公鏈大浪淘沙，DeFi暗埋伏筆_EFI:區塊鏈

編者按：本文來自蜂巢財經News，作者：凱爾，Odaily星球日報經授權轉載。站在2020年看前兩年，「寒冬」恐怕是加密資產世界的集體記憶，倒是偏居主流市場一隅的去中心化金融應用領域在2018年到2019年里結出幾顆新明珠。Dharma的聯合創始人BrendanForster在2018年8月的一篇文章里為這些金融應用起了一個名字——De.Fi，即DecentralizedFinance，翻譯過來是去中心化金融。那些構建在區塊鏈分布式網絡中的借貸、交易、衍生品等金融應用，開始因DeFi這個詞被行業知曉、討論。就在他提出DeFi概念的2個月前，主打性能優越于以太坊的EOS.IO系統終于在籌得巨資后得見真容，此后一大批公鏈讓市場的熱度又往長延續了一下，但公鏈資產價格仍舊是人們關注的焦點，僅有少部分人探索「區塊鏈+」應用，金融只是區塊鏈落地的其中一個方向。唯一打破寒冬寂靜的是那些EOS和波場鏈上的DApp玩家群，但大家玩的多是類游戲應用，兩條鏈一度被叫做「鏈」。DeFi應用更為集中的是以太坊。2018年到2019年，「熊市打磨產品」這句口號在Newdex、Compound、Uniswap、Bancor、Aave等項目上得以實現，落地開花的各類DEX和借貸類協議，連同體量不斷增大的DAI等穩定幣，構成了DeFi世界的基礎設施。去中心化衍生品交易所dYdX的上線，激起了從業者「樂高組合」的靈感；錨定資產WBTC的面世，實現了資產的跨鏈流通。2019年全年，以太坊DeFi總鎖倉量完成了從2.77億美元到7.37億美元的跨越，增幅達到166%。其中UniswapV1總鎖倉量從47.69萬美元增長至2705萬美元，翻了56.7倍，Compound則從1345萬美元突破1億美元大關。DeFi進入抱團取暖、集體探索的蟄伏期，各協議間的互操性、可組合性得到驗證，這些都為后來的爆發孕育了火種。牛熊轉換公鏈浮沉

韓國公鏈項目Klaytn將支持Wormhole跨鏈資產:8月11日消息，據官方公告，韓國公鏈項目Klaytn宣布將支持Wormhole跨鏈資產，用戶可通過Portal跨鏈橋將USDT、USDC、DAI、比特幣、以太坊、BNB、BUSD、AVAX、SOL跨鏈至Klaytn網絡，Klaytn上借貸協議Klap Finance將于本周末開放上述代幣的借貸市場。[2022/8/11 12:18:06]

2018年初，整個區塊鏈市場還沉浸在狂歡之中。半個月前，比特幣暴漲至19821美元的歷史最高點，一波劇烈回調后，比特幣又在陽歷新年從12750美元迎來一波強力反彈。瘋狂的炒幣者沒有意識到危機。如同新世界的新寵兒，區塊鏈、比特幣、以太坊……這些略顯生僻的概念快速傳達至傳統創投界的資本家耳中。2018年1月9日，真格基金創始人徐小平在內部群中振臂高呼，「區塊鏈革命已經到來」。在那輪史無前例的大牛市里，多數人對區塊鏈的理解仍停留在理論層面，至于區塊鏈能做什么，還待探索和驗證。盡管在2018年之前，已有Maker、IDEX、EtherDelta等去中心化金融應用問世，但還沒有人用「DeFi」這個概念給它們加以分類。身處十倍幣、百倍幣頻出的狂熱市場，更多人將目光集中在加密資產上，在投機客眼中，區塊鏈應用，遠抵不過紅綠交織的K線。彼時，「以太坊最大的應用是ICO」成為某種共識，僅有少部分探索者在鉆研如何在以太坊上做應用開發。與互聯網發展初期謀求與實體經濟結合一樣，「區塊鏈+」是創業者和開發者思量的重點，金融只是區塊鏈無數可落地方向中的一個。「當時還是非常早的探索期，」比太錢包開發者文浩向蜂巢財經回憶，2018年以太坊上的應用并不多，大多都不是很成熟，還處于驗證可行性的階段。「記得還有人提出用智能合約，做類似Airbnb的服務，鏈上付款后可以拿錢包開酒店的門鎖，最后也沒做起來。」加密資產市場瘋狂攀升的市值，遠遠超過了區塊鏈應用本身的價值，隨之而來的是漫長的熊市。2018年3月，比特幣跌破1萬美元大關后持續下行，再一次突破1萬美元已是2019年6月。牛熊輪轉，給整個行業帶來不可估量的破壞力，口號激昂的各大公鏈也迎來了比拼主網落地的決戰時刻。2018年6月前后，EOS、波場、比原鏈、IOST、ONT、WICC等公鏈項目紛紛上線主網。在這背后，數不清的公鏈項目在泡沫破滅后擱淺，甚至死亡。與此同時，以太坊生態繼續緩慢發展，名為Airswap的去中心化交易所面世。這個沒有太多人記得的交易所，當時教育了它的用戶「絕不要放棄對所持代幣的保管權」。公鏈的大規模落地，讓創業們有了更多基建選擇。熊市來襲，也倒逼區塊鏈從業者沉下心來，深度拓展鏈上應用。下半年之后，DApp浪潮翻涌，也為金融類應用引流了一些資金和用戶。DApp爆發分出DeFi小隊

消息人士：公鏈項目Aptos正在尋求以27.5億美元估值進行新一輪融資:7月22日消息，消息人士透露，由 Diem 原團隊成員成立的公鏈項目 Aptos 已與投資者討論了新一輪融資，該公司的估值將為27.5億美元，隨著談判的進行，估值可能會增加。

此前消息，Aptos 項目于今年 3 月份完成由 a16z 領投的 2 億美元融資，預計在 9 月底左右推出主網。（The Information）[2022/7/22 2:31:07]

今年9月18日的那場如同過年收紅包的狂歡，是由交易協議Uniswap引領的。這個「圣誕老人」般的協議誕生于2018年11月2日，它在以太坊上部署。與以往大多采用交易委托賬本(OrderBook)模式的交易平臺不同，Uniswap和當年8月上線的Bancor一樣，最大的特點是采用了自動做市商機制。這個在2020年爆火的交易所，放在當時是一個新奇玩意，用戶無需對手單，就能實現代幣兌換，Uniswap開啟了極具創造力的嘗試。那時，初生的Uniswap可沒現在這么引人注目。當時，行業里最大的新聞是即將到來的BCH分叉，以吳忌寒和澳本聰為代表的BCHABC和BCHSV兩大陣營，蓄勢已久，準備在11月15日開啟史無前例的算力大戰，持有BCH的人等著新糖果的發放。那時，也是以太坊被嚴重唱衰的階段，尤其是ETH跌落到100美元后，「歸零論」甚囂塵上。最炙手可熱的公鏈當屬EOS，高TPS、轉賬無需Gas費等特點為其帶來了良好的用戶體驗，進而引領了一波DApp的井噴和繁榮。很多開發者來到EOS，開始大量構建、游戲、去中心化交易所等應用；波場也不甘示弱，跟隨以太坊、EOS的腳步大造生態。各個公鏈比拼起用戶數量、賬戶數、交易量等鏈上指標。玩應用的玩家群里異常活躍。文浩曾記得，2018年年底市場死氣沉沉時，DApp的玩家群都徹夜不眠，大家對游戲和應用的興致極高。「那時候，錢包服務商們都意識到錢包是用戶進入區塊鏈世界的流量入口，」文浩回憶說，迎著DApp的浪潮，錢包們都開始迭代和升級，做聚合平臺，這也為后來DeFi的爆發打下了基礎。今年參與DeFi流動性挖礦的玩家「星主」認為，正是那時玩DApp的那批人，因為已經掌握了鏈上交易的操作，成為了今年先吃上DeFi挖礦「螃蟹」的人。各類DApp的涌現讓區塊鏈行業在熊市寒冬里迸發出生機，鏈上代幣的增加，也加大了用戶的交易需求。很多EOS用戶選擇到Newdex上把玩、游戲應用挖來的代幣兌換成EOS。上線于2018年8月的Newdex，是EOS上第一家去中心化交易所，它是EOSDeFi生態的開端。「以太坊的性能很難支撐起訂單簿模式的交易所，我們就一直在關注其他公鏈，EOS的誕生讓我們得以建立一個用戶體驗良好的去中心化交易平臺，」Newdex向蜂巢財經表示。2018年11月，另一家基于EOS的去中心化交易所WhaleEx鯨交所上線。那一波DApp浪潮在此時幾乎涌向最高點，根據TokenInsight發布的數據，Newdex占據EOS市場70%的以上的交易量，且無論是日活還是日交易額，都超過了以太坊上的IDEX，成為全球成交量最大的去中心化交易所。Denny是EOS上今年新出現的去中心化交易所DefiBox的中文區代表，他也經歷過那批DApp浪潮，「實際上，DApp那波爆發跟今年的DeFi相比差得很遠，參與人數還是太少，擼羊毛的用戶占多數，」他認為，那一波DApp的爆發，驗證了區塊鏈應用的可行性，吸引更多開發者進來，起到了示范作用。「當時一波人往游戲使勁，另一撥人往金融走，很多今天知名的DeFi項目都是在那個階段出現的。」的確，當EOS和波場弄潮和游戲類DApp時，以太坊并未停滯不前，一些應用開發者繼續在「區塊鏈+金融」上暗自耕耘，抵押借貸協議和DEX是最受關注的兩大方向。2018年8月，去中心化借貸平臺Dharma創始人Brendan第一次明確了DeFi的概念，而后幾個區塊鏈金融項目相繼融資、發聲、抱團取暖。9月，去中心化借貸協議Compound面世，早期獲得了Coinbase的融資；支持不同做市比例的AMM去中心化交易所Balancer也正式立項。ETHLend在更名為Aave后，于11月發行10億LEND，籌集到價值60萬美元的ETH；知名合成資產協議Synthetix在年末由穩定幣項目Havven升級而來。據統計，在2018年10月到2019年2月的熊市期間，預測市場項目Veil、幣股交易項目UMAProtocol、借貸項目Dharma以及借貸/杠桿平臺dYdX紛紛完成了數百萬美元到千萬美元不等的融資。「如果說DeFi是一座金融大廈，2018年到2019年的發展，則為它勾勒好了藍圖并打了一部分地基。」Denny如是說。「樂高」組合擴充流動

公鏈項目Findora與Metis在DeFi領域達成戰略合作:據官方消息，Findora和Metis計劃在DeFi領域的擴容和隱私保護的多個研究領域進行深入戰略合作，包括如何構建更加高效并注重隱私保護的rollup服務；如何基于rollups建設更好的web 3.0基礎設施；如何實現Rollup與Rollup之間，以及Layer 1公鏈與Rollup之間的跨鏈通訊等Defi領域的前沿問題。同時，雙方宣布將發起Web 3.0技術聯盟，并邀請更多技術合作伙伴加入，加速推進各項Web 3.0基礎設施的構建。

據悉，Metis是總部在多倫多的Layer2+DAO Web3基礎設施服務商；Finndora則是隱私計算方向的公鏈項目，并致力于成為新一代隱私計算和分布式經濟體的基礎設施。雙方將結合自己的技術優勢，共同推進相關研究的深入，以及Web3.0的整體建設。[2021/4/11 20:08:31]

2019年的市場光環仍然不屬于DeFi。當時幣安重啟Launchpad，仿照「打新股」的方式開創了IEO玩法，隨后各大交易平臺紛紛跟進，加密資產投資者流轉于各交易所間，或拼手速、或抽簽地搶購新籌，IEO成為主流加密世界最大的熱點。而在區塊鏈世界，扎堆的應用落地方向遭受輿論質疑，DApp浪潮有所衰退，但其中鏈上應用分支DeFi繼續迭代升級。「鏈上應用經一番探索后，越來越多人意識到金融是區塊鏈最適合落地的方向。」MakerDAO中國區負責人潘超和文浩給出了相同的觀點。在2018到2019年的兩年間，DeFi的底層協議越來越豐富，其可組合性的「樂高」玩法也開始被挖掘創造。2019年5月1日，創立兩年的去中心化衍生品交易所dYdX終于在以太坊主網上線，初始版本中，dYdX支持去中心化保證金交易，支持ETH-DAI、ETH-USDC、DAI-USDC三個交易對，最高杠桿倍數為4倍；以及去中心化借貸業務，支持ETH、DAI、USDC三種資產。「dYdX的出現讓人意識到DeFi的可組合性。」潘超對此印象深刻，相比過往的DeFi產品，由多種協議組成的dYdX更加復雜，功能也更豐富。dYdX的流動性源于0x協議，后者是由以太坊智能合約創建的去中心化交易開源協議，提供撮合交易系統，使得不同Token資產之間的交易流轉能更快完成，并且不產生手續費。除了dYdX外，DDEX、Radar、Ethfinex等DEX都基于0x協議構建。在0x之外，發展愈發成熟的穩定幣，也為dYdX提供了底層支持。「DAI從2018年熊市開始體量快速增長。」潘超透露，當時Maker進一步完善交互頁面，通過與錢包合作集成，用戶量大幅增加。熊市恰恰成了Maker最好的市場時機，「很多人持有ETH又不愿意賣出，所以選擇在Maker上抵押ETH換成DAI，再使用DAI去參與其他鏈上應用，比如dYdX。」基于DAI與0x協議等「基建」，以太坊中的DeFi協議大量交互、組合，「樂高」玩法充分激發了DeFi的潛能，一些衍生的應用場景出現，大部分的DeFi協議項目在開放式金融生態系統中所扮演的角色越來越下沉，其可組合化打通了資產的流通，模塊化更是為開發者提供了方便的應用構建路徑。2019年跨鏈概念的火熱被開發者抓住了機會，大膽地在以太坊上生成了錨定「幣王」比特幣的WBTC，比技術跨鏈先實現了資產的跨鏈。作為ERC20標準下的BTC代幣，WBTC吸引了更多BTC用戶進入以太坊世界。樂高組合、資產跨鏈，使得DeFi項目不斷進階，拓寬了價值流轉的邊界。DApp浪潮的洗禮，讓更多的用戶熟悉了鏈上操作，走進DeFi大門一探究竟。2019年7月，Newdex完成了從「鏈下撮合，鏈上結算」到「鏈上撮合結算」的產品升級；Unsiwap、Maker、Compound等協議的鎖倉金額都在上漲。根據歐科云鏈的數據，2019年全年，UniswapV1總鎖倉量從47.69萬美元增長至2705萬美元，翻了56.7倍；Maker總鎖倉量從2.66億美元漲至3.42億美元，增長28.5%；Compound鎖倉量也從年初的1345萬美元突破1億美元大關。此外，Kyber、Synthetix、DDEX、dForce、Veil等協議也進入快速發展期。

陳昊芝：NHAS-1808 NFT 標準是同時兼容復數主流公鏈和標準的協議:2020年8月21日晚，Cocos-BCX 發起人陳昊芝受邀做客 Gate.io 直播間--酒局幣赴，分享到相對傳統以太坊非同質數字資產標準，NHAS-1808 在技術層面進行了更深層次的革新，在 NFT 領域上有更全面的理解與設計。與以往協議的最大不同在于，NHAS-1808 NFT并非基于某項公鏈的協議，而是同時兼容復數主流公鏈和標準的協議。[2020/8/21]

Uniswap2019年總鎖倉量大幅增長2019年，以太坊DeFi總鎖倉量完成了從2.77億美元到7.37億美元的跨越，增幅達到166%。「2018年和2019年間，DeFi經歷了雪球越滾越大的過程，為后來的爆發做好了鋪墊。」潘超總結道。在文浩看來，正是那兩年讓DeFi進入真正可用的階段，穩定幣、DEX、借貸類協議不斷豐富，組成了DeFi世界的底層生態。當時光走進2019年下半年，缺乏熱點的市場開始被DeFi吸引，這個詞被提及的頻率越來越高。但鮮有人預料到，之后的一年，DeFi以加速度走向市場，掀起了區塊鏈世界的新高潮。

現場 | 比原鏈鐘立飛：公鏈還是處于比較初級的階段:金色財經現場報道，4月11日，比原鏈技術運營總監鐘立飛在由金色財經主辦的金色沙龍深圳站第二期圓桌論壇環節表示，公鏈還是處于比較初級的階段，整個行業肯定是處于泡沫破滅期的低谷，但拋開Token，單純從區塊鏈技術上說，區塊鏈的熱度遠比不上AI或者大數據。同時，他表示，當前除了公鏈在金融以及游戲領域有諸多常識之外，還是遠遠達不到大規模商用的進展。不管是技術成熟度還是應用成熟度，都還是處于比較初級的階段，還需要時間。[2019/4/11]

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