編者按:本文來自頭等倉區塊鏈研究院,Odaily星球日報經授權轉載。查爾斯·麥凱在其1841年出版的《離奇的大眾錯覺和群體瘋狂》一書中這樣寫道:人們在獸群中思考,在獸群中發瘋,但他們慢慢地,一個接一個地恢復理智。即使放到今天,這段話依然受用。過去10年最瘋狂的集體嗑藥,加密貨幣受之無愧。這些年,我們一起見證了加密行業面臨的沖擊,比如交易所黑客攻擊,龐氏騙局等。盡管加密行業飽受爭議,但從長遠來看,加密貨幣對全球金融市場格局而言,還是利大于弊。但當信貸市場表面顯現一些不為人所知、搖搖欲墜跡象時,往往會觸發人們的敏感神經,各種疑慮凸顯。自2018年以來,加密貨幣借貸市值已增長至50億美元,而且這種增長趨勢還在繼續。但盲目擴張引發了一些問題,用戶似乎嗅到到了一絲久違的危機感。
消息人士:加密借貸公司BlockFi將申請破產保護:11月28日消息,消息人士稱,加密貨幣借貸公司BlockFi將申請破產保護。此外,該名消息人士還表示,BlockFi已解雇了大部分員工。此前曾有消息人士表示,BlockFi因對FTX有大量風險敞口故正在考慮破產保護。(Decrypt)[2022/11/28 21:07:52]
1937年位于俄克拉荷馬州的自由金融公司歷史上,每個信貸市場都曾在某個階段出現泡沫,直至泡沫破裂,撕開一道長長的口子。因此,加密借貸很可能是下一個出現泡沫的市場。加密信貸的基礎
Dash推出拉??丁美洲首張加密借記卡:金色財經報道,Dash已與墨西哥加密貨幣交易所Taurus.io合作,發布了拉丁美洲首張加密Visa借記卡。[2020/8/5]
加密信貸指用數字資產做抵押,借出資金,與傳統的信貸模式十分相似。然而,問題就出在加密信貸的基礎資產上。除穩定幣之外,加密貨幣最大的知名度是波動性。也就是說,加密信貸危機可能甚過次貸危機的破壞性。即使是最嚴重的金融危機,銀行的投資組合是數百萬套一文不值的房產時,人們也會明朗,在某個時間點,市場會復蘇。即使房地產不能100%回調,至少會回調一部分。而加密資產具有高波動性,整個信貸危機就是一場巨型風暴,等待太陽再次升起是一段漫長的黑夜。比特幣經常價格突然暴漲暴漲,一次交易所攻擊,一個類似PlusToken的騙局,一場大規模的拋售等,可能會給加密市場造成致命傷害。站在加密借貸服務商的角度來看,加密貨幣的脆弱性令人堪憂。在市場急劇下跌的情況,貸款人的資產的貶值速度。取決于市場下跌的速度,貸款人可能無法提供更多保證金,于是服務商清算貸款人賬面上的所有抵押品。如果大量貸款同時違約,服務商跟著大量拋售,將進一步加劇市場低迷。風控工具短缺
加密借貸平臺CelsiusNetwork宣布支持ETC:加密借貸平臺CelsiusNetwork今天宣布在Celsius移動應用程序中添加以太坊經典(ETC)。ETC持有者可以將其數字資產存入Celsius錢包,并在每周的復利獎勵中賺取APY。(prnewswire)[2020/6/24]
這些貸款服務商的一個主打賣點是不進行信用檢查,因此人人都能借貸。也就是說,加密信貸唯一真正的風控工具是貸款與存款比率指標,這個指標預估貸款人借貸應當存入的抵押品數值。假設,貸存比為50%,貸款人要借入一筆價值5000美元的貸款,則應該提供價值1萬美元的抵押品。一旦貸存比超出50%界限,貸款人就要繼續存入抵押品,或出售部分加密貨幣來償還貸款。否則,就會觸發抵押品自動清算機制。為了降低抵押品違約風險,一些貸款服務商甚至將貸存比率設定在20%,變成超額擔保。萬一加密貨幣大幅下跌,貸存比大幅攀升,唯一的后果就是清算抵押品。然而,屆時抵押品的價值可能已經遠遠低于貸款的未償價值。此外,當買家人數過少時,幾個貸款人同時違約會造成巨大的拋售壓力。實際上,貸存比的作用是降低損失,并非防范違約。也就是說,貸款人和出借人同樣容易受到市場不可預測性的影響。系統重要性風險
動態 | Uphold與加密借貸公司Salt合作提供加密貸款服務:區塊鏈融資公司Uphold與加密借貸公司Salt達成合作,將以數字貨幣為抵押提供現金和加密貸款。據了解,該服務支持包括BTC、ETH、LTC、BCH、DASH和XRP共6種數字貨幣。(Finance Magnates)[2019/12/13]
目前,貸款服務商只專注于小眾市場。然而,如果滲透到其他領域,如交易所或銀行業務,那么孤立的問題可能會導致市場重要性,從而導致市場呈螺旋式下跌趨勢。但是,加密行業發展與體制息息相關。起初,對沖基金等經驗豐富的投資者,受到加密信貸這一利基市場的波動性和高回報的吸引。現在,他們保留更市場中立的倉位,用借貸服務來平衡自己的投資組合,并操縱比特幣與山寨幣空頭與多頭。隨著信貸市場成熟,與銀行外匯市場越來越類似,而加密市場中,比特幣是基礎貨幣,山寨幣為二級貨幣。加密信貸市場的迅速擴張,引來了一群看好這一小眾市場的新公司。加密行業只能跟上其他信貸市場的步伐。競爭進一步加劇,吸引新客戶的唯一方法是放松貸款政策。貸款風險增大,違約概率增加。也就回到我們前面剛開始的討論——資產基本面的問題,以及存款能否保障貸款服務商的穩定運營。我們需要擔憂嗎?
現在下結論還為時過早。在泡沫破裂之前,信貸危機的影響只是假設。以次貸危機為例。在構建新產品和信貸違約掉期市場的水面之下,沒有人知道會有怎樣的影響,只知道這個利基市場正在蓬勃發展,買房就像買冰淇淋一樣簡單。如果不巧,加密信貸市場斷裂,最糟糕的情況是,一方面,部分貸款服務商違約,即那些放松貸款政策的服務商,他們的客戶面臨著損失。另一方面,如果市場的互聯性和波動外溢的風險增加,那么可能會出現多米諾骨牌效應,波動性向整個系統蔓延。最可能受到牽連的是持有大量數字資產敞口的對沖基金。總之,一切都取決于加密信貸市場的規模,以及它是否能滲透到其他市場。目前,信貸市場的規模仍然很小,每天的比特幣交易在5億美元到10億美元之間。相比之下,外匯市場的交易量估計為每天6.6萬億美元。但是,考慮到目前的擴張速度,加密貨幣市場可能很快就會成為全球金融體系的一部分。直白地說,加密信貸危機爆發的前提條件都全了,比如缺乏監管,人人都能貸款,沒有盡職調查,重點是盲目樂觀。歷史中上一次具備這些條件的時候,金融危機降臨了。
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昨天各個群里傳出一張農業銀行測試數字人民幣的截圖。一位接近央行人士稱,測試錢包為真,但目前僅限白名單內客戶,并開放了深圳、雄安、成都、蘇州四個網點參與測試.
1900/1/1 0:00:002018年下半年,「火牛視頻」以一己之力帶火了視頻挖礦,靠著“打賞挖礦”+“收入分紅”的激勵模式在短時間內迅速獲得了一大批流量,但是隨著后來火牛的崩盤,視頻挖礦在中國幣圈的聲音漸愈來愈弱.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自我思鍋我在,作者:我思鍋我在GN,Odaily星球日報經授權轉載。誰也沒想到一場疫情讓Zoom在短短兩個月內市值翻了一倍,而更沒想到僅僅在一周內,因為安全問題引發的輿情讓CEO袁.
1900/1/1 0:00:00這兩日,除了活久見的石油價格跌成負值震驚全球以外,在幣圈其實也發生了一件重大事故:那就是以太坊上的去中心化金融應用lendf.me在4月19日遭到了黑客的攻擊.
1900/1/1 0:00:004月24日國家互聯網信息辦公室發布第三批共224個境內區塊鏈信息服務名稱及備案編號,其中罕見出現了BTC/BSV礦池的備案信息.
1900/1/1 0:00:00編者按:本文來自巴比特資訊,作者:Apatheticco,星球日報經授權發布。在經歷被盜近2500萬美元資產后,dForce被盜事件出現了令人意想不到的神轉折.
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