編者按:本文來自Cointelegraph中文,Odaily星球日報經授權轉載。期貨合約交易量在過去的一年里大幅增長,未平倉合約總額的增長證明了這一點。未平倉合約是未交割合約的總數,在六個月內從39億美元上升到目前的215億美元,增長了450%。有時交易員認為高或低的資金費率和飆升的未平倉頭寸表明市場看漲,但正如Cointelegraph之前解釋的那樣,事實并非如此。這篇文章將快速了解一下資金費率,以及交易員如何解釋永續期貨合約的資金費率。資金費率可以當作牛市和熊市的指示器
永貨合約每8小時通常收取一次嵌入式費率,以確保不存在交易風險失衡。盡管買賣雙方的未平倉頭寸在任何時候都是相匹配的,但他們的杠桿率卻可能不同。當多頭使用更多的杠桿時,他們將是支付費用的人。因此,這種情況被解讀為看漲。相反,當空頭使用更多杠桿,從而導致負資金費率時,情況就相反了。每當交易員使用高杠桿時,分析師就會指出級聯清算的風險。雖然這一點是成立的,但這種情況可能會持續數周,有時去杠桿會自行發生。因此,正如數據所示,這樣的指標不應該用來預測局部頂點。當買家過于興奮時,牛市通常會造成正的資金費率。不過,這種情況還是會給空頭制造了一場巨大的風暴,因為5%的價格回調會讓使用20倍杠桿的多頭強行平倉。這些訂單可能會對價格造成壓力,導致價格下跌10%,隨后引發一連串的清算。出于這個原因,專家和分析師經常將過高的資金費率視為市場下跌時連環清算的主要原因,盡管在牛市期間資金費率可能會保持在異常高的水平。資金費率可以發現局部底部
分析:GMX交易員一天平倉量達到720萬美元,為歷史最高:2月11日消息,提供DeFi相關咨詢的推特賬戶Defimoon發推稱,今日早些時候,加密風險投資機構Mechanism Capital聯合創始人Andrew Kang關閉了他在GMX上的ETH和BTC多頭頭寸。GLP今日損失達到570萬美元,這是自GLP推出以來最大的單日損失。目前向GLP LP支付的費用為387萬美元。
在Kang平倉之后,又有一些GMX交易員平倉了有利可圖的頭寸,使當天平倉總頭寸達到了720萬美元。對GMX交易員來說,這是迄今為止平倉量最高的一天,其次是2022年11月20日,當時的平倉量為490萬美元。[2023/2/11 12:01:12]
分析:若FinCEN加密錢包新規得以實施,其他國家或將效仿:AMBcrypto分析師Akash Girimath刊文分析稱,若美國FinCEN擬議的加密錢包規則得到實施,印度、新加坡等其他國家可能會跟隨,并采取同樣的做法。因此,這是一個將影響整個加密貨幣行業的問題,并且將通過侵犯金融隱私權而削弱比特幣和其他加密貨幣。[2020/12/30 16:02:07]
比特幣期貨資金費率與美元的價格來源:Bybt請注意,在2月份,當局部頂點未形成時,每8小時的資金費率是如何達到0.15%甚至更高的。這個費率相當于每周3.2%,對于持有多頭頭寸的交易員來說有點負擔。因此,試圖用這個指標來測定市場峰值的時間幾乎不會有好結果。另一方面,1月27日和2月28日的比特幣價格底部形成在資金費率較低的時候。這些時刻表明,交易員不愿利用杠桿做多,也證明了他們缺乏信心。必須結合市場看待低資金費率
分析 | coindesk分析:空頭重掌市場 BTC價格或將進一步下跌:據coindesk分析,自BTC在周末跌破關鍵支撐位(3500美元)后,空頭似乎已經重新控制了市場。可能很快將進一步使BTC價格推回至3100美元,此前提出的看漲觀點已經無效。若每周收盤價(周日收盤價)低于200周均線收報的3266美元,將打開跌破3000美元的大門;若上漲至3919美元上方,則放棄看跌觀點。[2019/1/14]
盡管這一指標可能有助于確定局部是否已形成底部,但它本身肯定不應該被使用,因為價格在進行任何大幅調整后,資金費率通常會趨于平穩。此外,持續的高資金費率會吸引套利交易者,他們會賣出永續期貨,同時買入月度合約。因此,這個指標應該謹慎使用。為了確認投資者對未平倉多頭的不信任,我們應該監測月度合約的溢價,即“基差”。與永續合約不同,那些到期日固定的期貨沒有資金費率。因此它們的價格會與普通現貨交易所有很大的不同。
OKEx季度期貨基差來源:Skew通過衡量期貨和普通現貨市場之間的價格差,交易者可以判斷市場的看漲程度。只要買家過于樂觀,季度期貨合約的年化溢價(基差)就會達到20%或更高。綜合這些指標可以發現比特幣價格的局部底部
另一方面,當指標顯示局部觸底時,通常意味著交易員的信心正在增強。因此,在永續合約資金費率較低的情況下,使用低杠桿的買家可以更好的“確認”。通過將永續合約資金費率與月度合約基差結合起來,交易員將可以更好地閱讀市場情緒。與流行的“恐懼與貪婪”指標類似,交易員應該在其他人表示懷疑時買入。如上圖所示,這種情況通常發生在資金費率低于每8小時0.05%,季度合約基差見底的情況下。
播報數據由Greeks.live和Skew.com提供。在最近半年的牛市中,高亢的市場情緒推動著IV不斷升高,一度達到去年3月水平.
1900/1/1 0:00:00近期有讀者在留言中提到了這樣的問題:以太坊現在5%的年通脹率是不是違背了抗通脹規避風險的價值存儲規律?這個問題2019年就有讀者提到過,一晃兩年過去了.
1900/1/1 0:00:00美國東部時間3月18日上午9點,EtherCardsNFT銷售正式向公眾開放,短短幾秒鐘,最低價位的EtherCards便一舉售罄.
1900/1/1 0:00:00最近“逃”“跑”這兩個字在幣圈經常看到。神魚昨天發博稱:“叫醒我的是逃跑的號聲。” 幣圈人為什么想要逃跑?指向最多的是算法穩定幣項目FeiProtocol,有些人還在微博中配上這張圖片.
1900/1/1 0:00:00在昨天的文章中,我談到了美國國債收益率的下降給行情帶來的助推,并且談到比特幣即將再創新高。結果不久比特幣就超過了6萬美元,盡管后來有所回落沒有站穩,但站穩6萬美元只是時間的問題.
1900/1/1 0:00:003月31日下午,波卡新項目Stone上線火幣。從最初起始價格約為0.25美元,最高觸及20美元,最高漲幅達7900%.
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