一文盤點四種熊市穩定幣理財策略_USD:ETH

密市場隨著全球宏觀政策的變動而進入熊市，以“流動性挖礦”帶動的DeFi行情也結束了高速發展的階段。流動性挖礦的收益率已經降至冰點，代表著DeFi無風險收益的Curve3pool、CompoundUSDC存款、AaveUSDC存款收益率均跌至1%以內，甚至遠低于美國十年期國債3%的收益率。但是仍然有超過千億美元的穩定幣存在于加密市場中，持有穩定幣能夠直接地繼續參與到市場中，避免法幣/穩定幣之間的兌換步驟。這部分資金在閑置時仍有獲得收益的需求，因此PANews在本文中總結了一些穩定幣收益機會，作為此前穩定幣挖礦錦囊的后續文章，PANews也將對此系列持續更新。在參與時，請先了解可能存在的風險，且不要將資金放在一個地方，本文數據整理自6月21日。中心化交易所理財

交易所通常都會提供理財服務，以較低的利率從用戶處吸收資金，再以更高的利率借給用戶，用于杠桿交易等。中小交易所遭遇本次流動性危機，在熊市中生存危機加大，但頭部交易所在合規等方面相對完善，安全性較高。以幣安為例，幣安寶活期提供的理財服務，在2000BUSD和2000USDT額度范圍內，可享受10%的年化收益，利息每日發放，本金隨時可以贖回，即在幣安有4000美元的穩定幣可享受年化10%的活期理財收益。除了長期開放的活期理財外，幣安也推出了定制化的定期理財服務，當前USDT30天的年化利率為5%，USDT90天的年化利息為9%，個人申購上限為5000萬美元，能夠滿足大多數人的需求。DEX挖礦策略

DWF Labs計劃購買價值5000萬美元的ALGO代幣:金色財經報道，DWF Labs宣布與Algorand基金會建立合作伙伴關系，包括購買價值5000萬美元的ALGO代幣為Algorand生態提供流動性的協議。此外，雙方還簽署了一份諒解備忘錄，旨在分配資金支持在DeFi、藝術和音樂、游戲、預言機和跨鏈橋以及基礎設施領域基于Algorand開發的項目。[2023/6/26 22:00:55]

DEX是相對比較安全的一類DeFi協議，且通常有公鏈項目方的支持，但是根據上線時間的不同，風險并不完全相同，且用于挖礦的資產來自于不同的項目、跨鏈橋，又引入了額外的風險。PANews查看了各個鏈上應用中的數據，給出以下三個DEX中的挖礦策略，可供參考，不同項目的風險點也已在下文中說明。Ref.financeUSN-USDT

RefFinance是NEAR主網上的去中心化交易所，于2021年4月正式上線，取得了NEAR基金會的官方支持。USN則是NEAR生態中的算法穩定幣，其開發團隊為DecentralBank，有NEARDeFi部門ProximityLabs的支持。因為具備較好的官方背景，USN在NEAR生態多個知名DeFi協議中都已得到應用。根據DecentralBank的官網介紹，USN在引導階段的抵押率為200%，即鑄造1USN需要1美元的NEAR和1USDT。此后，在對外開放鑄幣后，1USN可以通過智能合約和1美元的NEAR互換。由于引導階段有額外注資，因此前期USN是超額抵押的。但是隨著用戶參與鑄幣過程，且NEAR價格已經大幅下跌，在缺乏透明的數據下，不能100%確保USN仍然有足額的抵押品。在RefFinance的USN/USDT穩定幣兌換池中，USN有6900萬美元，占比62.67%；USDT有4113萬美元，占比37.33%。雖然流動性略有偏移，但USN的價格還是維持在1美元。目前，RefFinance中USN/USDT交易對的挖礦APR為14.41%，Burrow中USN存款的APY為9.97%。RaydiumUSDC-USDH

BitMEX創始人Arthur Hayes：更多銀行倒閉或致美聯儲重啟印鈔機:3月12日消息，BitMEX創始人Arthur Hayes針對美聯儲正考慮設立基金，以在更多銀行倒閉時為存款提供擔保一事發表評論稱：離印鈔機啟動越來越近。還記得2008年他們首先嘗試了問題資產救助計劃嗎?市場持續下跌，金融機構不斷破產。然后他們最終打開了印鈔機。我猜想這次可能會遵循類似的軌跡。讓我們看看火箭筒有多大。

此前彭博社報道，美國聯邦存款保險公司（FDIC）和美聯儲正在考慮設立一只基金，使監管機構能夠為硅谷銀行倒閉后陷入困境的銀行提供更多存款擔保。據知情人士透露，監管機構在與銀行業高管的談話中討論了這種新的特殊工具。他們希望建立這樣一個工具能夠安撫儲戶，并有助于遏制恐慌情緒。[2023/3/12 12:58:15]

USDH是Solana中的一種原生穩定幣，可在HubbleProtocol中存入抵押品，超額抵押進行鑄造。Hubble和USDH類似于以太坊上的Liquity和LUSD，協議在鑄幣時收取一次性的費用。Hubble運行的時間并不長，參與的資金也不多，這是值得注意的一個地方。但背后有一批知名投資機構支持，如JumpCapital、DelphiDigital、SolanaVentures、DigitalCurrencyGroup、MechanismCapital等。項目經過了TheArcadiaGroup、SmartState、KudelskiSecurity、Soteria的審計。目前，Hubble中的抵押品價值2277萬美元，USDH的流通量為855萬。在Raydium中，USDC-USDH交易對的流動性挖礦APR為14.14%，主要依靠Hubble的治理代幣HBB補貼。在Raydium和Orca還有USDH和其它多種代幣組成的交易對，Raydium中stSOL-USDH的APR為146.7%，可同時獲得HBB、Lido的治理代幣LDO和交易費用。TinymanUSDC-USDT

美聯儲戴利：預計美聯儲將進一步加息:9月30日消息，美聯儲戴利表示：我們已經采取的行動以及計劃中的加息將降低通貨膨脹，需要看到通貨膨脹得到更多的緩解。進一步加息是正確的做法，但我們會加息多少取決于數據。預計美聯儲將進一步加息。美國經濟并沒有陷入衰退，經濟目前需要減速。（金十）[2022/9/30 6:04:40]

Tinyman是Algorand上的首個DEX，也是Algorand基金會支持的首批三個DeFi項目之一，今年年初曾遭遇過一次黑客攻擊，后對損失按攻擊時的價格換算成ALGO進行了賠償。Tether和Circle均已在Algorand上發行原生穩定幣，因此主要風險來自于Tinyman，項目受到Algorand官方支持的程度較高，當時穩定幣交易對也并未遭到攻擊。目前，Tinyman中USDC-USDT交易對的APR為10.84%，由Algorand基金會分發的ALGO進行支付。Delta中性對沖策略

數據：ETH/BTC比率上周創下自去年12月中旬以來新高:9月12日消息，據Tradingview數據顯示，ETH/BTC比率在9月8日達到0.084647，創下自2021年12月中旬以來新高，目前該比率小幅回落至0.079附近。[2022/9/12 13:24:01]

Francium是Solana上的一個收益聚合器，在自動復投的基礎上還提供杠桿挖礦和中性挖礦策略。項目已經正常運行接近一年時間，經過Certik審計，此前獲得過Solana和Serum的Grant，在SolanaSeasonHackathon2021中獲得東亞組亞軍和Kin獎。目前Francium中性策略可在Raydium和Orca中挖礦，以USDC參與，最終組成whETH-USDC交易對。如以400USDC參與，其中100USDC作為保證金，借入200美元的USDC，這300USDC提供流動性過程中買入150美元的whETH；另外300USDC作為保證金，借入600美元的whETH，這900美元的資產組成交易對的過程中需賣出150美元的whETH。兩部分頭寸組成Delta中性策略，從而減少ETH價格波動的影響，只受無常損失的影響。當前，Francium顯示的RaydiumwhETH-USDC策略APR為71.36%，ETH價格為1120美元。按照該數據進行估算，若參與時間為30天，ETH價格在750～1672美元范圍內均可盈利。Option期權

Binance和WazirX正在就所有權糾紛進行談判，或很快有解決方案:8月11日消息，加密貨幣交易平臺 WazirX 和 Binance 的創始人趙長鵬可能很快就他們正在進行的所有權問題達成解決方案。《新印度快報》（The New Indian Express）8 月 11 日報道，據知情人士透露，兩家交易平臺的律師正在共同努力解決這一問題。（Finbold）[2022/8/12 12:19:52]

若持有穩定幣，愿意在價格較低時抄底，可以USDC為保證金，賣出看跌期權。以U本位進行計算，在極端下跌行情中，可能遭到損失，但在主流幣價格已經大幅下跌的情況，相對比較安全。Friktion以用戶存款為保證金，通過PsyOption每周自動賣出期權一次。它的投資機構包括JumpCrypto、DelphiVentures、SinoGlobalCapital、AlamedaResearch、CMS、OrthogonalTrading等，該項目也已和Paradigm合作，為DeFi帶來機構流動性。以ETH看跌期權為例，前一次產生收益的時間為6月17日，賣出一周后到期、ETH行權價為700美元的看跌期權，該策略總存款9.31萬USDC，收獲期權費1781.9USDC，一周的收益為1.91%。該策略在當前已經大幅下跌的情況下相對安全，波動大時收益也更高，若有愿意在低價時買入的資金，不妨參與Friktion的策略。此外，在Derbit等中心化交易所也可進行期權交易。風險提醒：無論是中心化機構還是各種DeFi項目，加密市場的整體風險高于傳統金融市場，切勿將資金全部放在一個地方，投資之前也請先了解具體的風險點，Doyourownresearch。PANews將對該系列進行持續更新。

Tags：USDSDCUSDCETHusd幣種圖片USDC價格usdc幣與usdt幣哪個好ETH Max Yield Index

Ethereum