“比特幣十年”刷爆整個幣圈，是時候重新認識BTC了！_比特幣:ITCO

編者按：本文來自巴比特，作者灑脫喜，Odaily星球日報經授權轉載。

回望10年前，比特幣尚無人問津，如今，其粉絲已遍布世界各地。這個周末，“比特幣10年價格走勢”動態頁面刷爆了整個幣圈，特別感謝qkl123.com的精心制作，自己一不小心也就刷了十幾遍，看完之后是感慨萬分，于是乎重新梳理了下個人對比特幣的認識。

注：以下內容僅代表筆者個人的一些思考，不要盲目選擇相信，建議大家自我思考，如果您有不同看法，或者認為筆者邏輯有誤，歡迎提出。寫這篇文章，我希望讀者能夠找到這些問題的答案：比特幣的終極定位究竟是什么？現階段又是什么？比特幣會被政府禁止嗎？比特幣真的能一直漲嗎？比特幣和山寨幣之間的關系是什么，山寨幣還會有春天嗎？比特幣的風險是什么？一、比特幣終極定位是富人的價值存儲，現階段更像是周期性很強的生命體

關于比特幣是什么，說法其實有很多種，比如中本聰最初在白皮書中提到的“點對點電子現金系統”，又比如當前很多人認可的“數字黃金”，或者有些人把它比作是生命體。

筆者最初在接觸比特幣時，傾向于中本聰提出的“點對點電子現金系統”說法，也因此當GavinAndresen在2014年10月份提出對比特幣區塊擴容時，我是舉雙手贊成的。以至于在之后幾年的擴容之爭中，我都傾向于支持了大區塊擴容一派，而期間，作為中本聰腦殘粉的我，多次響應了聰哥最初提出的比特幣愿景號召，后來在擴容之爭結束，比特幣迎來爆發之后，我才幡然醒悟，原來比特幣并不適合作為支付系統，支付只是它的一個附帶功能，其2100萬BTC總量的限制設定，使得比特幣最初的愿景變得不再現實，價值不穩定只是其次，其最終通縮的本質會使用戶傾向于囤積，而不是用于支付。當同樣數量的比特幣，幾年后能夠換來數十倍甚至百倍數量的東西后，“數字黃金”的概念開始侵入我的腦海。然而好景不長，比特幣在2017年底暴漲至2萬美元后，它開始一路下跌，在18年底時最低跌至3200美元，這樣的糟糕表現又使得人們開始懷疑“數字黃金”的說法，哪怕當前比特幣又上漲到1萬美元，其與黃金的正相關性依舊較低的現實，顯得“數字黃金”的稱號看上去并沒有那么匹配。

谷歌趨勢：“比特幣”全球搜索量處于近9個月來低點:根據谷歌趨勢，“比特幣（Bitcoin）”的全球搜索量處于近9個月來的最低水平。本月“比特幣”查詢的數量與去年12月記錄的數量相似，當時比特幣的價格開始超過1.9萬美元。與此同時，在2021年1月達到4年高點后，全球“購買比特幣（buy bitcoin）”的搜索量降至過去10個月低點。這證實了當前的價格反彈不是由散戶炒作推動的。（Crypto Potato）[2021/8/23 22:32:15]

(圖：比特幣與黃金的相關性)之后，關于比特幣是生命體的說法映入了我的眼簾，而其中“真菌”的比喻更是讓我大為驚嘆！真菌作為世界上最成功的去中心化網絡，其具有獨特的適應性，在大規模滅絕事件中，它們可以繼續存活。更妙的是，真菌的繁殖周期與比特幣的成長周期也非常類似：“真菌主要以“菌絲體形式”存在，你可以將其視為連接樹木和植物的地下根系。多數人類甚至不知道菌絲體的存在，因為大部分時間其都在地下保持安靜。然而，當真菌感覺到環境是有利的時候，它會把蘑菇送上地面，蘑菇幾乎每天都會長大一倍，直至成熟，蘑菇完全成熟后，它會釋放出數以百萬計的孢子，然后快速分解回地面……”像蘑菇孢子一樣，大多數比特幣新用戶會退出生態系統，然而，會有一小部分在比特幣土地上形成新的殖民地，這些熊市幸存者成為了新的“可依靠的hodler”。再然后，我就意識到，原來比特幣生態中的參與者大致可分為兩類人：一類是為追求更多的比特幣，一類是為追求更多的法幣。而前者就是“菌絲體”群體，后者就是“蘑菇”群體。比特幣的成長，在當前表現出了非常強的周期性，而正是這種現象掩蓋了“數字黃金”屬性，多數人只看到了地面上的“蘑菇”，卻忽視了那些真正有價值存儲需求的“菌絲體”。而隨著周期的演變，越來越多的“蘑菇”會化為“菌絲體”，并對比特幣產生價值存儲需求。然后，我們會發現比特幣“數字黃金”的稱號將越來越符合，而比特幣擁有比黃金更優屬性的事實，使得其有望替代黃金，甚至超越黃金，成為人們眼中的價值存儲首選，那么之后，我們就可以把比特幣定義為富人的價值存儲，這里兩層意思：富人對其有價值存儲需求，存儲它能成為富人；而這一定位，也意味著比特幣的改動一定是非常困難的，而能夠獲得社區通過的升級，一般是用于加強其價值存儲特性，又或者是不危害到這些特性的升級，至于改總量、改PoS之類的提議，更是被視為禁忌話題，比特幣只需要做一個去中心化程度很高、非常安全的價值存儲即可。但同時這也意味著，比特幣主鏈的交易費用會很高，使得一般人用不起比特幣，而閃電網絡和Liquid側鏈方案的存在，就是為了彌補這一問題，低額和高頻的交易通過相對較中心化的支付通道完成，有人可能會說閃電網絡沒有真實的激勵，沒人去用啊，我最初也在困惑，后來意識到閃電網絡這類存在并不是讓比特幣實現點對點支付愿景，而是為了更好地服務于比特幣的價值存儲屬性。二、當前政府傾向于抑制比特幣，但最終會歡迎比特幣

“比特幣跌破30000美元”登上微博熱搜榜:新浪微博數據顯示，“比特幣跌破30000美元”登上微博熱搜榜，目前位于熱搜榜第20位，熱度值740572。[2021/1/22 16:45:53]

在談到政府是否會禁止比特幣的話題時，我們需要再次強調，比特幣的定位不是成為“點對點電子現金系統”，而是成為價值存儲，也就是說，它最終和法幣和法定數字貨幣并不形成競爭關系，而是作為一種財產，一種投資商品而存在，是共生的關系。這與中國、美國等主要國家對比特幣的定位相符，比如在中國，比特幣被定義為一種商品，民眾有自由參與的權力。但又因為對“電子現金”愿景的擔憂，包括中國在內，很多政府都對其進行了限制，例如不允許銀行參與，或者對其進行雙重征稅，更甚者會采取完全禁止的態度，但這些國家最終發現禁止并沒有效果。又比如日本將其定義為“合法支付方式”，但這一定義除了承認比特幣在該國的合法地位之外，并沒有太多的意義，因為比特幣本身并不適合作為支付方式，而適合做支付方式的，正是適度通脹的法定貨幣、支付寶、微信，又或者是錨定法幣的穩定幣。而最近在看到紐約大學教授DavidYermack等人所寫的論文《私人數字貨幣如何影響政府政策？》之后，我開始認同，政府最終會歡迎比特幣，而不是去禁止它，因為比特幣作為一種商品存在，其對公民和政府而言都是有利的。三、“一直漲”、“永恒牛市”只是喊單術語，“螺旋式上漲”才更現實

Tressis Gestion基金經理回應歐洲央行行長“比特幣高度投機”言論：威脅加密貨幣監管:Tressis Gestion基金經理兼首席經濟學家Daniel Lacalle評價歐洲央行行長拉加德最近對于比特幣的觀點對于加密貨幣監管而言是“荒謬而危險的”。他認為拉加德沒有權力實施有關加密貨幣的立法。

他指出：“很多國家政府非常樂意對加密貨幣實施嚴格的監管，而加密貨幣正在快速發展，這是對央行非常激進的政策的回應。”

另外對于拉加德在采訪中指出的“比特幣高度投機，參與了一些洗錢活動”，他表示：“我認為央行行長指出幾乎所有加密貨幣投資者都在以某種形式試圖隱藏洗錢活動，這樣的言論是非常危險的。”[2021/1/20 16:35:24]

關于比特幣是否一直漲的問題，乍一看好像挺腦殘的，這世間，除了時間和宇宙，哪還有一直漲的事物？何況比特幣以“減半”為中心時間點的周期性表現得非常明顯，在達到周期投機高潮后，比特幣一般會經歷80%左右的跌幅，顯然“一直漲”的說法并沒有太多的說服力。

但是，比特幣類似“真菌”的屬性，也使其呈現出“螺旋式上升”的形態，市場對其價值存儲需求和投機需求在不斷推動著比特幣的運作，每次投機潮都會為其帶來新的信仰者，使其每次新的底部都較上一次有所升高。那么，比特幣會有天花板嗎？當然，黃金就是它的第一層天花板，以當前黃金市值8.4萬億美元計算，那么比特幣價格的第一層天花板就相當于47萬美元。但考慮到比特幣具有比黃金更優的價值存儲屬性，其也有可能會超越黃金，個人認為，這至少也需要4-5個周期才有希望完成。而到達那個階段，認可比特幣是價值存儲的人就會占到多數，這也就意味著比特幣的波動性會大大降低。而瓶頸期也意味著比特幣想要升值變得很難，只能依靠法幣的不斷通脹而緩慢升值，個人認為比特幣在我們有生之年達到100萬美元是有可能存在的，這考慮到了美元每年接近2%的通脹率。四、當前絕大多數山寨幣只是投機驅動，而山寨幣市場是比特幣的沃土

“比特幣（#Bitcoin）”上榜Twitter Trend:5月6日，“比特幣（#Bitcoin）”上榜Twitter Trend，相關推文達7.2萬條。[2020/5/6]

面對這樣一個現實：絕大多數參與山寨幣的人會帶有以下兩種目的之一，賺更多的比特幣，賺更多的法幣。而新人在接觸比特幣時，更傾向于后者，因此在看到高價的比特幣時，新人本能地會選擇進入山寨幣市場。在周期初期，比特幣在信仰者的堅持下完成筑底，在價值存儲需求和投機需求的帶動下緩慢上升，并最終引發投機熱，大量新人和資金會進入市場，而山寨幣成為了培育投機的熱土。

當投機潮達到頂峰，目的是賺比特幣的老人和“smartmoney”最先撤離，然后就是泡沫破裂，多數山寨幣從峰值跌去99%，交易量持續萎縮，沒有信仰者在支撐幣價，交易所下架這些毫無利用價值的山寨幣，最終它們便真正歸零，然后人們就會意識到山寨幣和比特幣的不同，并可能成為比特幣的信仰者之一。這與整個行業處于早期階段有關，除了比特幣，絕大多數公鏈還只是試驗階段，有的是性能和體驗上依舊非常糟糕，有的則是可有可無，毫無真實需求可言，這使得信仰者寥寥無幾。而那些代碼庫長期未更新的，只看重投機的項目，最終都免不了歸零。這可能會是多數區塊鏈項目避免不了的悲慘命運，但這并不意味著山寨季不會到來。正如上面所述，山寨幣市場與比特幣有著很大的關聯性，而它和比特幣一樣也具有很強的周期性。

谷歌趨勢“比特幣減半”搜索量為2016年減半前的四倍:谷歌趨勢的數據顯示，目前“比特幣減半（bitcoin halving）”的搜索量是2016年減半之前的四倍。而過去幾周，比特幣減半的搜索量一直在穩步攀升。與此同時，鏈上活動也出現了峰值，導致交易費用大幅增加。此前消息，北京時間5月5日12:05:21，BTC挖礦難度已上調0.92%至16.10 T（區塊高度628992）。（BeInCrypto）[2020/5/5]

WillyWoo：在所有shitcoin遭遇大屠殺之后，山寨幣市場可能會進入一個支撐區域。最上面的線是山寨幣市值與比特幣市值的比率，底部線是山寨幣市場交易量與比特幣交易量的比率。所有的山寨幣都是以人們在其中投入的資金來估價的。這就是投機，比特幣也具有同樣的情況，但山寨幣沒有效用估值。也許以太坊會有幾美元的智能合約效用估值，而剩下的就是人們把資金投入其中。這種強周期性，就意味著山寨幣投機潮還是會到來，只不過與上一個周期相比，所講的故事會不同，參與者的面孔也會發生劇變。五、不掌握好私鑰是最大的風險，手賤拿不住其次

上面的內容好像都是在吹比特幣，那是不是比特幣就沒有風險了？當然不是，實際上，比特幣的風險還是有很多的，而其中最大的風險就是沒有掌握好私鑰，而這就意味著你的比特幣會直接歸零！

不掌握好私鑰有很多種情況：完全沒有備份私鑰，或者錯記漏記；沒有安全意識，導致私鑰泄露；使用的錢包沒有做好隨機性，導致容易被暴力破解；完全信任第三方交易所，這意味著投資者需要承擔一些額外的風險，有可能交易所會出現被盜甚至跑路事件；而另一大風險，就是手賤沒拿住了。比如參與杠桿，參與期貨交易，又比如選擇在熊市低迷期套現走人，又或者在牛市末尾把比特幣換成了山寨，這都具有虧損甚至是歸零風險。而其他的，比如量子計算或者監管，相較之下風險都會更低。期待下一個十年的比特幣。

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