幣安上架Liquity（LQTY） 是穩定幣的機會嗎？_Liquity:Liquity

什么是Liquity？

Liquity是利率固定的、無治理的、無息借貸協議，用戶可抵押ETH借出穩定幣LUSD，而無需支付借貸利息。

Liquity與Maker類似，采用超額抵押形式，但Liquity最低只需要110%抵押率，是所有DeFi最低的，意味著你想借出價值100美元的LUSD，最低只需抵押價值110美元的ETH。

且Liquity利率固定，無法通過治理投票來變更。而Maker借貸利率，受MKR持幣者投票影響，處于變動之中。

目前，ETH是Liquity接受的唯一抵押品。

Trove與手續費。Trove相當于一個“存款箱”，會自動執行清算及資金分配。在Liquity協議中，用戶抵押ETH借出LUSD，會創建一個Trove。

Trove類似Vaults或CDs，通過baseRate，調整借貸和贖回費用，以鼓勵或控制借貸或贖回，同時讓LUSD錨定1美元。

幣安上的ETH期貨合約多頭頭寸的平均平倉量達到歷史新高:金色財經報道，Glassnode數據顯示，幣安上的ETH期貨合約多頭頭寸的平均平倉量剛剛達到568,760.96美元的歷史新高，之前是在2022年5月11日觀測到的420,827.22美元。[2023/4/11 13:55:24]

RecoveryMode恢復模式。當Liquity協議總抵押率低于150%，恢復模式啟動。在恢復模式下，抵押率低于150%Trove會被清算。且借款抵押率必須高于150%。

穩定幣作為加密世界中最通用的價值交換媒介面，扮演著鏈上資產記賬單位。然而市值最高的穩定幣USDT是中心化機構發行的，所以存在著極高的中心化風險。

在DeFi的驅使下，以DAI為首的去中心化穩定幣開始崛起，用戶可以在出售自身加密資產倉位的情況向下將加密資產作為抵押物印鑄出穩定幣，以此釋放資產的流動性。

數據：幣安上BTC期貨合約空頭清算額達一個月高點:2月8日消息，據Glassnode數據顯示，幣安上BTC期貨合約空頭清算額達一個月高點，數值為4,138,773.27美元。[2022/2/8 9:38:34]

去中心化穩定幣的一大好處在其不依賴于出借人的流動性，借款人與協議進行交互印鑄穩定幣，所以本質上，由于不存在再融資風險，抵押借貸借貸協議可以創造出無限且無成本的流動性。然而現今抵押借貸平臺會持續收取浮動費率，這部分費用與利息的作用相似，用于動態調控市場中流動資金的體量，從而將穩定幣幣價持續錨定標的物。然而這種機制真的有效么？

首先，債務持有人對于動態費率是不敏感的，費率的變動并不會過多影響他們的還款規劃。其次對于短期投機者來說，由于發現了明確的投機標的，費率并不會成為他們考慮是否借款的因素。所以此費率并不一定能達到錨定幣價的作用，但卻讓借款人承受著無謂的成本。

聲音 | 趙長鵬：未來 LaunchPad 和幣安上幣會優先考慮幣安鏈發幣項目:幣安創始人趙長鵬在幣安媒體群表示，未來 LaunchPad 和幣安上幣會優先考慮在幣安鏈上發幣的項目。趙長鵬表示，幣安鏈定位為轉幣、發幣和交易功能，承載每天 10-100 億美元的交易量應該沒問題。他介紹，幣安鏈是更加專注的鏈，沒有智能合約，沒有虛擬機，可以實現 1 秒鐘確認，無回滾可能。[2019/3/1]

與此同時，現存抵押借貸平臺的資產抵押率過高，導致資金利用率極低。過高的抵押率一方面影響了加密金融體量擴張的速率，一方面體現出了現有抵押借貸平臺清算機制的低效。

針對上述問題，新一代抵押借貸平臺Liquity給出了答案。

新一代抵押借貸協議Liquity

Liquity最大的優勢就是協議不收取任何利息或浮動費用，用戶通過抵押ETH獲得協議穩定幣LUSD。用戶需在鑄幣時一次性支付鑄幣費，此費率將為借貸本金的0.5%至5%，此鑄幣費將根據穩定幣價格動態調整以保持其價格與標的物的價格錨定。與此同時協議還將預留50LUSD作為清算預留資金，此資金將被放入資金庫中作為清算時所需的Gas費用。若沒有發生清算，50LUSD將返還給用戶。

幣安上市Golem（GNT）:幣安剛剛發布公告：幣安現已上線Golem（GNT），并開通GNT/BTC、GNT/ETH交易市場。[2018/4/27]

例如，當鑄幣費為1.2%時，用戶以5枚ETH鑄出1000枚LUSD，此時將會產生50LUSD的清算保留金以及12LUSD的鑄幣費，用戶依舊將得到1000枚LUSD，但其債務為1000+50+12=1062LUSD。若沒有發生清算，用戶在返還債務時需支付1012LUSD即可贖回5枚ETH抵押物。

其次從清算機制方面，Liquity放棄了傳統折價清算模式。傳統抵押借貸協議的清算機制是當抵押率降至清算點位時，為了讓抵押物能夠在最短時間內被賣出以防價格的進一步下跌，抵押物會被折價出售，這也是造成傳統抵押協議抵押率過高的原因。

Liquity采用了全新清算機制，讓最低抵押率降至110%。在Liquity清算機制中被清算抵押品將先被「穩定池」所吸收，所以避免了通過折價來吸引二級市場買家的情況。LUSD持幣者可將LUSD注入穩定池中，參與者可獲得折價購買抵押物的權利，同時還將獲得LQTY代幣作為獎勵。

幣安上線NEM:幣安發布公告，現已上線NEM（XEM），并開通XEM/BNB、XEM/BTC、XEM/ETH交易對。[2018/3/20]

LQTY持幣者可通過質押獲得Liquity協議中費率分成作為獎勵。

Liquity代幣經濟模型：

LQTY發行總量1億枚，其中：

社區35.3%，3200萬枚分配給LUSD挖礦池，作為獎勵。133.33萬枚獎勵給Uniswap的LP持有者。200萬枚用于資助社區活動、黑客馬拉松等等；

團隊及顧問23.7%，1年鎖倉期，1年后解鎖25%，此后每個月解鎖1/36；

融資33.9%，分配給早期投資者，1年鎖倉期；

官方捐贈基金6.1%，1年鎖倉期；

服務供應商1%，1年鎖倉期。

RobertLauko作為Liquity聯創兼CEO畢業于蘇黎世大學并獲得法學博士學位。在2017年夏天，Robert成為了DEFINITY基金會第一為身處瑞士的成員。通過多年探究鏈上共識算法、激勵機制等領域，決定在2020年創立鏈上抵押借貸協議Liquity。

Rick作為Liquity的首席開發曾在軟件開發領域工作多年，并在區塊鏈領域專注于以太坊Gas準確性及優化工作。在Liquity團隊中，Rick主要負責后端智能合約開發以及安全測試工作。

投資機構

近期各大基金對鏈上中間件十分關注，鏈上借貸領域更是DeFi中最不可或缺的一部分。當然，Liquity自然也受到了各大著名基金的關注。在2020年9月份，Liquity完成了由Polychain領投的240萬美金種子輪融資，參與機構還包括a_capital、Lemniscap，以及1kx。現在唯一獲得LQTY代幣的方式只有質押LUSD獲得，未來律動將跟進Liquity的其他動向。

總結：

LQTY一方面作為激勵資產，另一方面作為分紅資產，價值來源于協議使用頻率。而協議的使用，則由以太坊DeFi生態發展決定的，以太坊DeFi生態發展，抵押借貸需求增加，Trove使用頻率增加，LQTY持倉需求也會隨之增加，單從幣價講孫哥從Liquity解除質押贖回了251萬LQTY然后轉進了幣安，同時LQTY成本為$0.717有人大量買入，具體后期的價格不建議大家追漲，可以關注以下穩定幣的機會。

1.CRV:即將推出crvUSD2.AAVE:即將推出GHO3.TRU:前段時間幣安鑄造了TUSD4.FPIS:cpi穩定幣5.Y2K:穩定幣保險6.RSR:RSV7.FXS:FRAX8.MKR:DAI

在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力。如果只是你一個人，四顧茫然，發現一個人都沒有，想在這個行業里面堅持下來其實是很難的。

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感謝閱讀，我們下期再見！

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