會受一定影響但不至于會崩塌。從其他的NFT項目來看，確實有部分NFT項目方可能受到FTX事件的影響，或是有接受FTX的投資、或是有資金存放于FTX交易所。但從目前統計的結果來分析，約80%以上的NFT未受影響。因此，筆者認為不應該跟風去FUD目前的NFT項目，其受到FTX事件的影響有限。讓我們期待FTX的余震盡快過去，加密市場早日恢復，隨著NFT加密各個賽道的整合，期待著下一個NFT的春天早日到來。關于火必研究院

火必區塊鏈應用研究院成立于2016年4月，于2018年3月起致力于全面拓展區塊鏈各領域的研究與探索，以泛區塊鏈領域為研究對象，以加速區塊鏈技術研究開發、推動區塊鏈行業應用落地、促進區塊鏈行業生態優化為研究目標，主要研究內容包括區塊鏈領域的行業趨勢、技術路徑、應用創新、模式探索等。本著公益、嚴謹、創新的原則，火必研究院將通過多種形式與政府、企業、高校等機構開展廣泛而深入的合作，搭建涵蓋區塊鏈完整產業鏈的研究平臺，為區塊鏈產業人士提供堅實的理論基礎與趨勢判斷，推動整個區塊鏈行業的健康、可持續發展。聯系我們：咨詢郵箱：research@huobi.com官方網站：https://research.huobi.com/Twitter：Huobi_Researchhttps://twitter.com/Huobi_ResearchMedium：HuobiResearchhttps://medium.com/huobi-researchTelegram：HuobiResearchhttps://t.me/HuobiResearchOfficial免責聲明

1.火必區塊鏈研究院與本報告中所涉及的項目或其他第三方不存在任何影響報告客觀性、獨立性、公正性的關聯關系。2.本報告所引用的資料及數據均來自合規渠道，資料及數據的出處皆被火必區塊鏈研究院認為可靠，且已對其真實性、準確性及完整性進行了必要的核查，但火必區塊鏈研究院不對其真實性、準確性或完整性做出任何保證。3.報告的內容僅供參考，報告中的結論和觀點不構成相關數字資產的任何投資建議。火必區塊鏈研究院不對因使用本報告內容而導致的損失承擔任何責任，除非法律法規有明確規定。讀者不應僅依據本報告作出投資決策，也不應依據本報告喪失獨立判斷的能力。4.本報告所載資料、意見及推測僅反映研究人員于定稿本報告當日的判斷，未來基于行業變化和數據信息的更新，存在觀點與判斷更新的可能性。5.本報告版權僅為火必區塊鏈研究院所有，如需引用本報告內容，請注明出處。如需大幅引用請事先告知，并在允許的范圍內使用。在任何情況下不得對本報告進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。

Tags：NFTBAYCBAYFTX元宇宙app官方版下載nftHIBAYCDefiBayNFTX

火幣APP