加密貨幣交易所 加密貨幣交易所
Ctrl+D 加密貨幣交易所
ads
首頁 > Uniswap > Info

Token經濟分析框架:如何研究加密世界里的Token?_TOK:TOKEN

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

如何研究加密世界里的Token?

*本文3500字左右,閱讀時間15-20分鐘先看一組數據:截至2022年,市面上大約有6000種加密貨幣(或者更多)。這對投資者來說當然是一個很大的機會。然而,在2021年,投資者在Crypto項目遇到欺詐,損失的金額120億美元。因此,到底如何去表及里,看到最本質的東西,Token經濟學是一個很重要的視角。本篇文章,為Token經濟學的研究提供了一個入門的思考框架。Token經濟學是以研究Token設計、分配、供需模型的科學,Token經濟學主要是研究Token的學科,其中包括Token的經濟模型設計,Token在業務利益相關者之間的分配,Token開始交易的條件,以及交易如何隨著時間的推移而演變。廣義的Token經濟學還包括設計、Token工程學等,不在本篇文章討論范圍內。如何研究加密世界里的Token?背景

首先要明確:加密世界(英文)中的Token和Coin的區別是什么?盡管Token和Coin這兩個術語,常被當作同義詞使用,但是要注意的是,Coin一詞通常指的是在Layer1公鏈上運行的加密貨幣。術語"token"在不同的場景,有不同的含義,它有時指在Layer2協議層創建的加密資產,也就是說它必須遵守它所使用的L1區塊鏈的規則。例如ERC20Token,ERC721NFT(Token)更加廣泛地說,大多數加密資產也可以被稱為Token。部分Token的功能包括:投票權、或者作為現實世界資產的數字權屬,Token有時也可以在協議內被用作支付。Token的價值主要取決于項目的總體表現。什么是加密世界中的Token經濟學?Token經濟學這個詞,主要是指的是對加密貨幣和Token方面經濟學的研究,這類研究,可以使得投資者在某種程度上確定潛在投資的質量和價值。Token經濟學,對加密資產的買入和賣出決策非常的重要。如何研究Token經濟學:一個入門框架

Cardano鏈上NFT市場Verlux啟動新一輪Token銷售融資:金色財經報道,Cardano鏈上NFT市場Verlux宣布啟動啟動新一輪Token銷售融資,本次共分配 1.5 億枚 VLX Token。據悉,這將是 VLX 在交易所上架之前的最后一次銷售。此外,Verlux 還發布了項目推廣視頻,其中顯示其 NFT 市場是一個完全響應的交互式平臺且具有完全去中心化的功能,不需要注冊,用戶只需使用錢包即可連接。據此前報道,Verlux 原生 Token VLX 總供應量為 10 億枚,已在種子輪銷售中釋放了 2.5 億枚。[2022/2/16 9:55:21]

1.研究區塊鏈的Layer首先,我們需要仔細研究這個區塊鏈到底屬于Layer1還是Layer2,這個是基礎。需要首先明確的是:這個Coin或Token,是在Layer1還是Layer2運行。Layer1區塊鏈獨立于其他區塊鏈運行,Layer1Token的例子是以太坊的ETH,Avalanche的Avax等等。Layer2Solution是建立在L1公鏈上的第三方協議。例如,MakerProtocol是建立在以太坊上的。它是一個L2層的Protocol協議,因此MKR和Dai是Layer2Token;注意:L1公鏈和和L2協議會相互影響,如果Layer1公鏈提供一個簡易、效率高和安全的基礎設施,將會吸引更多的L2項目。反過來,倘若L2項目做得很好,它將反過來對L1有積極影響,從而提高Layer1的加密貨幣的價值。2.如何研究一個鏈的生態系統由于L1和L2相互交錯,以及各類不同背景的項目,因此,不同的加密Token相互依存的關系,盡可能全面詳細地了解這些關系非常重要。如果想發掘下一個具備豐厚未來增長潛力的區塊鏈生態系統。就意味著需要有一個堅實的Layer1區塊鏈,這是L2應用能夠良性運行的基礎。3.初始區塊鏈分叉區塊鏈還應該考慮的,要研究的區塊鏈是初始區塊鏈還是分叉區塊鏈例如,EthereumClassic是Ethereum的分叉。Litecoin、BitcoinCash是比特幣區塊鏈的分叉。重要的是,要去研究分叉鏈做了哪些修改,從而了解,它具體哪些方面比原始鏈更好或更差。例如,BitcoinCash的用戶永遠不會超過比特幣。然而,BSC是GoEthereum協議的非常成功分叉,但是他們的共識機制不同。4.關于Token的研究在研究了相關區塊鏈的基本信息之后,接下來可以開始對Token進行全面分析。4.1UtilityvsSecurity(證券類)TokenToken設置的目標和用途是至關重要的:例如,Token持有者可以將Token用于支付交易費用,使持有者能夠獲得相關服務,例如抵押,或用于治理。一個具備實用價值的Token通常具備特定的使用情況。例如:一些Token可以讓持有它的用戶獲得區塊鏈上的產品或服務,還有的Token可以讓用戶具備投票權。證券類型的Token有點類似于股票:這種Token有兩類:-資產Token化:傳統金融資產在鏈上由Token來表示,例如,代表公司所有權百分比的股票可以被Token化。還有的場景是,單位黃金的所有權也可以被Token化,并在鏈上表示出來。-原生Token資產:Token代表鏈上的新產生的數字資產。Token是通過原生資產而產生的,例如,通過Staking或挖礦。注意:在美國,想要發行SecurityToken的公司需要接受SEC的監管。不遵守這些法規的區塊鏈項目面臨著被罰款或關閉的風險。因此,了解你想要研究或者投資的Token是目標用途的Token還是SecurityToken很重要。一般來說,根據Howey測試,如果一個Token不能被定性為SecurityToken,那么它就是一個UtilityToken;什么是Howey測試?

CoinWind平臺Token COW(HECO鏈)持幣地址數突破3萬:據HECO鏈上數據顯示,CoinWind平臺Token COW(HECO鏈)持幣地址數已突破3萬,當前CoinWind總TVL為850,375,409美金。

據了解,CoinWind是一個DeFi智能金融平臺,通過合約自動將質押的幣種進行撮合配對,配合對沖無常損失策略,有效解決了用戶單幣種質押收益低、LP質押無常損失大等風險問題。CoinWind已在火幣生態鏈Heco,幣安智能鏈BSC運行,即將登陸以太坊ETH鏈。[2021/7/13 0:48:23]

豪威測試指的一種判斷特定交易是否構成證券發行的標準。這個測試主要源于美國最高院1946年的一個判決,這次判決中使用了一個特定的標準,用于判斷特定交易是否構成證券發行。如果此交易被認定為證券,則需要遵守美國1933年證券法和1934年證券交易法的規定。目前市面上很多的ICO,都有可能被認定為證券發行,從而接受相關監管。豪威測試的標準:1、確有金錢/資本投入2、投資于共同事業3、投資人有收益預期、期待獲取利潤4、不直接參與經營,僅僅憑借發起人或第三方的努力。為了確定一個Token是SecurityToken還是實用Token的可能性,可以使用CryptoRatingCouncilWebsite(加密貨幣評級委員會)網站給出的分數,分數越高,Token就越可能是SecurityToken;4.2FungiblevsNon-FungibleTokensFungibleTokens是不唯一的。例如,你擁有的一個以太幣和我錢包里的一個以太幣是一樣的。Non-FungibleTokens是唯一的、是不可復制的,如個人的學術記錄、藝術品、音樂等。例如,每個CryptoKitty都是獨一無二的,由一個NFT表示,或者Decentraland的每一塊土地也可以由一個NFT代表。在以太坊區塊鏈上,ERC721Token是不可替代的,而ERC20Token是可替代的。4.3Token供應端在分析一個Token的供應量時,需要考慮到以下幾點:總供應量:創造的Token數量減去已經"毀掉"的Token。Totalsupply:thenumberoftokenscreatedminusthetokenswhichhavebeen「burned」.最大供應量:指的是永遠存在的Token總量。例如,比特幣的最大供應量是2100萬,而ETH沒有最大供應量。Maximumsupply:referstothetotalamountofatokenthatwilleverexist.Forexample,themaximumsupplyofBitcoinis21million,whereasEtherhasnomaximumsupply.循環/流通供應:很重要,因為會對Token的市值產生影響以下是市值的計算方式:Hereishowmarketcapiscalculated:Marketcap=numberofcoins/circulatingsupplyofthetoken*currentpricepercoin/token)市值=Token的數量/Token流通供應量*每個Token當前價格將市值與稀釋后的市值進行比較,稀釋后的市值通常可以在coinmarketcap.com和coingecko.com這樣的工具型網站上找到。稀釋后市值表示:某個Token在流通中最大供應量情況下,理論上的市值。為了確保準確性,應該始終仔細檢查記錄區塊鏈數據的工具,確保得到的數據是最新的。Token的市值:比單個Token的價格更能說明Token的經濟價值,注意,一些項目以非常便宜的價格發行大量的Token,例如每個Token0.0001美元。他們這樣做是為了讓投資者認為Token價格可以很容易地上漲1000倍。但實際情況是,如果Token的市值已經非常大,那么Token價格可能不太可能漲得很高。就算大部分加密貨幣的價格經常會被大戶操縱,但是要注意,市值越高,操縱價格就越困難。4.4你關注的Token是否被提前mint了?Pre-minted意味著Token在面世之前,就已經被創造出來了。注意,這在ICO中經常發生。許多Layey2的Token,如ERC20Token,都是Pre-mint的,以便貢獻者、早期投資者和貢獻者可以得到獎勵。那么,為什么知道一個Token是否預先開采很重要?因為Pre-mint的Token往往會先在內部分發,然后才能被公眾購買。如果大量的Token在發行時被內部人員持有,那么Token價格很容易受到操縱。Token分配和分發:我們應該始終了解Token是如何分配和分發的。首先,可以從項目的白皮書和如icodrops.com這樣的網站上研究這些信息。但記得在區塊鏈瀏覽器上cross-checkholders,因為有時白皮書或其他網站上的信息可能已經過時。在研究Token的分配和分發時,需要研究的其他問題包括:-誰會收到Token作為獎勵?-對于ICO,Token在PrivateSale中的價格是多少?這些信息可以在一個項目的白皮書和諸如icodrops等網站上找到。如果該Token已經在交易所掛牌,那么你可以將預售價格與當前價格進行比較。如果預售價格非常便宜,那么在預售中得到Token的投資者可以拋售他們的Token以獲取利潤。這個Token的VestingSchedule是如何安排的?VestingSchedule是指一定數量的Token會被鎖定一段時間,以防止突然出現大量的Token拋售,使價格崩掉。如果大量的Token被鎖定,你應該研究它們的釋放時間表,因為當更多的Token被釋放時,會影響Token價格和市值。如果項目一次性解鎖大量Token,將有很大概率使價格急劇下降。4.5Token模式是通貨膨脹模式還是通貨緊縮模式?Isthetokenmodelinflationaryordeflationary?這類模式會影響Token供應模式:如果一個加密貨幣沒有最大供應量的限制,那么它就是類似于通貨膨脹的模式。通常一些項目使用Token銷毀的方式來控制價格膨脹。應該記住,僅僅因為一些Token將會被燒毀從而減少供應量,這并不意味著該Token價格肯定會上漲。Token的內在價值主要來自于它為用戶提供了什么價值,而不是供應量。參考資料:1.TheHoweyTest:RegulatingtheBlockchainTokens(leewayhertz.com)2.https://medium.com/the-capital/your-guide-to-researching-tokenomics-931c3e3b84c3.https://research.thetie.io/token-economics/4.https://time.com/nextadvisor/investing/cryptocurrency/common-crypto-scams/原地址

YFII將升級為圍繞iToken系統和新穩定幣策略的YFII 2.0:9月9日,DFI.Money(YFII)社區發起的YIP 6提案:為YFII機槍池建立iToken系統正式通過。伴隨著新產品、UI和新的穩定幣策略上線,YFII將升級為YFII 2.0。

據悉,iToken是YFII核心業務機槍池(Vault)的權益Token,將投資者存入YFII Vault的普通Token轉化為生息Token,并通過機槍池的自動優化收益策略,持續提升iToken的價值。同時iToken符合ERC20標準,可用于與其他DeFi產品進行樂高式組合,生成更為復雜的DeFi衍生品。

iToken對應于Yearn系統的yToken,是YFII開展后續業務的基礎Token。與yToken的差異在于,iToken的收益策略不限于基本借貸,還會延伸至Yield Farming以及未來更廣泛的DeFi業務領域。同時iToken在功能上進行了優化,對閃電貸以及巨鯨稀釋池內權益等方面做了防范,讓投資者的利益得到充分保障。交易所和用戶都可以使用iToken系統。[2020/9/9]

動態 | 金融科技公司Token獲法國巴黎銀行等注資1650萬美元:據cointelegraph報道,金融科技公司Token已經從投資者那里獲得了1650萬美元的注資,其中包括銀行巨頭法國巴黎銀行(BNP Paribas)的風險投資部門。Token表示將利用這筆資金進一步開發其TokenOSTM操作系統,并通過數字貨幣和ID解決方案加速創新支付的新方式。其他投資者包括Octopus Ventures和EQT Ventures。[2019/6/20]

動態 | DApp開發者Level K發現以太坊網絡中存在GasToken漏洞:2018年11月23日星期三,Level K在其官方媒體渠道上發布了關于Ethereum的新爆料。這份簡短的報告是警告說,以太坊網絡有一個潛在的協議漏洞,黑客很容易利用這個漏洞來傷害用戶。[2018/11/24]

Tags:TOKKENTOKETOKENYUI TokenbvctokenTokenizeditokenwallet下載

Uniswap
Flow,不只是NFT公鏈_FLO:Top Flower

作者|秦曉峰編輯|郝方舟出品|Odaily星球日報 提到FlowNetwork,你會想到什么?很多人第一反應是,火遍全球的《NBATopShot》的底層網絡.

1900/1/1 0:00:00
誰將構建下一批10000個DAO,修補匠、前瞻者還是制作人?_DAO:superwebusiness

原文作者:Aragon原文標題:WhowillBuildthenext10,000DAOs? 在上一次更新的研究中.

1900/1/1 0:00:00
新晉「聰明錢」DeFi DAO們都在買啥?_DAO:CRV

在加密領域,“smartmoney”不一定是對沖基金或資產管理公司,也可能是DAO。這些擁有巨額資金的加密原生實體,有著世界上最聰明的加密人才為他們工作,管理財富.

1900/1/1 0:00:00
Tristan:連接Web2用戶和Web3元宇宙_TRI:A-List Royale

TristanMetaverse是集成Web2社交媒體賬戶的開放游戲元宇宙,通過創新的MetaWallet使Telegram.

1900/1/1 0:00:00
OP Research:「A」到什么程度才能無為而治_DAO:SHO

市場上對于DAO的討論與研究數不勝數,但大多都是關于DAO的歷史發展、定義和作用,目前還有沒就DAO的自治“A”程度進行分類的相關內容.

1900/1/1 0:00:00
LD Capital:一文縱覽ZK方案全明星項目_ARK:STAR

隱私性在加密貨幣社區一直被視為非常有價值的特性之一,因為對于大多數加密資產持有者而言,他們不希望自己的資產和交易記錄被完全公開.

1900/1/1 0:00:00
ads