DeFi+Layer2已成趨勢，Layer2誰更受青睞？有哪些機會？_DEF:DeFinity

DeFi戰事正酣，領軍者另辟戰場。Uniswap、Aave、Synthetix等DeFi頭部玩家們不約而同開始探索Layer2+DeFi的可行性，理由是明擺著的：以太坊高昂到破紀錄的gas費，一不留神就堵塞網絡的現狀，更關鍵的是以太坊2.0正式上線可用，沒有兩三年下不來。對DeFi應用來說，選項并沒有很多：要么選擇其他公鏈多線作戰，要么在現有基礎上，使用Layer2。前者對新的DeFi團隊來說，或許值得考慮一下，但DeFi老玩家們，自然更青睞Layer2的方案：還是熟悉的操作，性能提升若干倍，用戶幾乎無需額外學習什么。那么什么是Layer2第二層解決方案？有哪些Layer2方案可供選擇？頭部DeFi項目們都選擇了哪些Layer2方案，一起來看下。Layer2擴容方案：主路擁堵，曲徑通幽

來源：Block123以太坊交易處理能力，如同上世紀的打字機一般，稍有不慎，就會卡住。以太坊上為了保障高價值交易可以得到優先處理，交易處理的排序方式和比特幣如出一轍：價高者得，兼顧交易的歷史時間。以太坊采用gas機制，交易量稍多，gas費就會飆升，小額交易不再有望成交：往往一筆普通交易的手續費要超過交易量本身。DeFi中的交易更是如此，畢竟在Uniswap或者AAVE進行一筆操作，涉及到的復雜度更高，手續費自然也要更高。

以太坊創建者Vitalik曾在Twitter表示：「項目方和用戶應盡快遷移到采用Rollup類型的二層網絡，而這可能會是下半年DeFi的一個趨勢。」Vitalik也點評了其他的方案，如果只是代幣轉賬交易，LoopRing，OMG也可以用。問題客觀存在，解決出路卻各有不同。以太坊2.0借助于PoW機制向PoS機制遷移，提升交易吞吐量，再加上分片式的交易處理機制，預期可以大幅改善現狀。但遠水解不了近渴，以太坊2.0升級，步步為營，如今行路未半，等到以太坊2.0完全支持DeFi這類復雜應用之時，你家新生的小可愛，沒準都能去打醬油了。而另一條路Layer2，在現有以太坊網絡上構建第二層作為擴展解決方案，成為更實際也更觸手可及的選擇。尤其對于正當紅，急切獲得更多用戶的DeFi而言，現實擺在面前：對于巨鯨，交易手續費不過是多花個豪華午餐錢而已；但對于散戶，高昂的手續費如同一道高墻攔路，讓人望而卻步。這也是以太坊上起勢的DeFi，逐漸向其他公鏈溢出的原因之一。Layer2有望憑借更絲滑的交易體驗，更低廉的交易費用，為DeFi們再添一把火。當然Layer2方案也并未大一統，各家解決方案各有優劣，全看項目方的選擇權衡。知道了Layer2擴展方案有什么用，不妨將自己設想為項目方：宴席開張，在Layer2的菜單上，有什么可以點的？各家滋味如何，還要看過方知。Layer2的選手們，準備好了嗎？

DeFi的TVL在6個月時間下滑67%:金色財經報道，在過去的125天或大約四個月中，去中心化金融 (DeFi) 的鎖定總價值 (TVL) 一直在500億美元到650億美元之間。在過去六個月中，DeFi的TVL價值大幅縮水，從4月1日的1610億美元跌至今天的517.2億美元，跌幅超過67%。[2022/10/23 16:35:56]

既然要把Layer2派上用場，孰優孰劣，總要有個分辨。本文從DeFi應用對Layer2的要求方面入手，看看目前可供選擇的Layer2方案都有哪些。不過限于作者的學識和視野，難免太多主觀因素，還請讀者明鑒且批評指正。我們從一張表開始。MatterLabs綜合各家信息，整理了一份文檔，從四個角度、19條細則，評價主流的6種解決方案。如下圖所示。

來源：MatterLabs，中文翻譯：荊凱根據上述菜單，假設你是DeFi創建者，什么類型的Layer2可能在考慮范圍之列？首先，DeFi應用需要支持智能合約，并且最好是靈活性較強的智能合約。

根據這一點，狀態通道(StateChannel)和Plasma這兩個方案，如非必要，并不會成為優先選擇。因為他們對于智能合約的支持有限。

其次，資金安全性的考慮。DeFi是重資產型的應用，意味著Layer2方案要想勝任，就得有更好的確定性，更少的風險因素，DeFi創建者也有余力可以在其他方面繼續提升資金安全性。Layer2往往需要借助于驗證人來充當中介角色，也因此帶來了中間人風險。驗證者是否有權限凍結資金甚至瓜分用戶資金卷錢跑路？這一點，對于DeFi而言尤為重要。據MatterLabs的評價而言，SideChain、Validum這兩類解決方案對于中間驗證人的依賴程度更高，DeFi在選擇Layer2方案時，需要慎重考慮。根據上圖中MatterLabs列出的評估標準，熱錢包泄露攻擊的危險、遭遇通證設計機制上攻擊的風險方面，側鏈方案潛在的風險較高。也有評價者認為，SideChain的側鏈方式，嚴格說來并不能算作Layer2。盡管側鏈方案有這樣一些可能的問題，但是SideChain因為更為靈活范圍也更廣，所以具體的安全性和實用性如何，有賴于具體實現。需要提醒的是，盡管MatterLabs列出了主流的幾種方案，但是具體實現中，并非是非此即彼的。比如MaticNetwork，就是將Plasma和側鏈方案結合的一種Layer-2擴容方案。據CoinDesk8月3日的報道，MaticNetwork創建了五百萬美元的DeFi孵化基金，吸引DeFi項目在maticNetwork上創建解決方案，也已經吸引了多個DeFi項目前來。印度最大的交易所WazirX在Matic上創建了AMMSwapDeFi項目；基于MaticNetwork的Layer2DeFi借貸協議，也有了EasyFi的例子。第三，Layer2方案畢竟會涉及到在資產處理效率的問題。

消息人士：Genesis Trading的首席技術官Pat DeFrancesco已卸任:11月30日，消息人士稱，Genesis Trading的首席技術官Pat DeFrancesco已卸任。

DeFrancesco是交易技術領域的資深人士，于2019年6月加入該公司。他之前在7Chord公司擔任首席技術官和首席運營官，該公司為企業債券市場開發AI系統。在他職業生涯的早期，他是Creditex公司的信息系統主管，后來是首席技術官，該公司于2008年被洲際交易所收購。

根據其最近的季度報告，Genesis第三季度在衍生品和現貨方面的交易額超過370億美元。（theblockcrypto）[2021/11/30 12:40:36]

這被歸入了可用性范疇。提現時間和交易是否可以即時確認，是值得關注的兩個方面。Plasma和Optimisticrollups的方案，從表中看到，提現時間預計較長。不過，如果引入了流動性提供者，相應提現時間會大大縮減，而DeFi方案目前通常都會有LP的設計，所以圖中所示的1周提現時間盡管看來離奇得長，但是也只是理論預估而已，實現起來的實際時間會遠小于此數值。最后，我們看下性能方面。之所以放在最后來講，并非因為性能不重要，而是這是Layer2方案一定要解決的問題，因此各家的差別其實并不大。無論基于ETH還是ETH2.0，幾種Layer2解決方案都能有顯著提升。這方面的指標，在排除layer2方案上，不具有太大參考性。當然此處的評估角度不同，僅從實現的角度去看待Layer2。簡單小結一下，借助于MatterLabs總結的列表，我們從DeFi項目方的角度去初步評估了不同的Layer2解決方案。綜合來看，zkRollup和OptimisticRollup的方案相對而言更有優勢，而狀態通道(StateChannel)和Plasma這兩個方案，由于對智能合約的支持有限，并不會成為DeFi優先選擇。這里提到了zkRollup和OptimisticRollUp兩個方案，稍作介紹。后文中我們會看到使用rollup方案的幾個DeFi項目。可以將Rollup看做是一條側鏈，因為會生成區塊，并定期將快照發到以太坊主鏈上。

摩根大通：DeFi增長迅猛但仍未進入主流:11月12日消息，摩根大通發布報告稱，DeFi增長迅猛，但仍未進入主流。過去一年，以太坊網絡上以美元計價的DeFi經歷爆炸性增長，但主要得益于ETH價格的10倍升值。經價格調整后，以太坊網絡上的DeFi增幅并不大。以太坊的DeFi份額已從年初的近100%，降至不足70%。經份額調整后，摩根大通估算出DeFi以量計的年增幅為50%左右。目前看，DeFi領域雖然充滿創新，仍未受到主流投資者的接納，增長的主要推動力仍是成熟的加密投資者，他們利用DeFi獲取杠桿和流動性，或利用持有的加密資產獲得利息收入。DeFi仍處于發展初期，增長潛力巨大。但進入主流前，仍面臨眾多障礙，尤其是監管障礙。（摩根大通）[2021/11/12 21:45:44]

Rollup之所以得到諸多項目方青睞，與它在去信任化上所做的努力分不開：Rollup的方案，假定了運營者是不可信任的，他們會作弊，會偷懶下線掉鏈子，或分叉等惡意行為，Rollup方案對此作了防范，避免影響到協議運行。除此之外，重要的一點是，只要能夠在合作的情況下，Rollup上的節點或者驗證人可以實現即時退出。限于篇幅所限，我們對rollup的這兩個方案(zkrollup和OptimisticRollup)不做深入探究，不過不妨看看Vitalik是如何看待的。Vitalik對Rollup作為Layer2解決方案的看法

9月2日，Vitalik在Twitter上探討了以太坊的交易供需機制以及提升性能的一些方案。在Vitalik看來，交易費高昂，只能通過擴容來解決。而提升性能的方案有兩類：rollup方案分片機制Tether、Gitcoin和其他的應用，選擇了zkrollup的方案提升性能。而即將上線的OptimisticRollup新方案，提供了更為通用的解決方案，因為對EVM合約提供了全面的支持。Optimistic和零知識證明zkrollup可以通過在Layer2處理大部分交易的方式，將性能提升200倍左右，從15tps提升到大約3000tps。這種方式下，鏈上的gas費并不會減少，但是由于大部分交易在rollup之中，用戶實際支付的費用得到了數以百倍的下降。而長期來看，還有以太坊2.0的分片機制可以提升性能，增加擴展性。Rollup:DeFi項目的優先選擇

波場TRON DeFi總鎖倉值（TVL）已達到68億美金:據3月9日20:00（HKT）最新數據顯示，波場TRON DeFi總鎖倉值（TVL）已達到68億美金。3月8日開啟的波場TRON五幣齊挖世紀挖礦成績這次增長又一次證明了波場DeFi生態潛力。據悉，波場TRON官方升級了總鎖倉值（TVL）的算法：TRX的總凍結量等于能量和帶寬之和，其中包括給超級代表投票凍結TRX獲得的能量和帶寬。

波場 TRON 以推動互聯網去中心化為己任，致力于為去中心化互聯網搭建基礎設施。旗下的 TRON 協議是全球最大的基于區塊鏈的去中心化應用操作系統協議之一，為協議上的去中心化應用運行提供高吞吐，高擴展，高可靠性的底層公鏈支持。波場 TRON 還通過創新的可插拔智能合約平臺為以太坊智能合約提供更好的兼容性。[2021/3/9 18:29:48]

上文中，我們對比了多個Layer2解決方案，并重點分析了Rollup(zkrollup,Optimisticrollup)這一方案。理論上而言，rollup在多種方案中勝出，而從Vitalik的觀點看來，他本人也看好Rollup的方案作為以太坊擴容的現實選擇。接下來，我們一起看下當前正熱的DeFi項目，如Uniswap、AAVE、Synthetix等項目，是如何計劃應用Layer2方案提升性能的。Synthetix的layer2方案：使用OptimisticRollup，測試網進入第一階段Synthetix是首個以太坊上的合成資產管理和交易平臺，近期Synthetix跟Optimism團隊合作，推進OptimisticRollup在Synthetix平臺的應用，創建Layer2的方案帶來更好的用戶體驗。而具體而言，底層依賴的是Optimism創建的OVM(OptimisticVirtualMachine)作為支撐所有Layer2協議的虛擬機。

OKEx首席研究員：DeFi和CeFi在兩個領域可以相互結合:據官方消息，在由OKEx主辦的“后疫情時代：DeFi的機遇與挑戰”社群活動上，OKEx首席研究員Williams表示，目前DeFi和CeFi在兩個領域可以相互結合。1、比如質押貸款和國際保理/信用證業務，傳統質押貸款業務總會面臨一些風險，如簽訂質押合同而未實際交付，質權行使上的風險等等；但銀行、券商、信托以及小貸公司使用智能合約來實現第三方的自動鎖倉，整個過程公開透明，這些風險就能很好地解決；2、國際貿易中的保理業務和信用證業務，在跨境貿易中，我們經常會遇到這樣的問題：在國際貿易活動，買賣雙方可能互不信任，買方擔心預付款后，賣方不按合同要求發貨；賣方也擔心在發貨或提交貨運單據后買方不付款，那么這種解決這種信用問題的傳統方式是銀行，這就涉及銀行的信用證業務：由銀行信用替代買賣雙方的商業信用，促進交易的完成。如果我們有一個區塊鏈貿易結算平臺，開發了一個貿易結算合約，出口商直接將預付款放在智能合約中，等出口商的貨物到達目的地，系統驗證各種單證合格后再觸發智能合約放款給出口商，不僅流程簡單，服務費用也會大幅減低。[2020/4/30]

9月25日，Synthetix啟動以太坊二層擴容方案Optimistic測試網，用戶可以在二層網絡上進行快速交易。擁有1至2500個SNX的質押者可以有資格參加測試并獲得獎勵。SynthetixDAO將每周提供50,000SNX作為參與該測試網的抵押獎勵，該獎勵發放總共持續4周。據Synthetix的博客介紹，在OE上使用SNX，是快速發展的DeFi生態系統實現全面可擴展性的關鍵一步，讓世界各地的任何人都能在沒有高gas成本的情況下使用DeFi。簡言之，Synthetix采用OptimisticRollup的方案實現Layer2擴容，目前進展不錯。當前階段，稱之為：Fomalhaut。這一階段，旨在測試降低SNX小額抵押者領取獎勵的成本。預計9月29日進行第二次名為Deneb的升級，降低gas費用。Unipig：當Uniswap遇上Layer2擴容方案

Uniswap正在開發其V3版本。Uniswap的創始人HaydenAdams在Twitter上表示，V3將“解決所有問題”，有評論者認為，UniswapV3將會實現Layer2方案。不過官方對此并未有更多的介紹。作為UniswapLayer2的示例demo，Unipig的方案早已于2019年10月份上線，展示Uniswap+Layer2的基本操作。地址見：https://unipig.exchangeUnipig和Synthetix一樣，也是采用了OptimisticRollup的方案擴容，演示了使用Layer2可能實現的UX改進。是由Uniswap和PlasmaGroup聯合創建的。在當前的Demo中，Layer2充值和提現功能并未實現。而是通過空投測試代幣的方式，讓用戶參與其中。Unipig有一個統計頁，列出來當前Demo采用OR的方案所帶來的性能提升：

AAVE:會采用Layer2，但細節尚未知曉

AAVE是以太坊上流行的資產借貸DeFi平臺，目前排名前列。上個月AAVE稱，其平臺上用戶抵押資產所得到的附息代幣“aTokens”將集成以太坊改進提案2612，讓授權實現無需消耗gas。在以太坊上的DeFi應用中，使用時往往需要預先發起一筆交易授權，才能允許下一步操作。而AAVE也表示團隊正在積極研究，將aToken引入Layer2方案。Compound:考慮轉移到Layer2或其他公鏈

據區塊律動報道，8月21日，來自Graph團隊的DavidKajpust在Twitter稱，Compound正在秘密考慮轉移到Layer2或其他公鏈，因為Gas費用實在過高。

目前為止，尚未見到進一步的報道顯示Compound會具體采取何種方案。不過前文提到過的EasyFi，作為Compound的仿盤，倒是可以作為示例，展現Compound+Layer2會有怎樣的體驗。據EasyFi博客介紹，EasyFi是一種通用的第二層數字資產借貸協議。建立在Matic網絡之上的DeFi體系。Matic網絡于2020年5月31日上線，采用了Plasma作為擴展方案。EasyFi的目標是專注于信貸協議，使借款人能夠輕松可靠地獲得各類信貸資產。EasyFi開始時，V1是作為CompoundFinance的分叉而創建的，從以太坊主鏈到了Matic網絡，實現Layer2方案結合的抵押擔保貸款協議。Curve：未來會采用Layer2方案8月17日，Curve團隊的Charlie在電報群內回復網友信息時提到：未來（Curve)會用到Layer2解決方案和擴容，只是現在還沒完成。我們知道，高昂的gas費對于散戶而言并不公平，對我們，至少對我來說，這挺讓人沮喪的。

小結

從本文對幾個頭部DeFi項目的分析可以看出，DeFi項目采用Layer2方案，只是時間問題而已。盡管管中窺豹未見全貌，但是對比了多個Layer2擴展方案后，從多方面考慮我們可以得出初步結論，OptimisticRollup(或者也可以將zkRollup考慮在其中)的方案，可能會成為采用Layer2方案的DeFi項目首選。DeFi的中場戰事，少不了Layer2這一重要角色。而在Layer2各個方案中，又有什么潛在投資機會？不妨留作開放話題，一起探討。DeFi投資訓練營2.0升級版全新上線手把手教學，讓你不再錯過DeFi財富列車-END-聲明：本文為作者獨立觀點，不代表區塊鏈研習社立場，亦不構成任何投資意見或建議。

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