WEEX AMA回顧?：方軍關注ETH生態細分賽道?_以太坊:以太坊幣最高價格是多少人民幣

?摘要：除了4年減半周期，也要看基礎設施與應用輪動周期，當前區塊鏈處于新一輪基礎設施建設周期，關注大以太坊生態的ETH自身、二層、側鏈、兼容鏈，以及新出來的數據可用性層等。?

?FUD陰影揮之不去，這一波小陽春還能持續多久？?

?「香港概念」炒作降溫，誰來接棒下一個熱點？?

?以太坊上海升級漸行漸進，誰是LSD最大贏家？?

?美國監管大棒揮舞，2023年市場還有哪些潛在的「雷」？?

?Coinbase推出Base測試網，將如何影響L2競爭格局？?

?2月24日晚，資深區塊鏈KOL、技術專家、快知實驗室合伙人、Uweb教育合伙人方軍做客WEEX唯客Telegram社群，帶來他多年對區塊鏈各賽道的研究積累，以及對加密市場行情周期、基礎設施與應用輪動周期的觀察思考。以下為AMA實錄。?

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主題直播?

?Q1：您對宏觀大周期怎么看？?

?方軍：??很多人特別關注宏觀經濟、宏觀政策，特別是美聯儲政策對整個市場的影響。??但如果放在長線的角度來講，其實有一個東西是沒有變的，即加密行業的4年周期。??這個4年周期跟比特幣減半基本上是一致的，大家也會用比特幣相關的指標來判斷行業周期，這個指標目前看起來還是合理的。雖然不能刻舟求劍，三四年前發生的事、整個市場的狀況跟現在有差別，但是用它來粗略判斷行業的高低起伏，大體上還是適用的。?

?全球經濟可能十幾年、幾十年一個周期，但區塊鏈行業的周期只有4年，在這個范圍內波動。所以大家想要把握住宏觀周期，還是應該了解一下減半周期，然后用它來判斷。這樣就可以發現，??目前我們可能恰好處在新一輪4年周期的相對低點，跟2018年底、2019年的狀況比較相近。??2018年整個行業也是非常低落，2019年有一些小小的上升，但到了2020年又出現了巨大調整，然后才開啟新一輪牛市。?

?所以我們判斷宏觀周期，最重要的觀點就是去看4年周期。?

?以上是第一個角度，再說第二個角度。我們個人判斷行業的時候，??從行業Builder，從應用、技術、產品開發的角度，我們其實特別關心的是基礎設施、應用輪動的周期，??它不像4年周期那樣普遍、被大家所熟悉。你如果把公鏈及其他底層東西看作是基礎設施，那么另外一邊就是各種各樣的應用。過去2年左右，大家興奮地看到出現了很多新的應用，像DeFi、NFT、GameFi等。然后，??我們其實又回到了新一輪基礎設施建設的周期。?

Twitter官網Logo已改為X，Tweet更名為Xeet:7月25日消息，Twitter官網Logo已改為X，此外幫助中心顯示，Tweet正式改名為Xeet。[2023/7/25 15:56:27]

?其實在2017年之前，整個區塊鏈圈內沒什么應用，大家都在做各種各樣所謂的公鏈，到了2017年，大家發現其實還可以做一些有關的應用，2017年底出現了應用的大浪潮，這個浪潮推動了整個加密貨幣的大幅上漲，這就是第一次從基礎設施向應用的轉變。?

?但那一次應用的爆發其實不太成功，比如2017年底出現的CryptoKitties，一下子把以太坊搞得特別擁堵，這時候大家才意識到以太坊的性能還不行，需要擴容、升級到2.0。也有人決定做一個新的鏈來替代以太坊，因此到了2018年，出現了很多所謂要取代以太坊的高性能公鏈。?

?有了這么多公鏈，但怎么用呢？其實那幾年大家很迷茫，發現還是沒法跑應用。到了2020年年初，出現了DeFi，最典型的應用如Compound，到了8、9月份，出現了DeFiSummer，再后來就出來了NFT、Socialfi等各種各樣的應用。這個時候也出現了像BSC等更快捷的鏈，同時應用進一步爆發。?

?而現在呢，行業里更多討論的是Rollup、L2、ZK-rollup，包括昨天Coinbase宣布要推出自己的側鏈Base，還有諸如數據可用性層、模塊化區塊鏈、新公鏈，這其實表明??我們現在明顯處于新一輪基礎設施建設的周期。?

?為什么要強調這一點？我們在細分行業的時候，如果不跟著周期走，還想著參與DeFi、NFT，這時候你會發現你的選擇非常少，而如果你關注基礎設施的話，就會發現有大量基礎設施的項目正在出來，可供選擇。?

?總結起來，我對這個問題的回答是：??一，我們要看4年周期，如果按照過去刻舟求劍來對比，現在價格處于低位，但可能還會有波折；二，我們要看更細分領域基礎設施和應用的周期，從這個角度看，我們現在處于基礎設施周期??，目前我個人特別關心以太坊里各種各樣的技術，比如前段時間的Rollup，現在我很關注EIP-4337，也推薦大家多多去關注。?

?Q2：近期L2、LSD、AI、NFT、香港政策等各種熱點概念輪番登場，您認為哪些領域接下來會獲得更多的關注和發展？普通用戶如何布局？?

The Weeknd通過Autograph平臺推出NFT:金色財經報道，格萊美獎得主The Weeknd與Billboard和The Infinite合作，通過Tom Brady的Autograph平臺和OpenSea市場發布了七個以太坊NFT，以慶祝其熱門單曲“Blinding Lights”在Billboard的Hot 100排行榜上創下90周的歷史記錄。這些NFT目前已在OpenSea上市，拍賣將從今天下午開始，一直持續到周四。其中六個NFT播放了“Blinding Lights”音樂視頻的片段，而另一個展示了Billboard封面上的The Weeknd。所有七個NFT都由The Weeknd進行了數字簽名。[2021/12/21 7:52:44]

?方軍：??這些熱點大家都可以關注。同時，我認為現在應用方面的創新其實不多，比如DeFi還在發展，還會有很多新的產品出現，比如最近很多人關注DeFi類的衍生品，它目前在整個交易里面的份額很小，還有很大的發展空間，也許要等待下一個像AMM那樣的創新出來；NFT最近也比較火，像Blur這樣的項目空投，看起來給Opensea造成了很大的威脅；如果你創業，可能還是以新加坡為主，但也可以看看香港的機會；游戲方面，前面有一些游戲現在看起來比較沉寂，我覺得游戲要真正好玩還得再等一段時間；社交的話，今天我們還跟幾個研究員討論，我們發現根本看不懂現在的社交，每家都提了不同的角度，哪個角度是對的，暫時還不知道。?

?所以應用領域我覺得目前不必特別關注，個人認為現在最值得關注的還是基礎設施。?

?研究基礎設施的時候，你可以分成不同的條線，比如存儲、新公鏈、跨鏈、AI等。我個人會聚焦到以太坊的大生態，這個生態不只是以太坊，還有以太坊自己的二層，如OP、ZK-rollup系列。OP這一類的有OP、Arbitrum，ZK方面，前段時間大家都想著怎樣做一個完全EVM等效的。此外還有以太坊側鏈，如BSC、Polygon，以及Coinbase剛推出的Base，你可以把它想成是二層，也可以想成是把Coinbase海量的用戶資金導入到鏈上。還有一種是完全的以太坊兼容鏈，像Fantom、最早的EVM兼容鏈Avanlanche等，這一塊也值得關注。?

美國搖滾樂隊Weezer將在WAX區塊鏈上推出NFT收藏品:美國搖滾樂隊Weezer將于4月28日在WAX區塊鏈上推出一系列NFT收藏品。該NFT將包含12個核心設計，每一個設計的靈感都來自專輯中的不同歌曲。該系列將以10個NFT的形式出售，價格為20美元，或者以25個NFT的形式出售，價格為40美元。（Decrypt）[2021/4/23 20:49:21]

?總結起來，??大以太坊生態有以太坊自身、二層、側鏈、兼容鏈，以及現在新冒出來的數據可用性層等等。??比如昨天我們討論現在想做一個新的基礎項目，用Cosmos生態，就是把Cosmos跟整個以太坊連起來的技術路線。為什么要這樣做呢？因為不管是用戶習慣、開發者、應用，都在大以太坊生態里。?

?大以太坊生態里更加基礎設施級別的東西，現在最值得關注的就是二層，我覺得作為區塊鏈行業的人，每個人都應該仔細了解一下像Optimism、MATIC究竟是怎樣運作的，親自跟Optimism/Polygon/Arbitrum交互一下，交互之后你會發現，這些產品從普通用戶來講跟以太坊差不多，只是用自己的token來做gas，里面應用的產品比如Swap跟以太坊主鏈不一樣，其他使用過程都差不太多，這是用戶層次。?

?但是再往下看你就會發現，底下是Arbitrum、OP，還有ZK-rollup系列，我個人比較關注Scroll，Polygon也推出了個PolygonzkEVM等等。?

?我覺得現在我們應該去關心一下，比如使用Rollup，你應該了解一下Rollup究竟是如何運轉的，特別是ZK-rollup，對它的邏輯要大概清楚。你將來信不信它上面的交易、交易安全性？需要先了解，然后發現它們看起來是能夠繼承以太坊的安全性，因此就跟你未來的決策有一定關系。?

?比如你會決定要不要參與OP、要不要等Arbitrum的機會，要不要看ZK-rollup系的機會，你如果看好ZK，那你是等Scroll呢，還是覺得其實MATIC也有機會的。如果你是以VC的方式參與，你會發現還有一些做SaaS服務的，這一類在早期的VC市場也備受關注。?

?所以我個人覺得現在不管什么熱點，我都會特別關注以太坊生態，類比傳統來講，以太坊生態里的Rollup就相當于所謂的高性能公鏈。這個時候你還可以往回反推，你會發現如果Rollup有很多機會，那么那些替代以太坊的新公鏈，或者之前的競爭公鏈它有沒有機會呢？你就可以接著往下推斷。?

前亞馬遜英國創始團隊核心成員加入Tweebaa推易吧:據官方消息，CoinBene滿幣上線的區塊鏈社交項目Tweebaa推易吧。亞馬遜英國創始團隊核心成員Thersa Pope全職加入Tweebaa推易吧，擔任CMO，全面負責Tweebaa推易吧的海外運營業務。Tweebaa推易吧是整合創新變現與區塊鏈共享經濟生態的多維價值社交平臺,幫助每個人把興趣、經驗、發明、影響力等轉化為可衡量的價值，與全世界用戶無障礙進行分享、銷售、評價，打造創新+賺錢的價值社交生態圈。

CoinBene滿幣是值得信賴的數字資產交易平臺，全球注冊用戶500萬，日活躍用戶數10萬，日交易額30億美金。[2020/2/28]

?總結一下，??有些熱點是短期的，有些是長期的，我們在關注熱點的時候要去搞明白它背后的技術究竟是什么。如果關注基礎設施相關的賽道，我們就要看到那種可能會有兩三年這種長周期的基礎設施級的項目，不要對短期的炒作太過于關注??。?

?我個人對AI特別感興趣，最近也在學各種各樣AI的技術，但是放在區塊鏈這個圈子，它是現在就能看到的一個機會嗎？現在一些冠以AI之名的項目是真的AI嗎，還是只是一波風潮呢？你深入以太坊、Rollup去稍微觀察一下的話，就能更好地形成自己的判斷。當然，我對這些細分領域的關注也只是個人偏見，大家一定要想辦法自己去了解，形成自己的判斷。?

?Q3：對Coinbase推出的Base測試網怎么看？它將如何影響L2競爭格局？?

?方軍：過去幾年最牛的公鏈之一是誰呢？不是四五年前我們說的EOS，不是波卡、Cosmos，也是不Polygon，而是BSC??，它現在其實變成了三條鏈，一是共識鏈/信標鏈，二是BSC整個執行應用的鏈，上面有Swap、NFT交易市場、DeFi、借貸等各種應用，現在又新推出了個存儲鏈BNBGreenfield。?

?為什么我們說起Coinbase要先講BSC呢？因為你會發現，大家從中心化平臺往鏈上世界跑的時候，有一部分人就覺得一定要在以太坊鏈上，但以太坊鏈上的成本非常貴，比如做一筆轉賬可能要10美元，做一個Swap可能要幾十美元，做一個Mint可能要大幾十美元，這個時候BSC就應運而生。事后總結，??BSC的成功有兩點，一是這條鏈本身吸引了非常多的開發者和應用，當然成本低也是優勢；二是BSC通過Binance來了很多資產，這些資產很好地跨鏈到了BSC上，它給這個鏈賦予了極大的資產量。?

聲音 | 新加坡管理局Toh Wee Kee：分布式新加坡元僅用于跨銀行結算:據coindesk消息，新加坡管理局（MAS）的Toh Wee Kee表示新加坡金管局目前正在試驗的以分布式賬本技術為基礎的新加坡元是用于跨銀行結算的，而不是供新加坡家庭使用。[2018/9/19]

?同理，Coinbase之前投資了非常多的項目，它現在可能會以投資的方式接著吸引更多的應用到Base鏈上來，第二，它有可能通過橋接的方式把幾百億資產往這個鏈上來引，所以它同樣具有BSC當時具備的兩個優勢。唯一的不同是，當時BSC是處于市場的高峰期，現在Base是處于市場低潮期，當然也沒有關系，它可以慢慢來建設。?

?我們在看Base的時候，不能只看這條鏈，也要看到另外一點。不知道大家有沒有注意到，昨天的新聞其實是兩方面，一方面Base本身引起了非常多的關注，另外一方面是OP在推，因為Base鏈并不是自己開發的，采用的是OP的Rollup框架，即OPStack。?

?這意味著OP就會有更多機會嗎？也不一定，而是要關注它背后的技術理念。?

?OPStack并不是自己完全開發的，而是建立在以太坊基礎之上的。我們知道，以太坊執行的客戶端叫Geth，OP之前也想自己做一個新的客戶端，他們開發了很久，也勉強能用，但是突然冒出來了一個開發者把Geth稍微改了改，它就能夠一下子滿足OP所有的運行需求，因此OP決定在Geth的基礎上進行開發，他們又對Geth進行了小小的修改，形成了所謂的OPGeth來運行整個OP自己的鏈，也即OPStack。OPGeth非常明確地指出，它的代碼里有幾百行跟Geth不一樣，其他的都一樣。這給我們帶來的思考是，大家如果都這樣做的話，就會讓整個以太坊生態里面的技術互相促進，變得越來越強大。?

?所以我覺得??現在我們看Base這條鏈的時候，一是看Base鏈本身行不行，對Coinbase的股價有什么影響，第二可以看它對OP有什么影響，第三可以看它對整個以太坊生態有什么影響，目前來講對這三方來說可能都是好事。另外它有可能對BSC、Polygon、Arbitrum形成了一定程度上的沖擊。?

?Q4：以太坊上海升級對后市會有哪些影響？?

?方軍：??簡單總結就是：?

?1）關注LSD價格、對聯合質押平臺的影響；?

?2）看noderoperater的機會；?

?3）關注再質押創新，EigenLayer是推動者。?

?Q5：市場還會出現像去年那樣的黑天鵝嗎？還有哪些潛在的「雷」？??包括來點監管方面的風險，比如今天的消息澳大利亞監管機構又在調查BinaceAustrilia衍生品業務。?

?方軍：??黑天鵝是沒有辦法預測的，但是我覺得市場里一些明確的灰犀牛。目前來講，我個人認為會有兩大主要的監管風險。澳大利亞這種局部的都不會有太大影響力，最關鍵的還是在美國。?

?Messari的創始人說重要的目標是把SEC的主席??「??拉下馬??」??，為什么他會這么說呢？是因為今天美國的政策，特別是SEC的相關政策對區塊鏈行業的影響特別大。其中最重要的是，ETH究竟是不是證券？?

?以前是PoW共識模式的時候，可以明確地說它不是證券，但現在改成了PoS，比如一個中心化平臺提供PoS質押服務是不是合規的呢？從前段時間SEC的監管行動來看，他們認為是不合規的。那么聯合質押究竟合不合規呢？還不知道。?

?所以說以太坊會不會被定性為證券，是個很大的問題，如果它被定義成證券，或者哪怕一定程度上被定義成證券，這個時候我覺得整個行業的黑暗期可能就要來了，而且可能要經歷很長時間。?

?WEEX注：2月27日消息，SEC主席GaryGensler在接受《紐約時報》采訪時表示，除了比特幣以外的幾乎所有類型的加密交易都屬于在SEC管轄范圍內的證券交易，這些Token是證券，因為有一個中間團體，而公眾預期基于該團體的利潤，這些加密貨幣背后有人使用各種復雜且法律上不透明的機制，但在最基本的層面上，他們正在努力推廣他們的Token并吸引投資者。而比特幣由于其獨特的歷史和創造故事，在這方面與其他加密項目有著根本的不同。?

?第二個就是以太坊上的交易會不會受到美國法律的長臂管轄。??從邏輯上來講我們覺得不應該啊。但是前段時間有個美國律師起訴相關項目的時候，他說這些交易發生在以太坊上，而以太坊有多少多少個節點是在美國運行的，因此美國的法律適用于以太坊上所有的交易。?

?現在各種節點也都在遵循美國OFAC的限定，都不想跟它有直接的關聯，都在潛移默化地遵循美國的法律。?

?簡單總結就是??兩個大的不確定問題：

1）ETH會不會被美國界定為證券；

2）以太坊網絡中的交易事務是否受美國法律的管轄。??這兩個事情目前都沒有定論，萬一往前再走一步，就有可能形成巨大的風險。?

?有獎搶答?

?Q1：WEEX全球品牌代言人是誰？?

?A：吳宗憲。?

?Q2：WEEX目前獲得了哪些監管牌照？?

?A：美國MSB、加拿大MSB、圣文森特和格林納丁斯FSA。?

?Q3：WEEXBTCUSD/ETHUSD合約最高杠桿是多少倍？?

?A：200倍。?

?Q4：WEEXTwitterID是什么？?

?A：英文Twitter：WEEX_Official；中文Twitter：weexglobal_ch。?

?Q5：WEEX目前正在進行中的活動有哪些？?

?A：1）盈利激增加碼送100萬U獎池領不停；2）買幣加碼返。?

?用戶互動?

?Q：由于CPA原則一直存在，以太坊的擁堵問題會一直存在，L2會一直存在，但隨著用戶增加，L2的擁堵情況、gas費是否會跟以太坊一樣呢？?

?方軍：??交易到L2之后，相當于幾十條甚至更多交易合并成一個，這就是所謂的Rollup，因此交易容量是增加的。另外，目前的EIP-4844擴容，以及Danksharding擴容，會把交易數據存放到datablob里面去，那么每個主網區塊容納的交易、L2交易會更多。所以??L2肯定是極大地提升交易容量。?

?Q：目前以太坊二層網絡越來越多，隨著體量增加，逐漸與以太坊形成競爭之態勢，未來市場占有量L2會超過L1嗎？?

?方軍：??這幾天L2的交易數量有超過L1的情況了，接下來這樣的時段會越來越多，然后??逐漸地交易數量會集中在L2。但交易的金額應該相當長時間內還是L1更大，它的角色會是清算層。?

?Q：有人說2023是AI元年，請問您認為AI還有炒作的空間嗎？炒作空間還大嗎？?

?方軍??：??AI和區塊鏈的結合點還沒找到。??有些可能性，比如把ChatAPI接口接進來做服務，這是應用層的思路；又比如，AI需要大算力，那么用建分布式網絡的方式來建算力網絡，這是基礎設施層的思路。但??總的來說為時尚早，AI和區塊鏈是兩個不同的技術方向。?

?Q：香港上牌會對行業有什么沖擊嗎？?

?方軍??：香港的牌照大體上好事，原來是可做、但不明確是否合規的事，現在劃定一個范圍是合規的。但是，如果劃的范圍太小，就變成壞事了。??目前看，劃的范圍有點小。?

?Q：??埋伏DEX、CEX板塊都是埋伏各平臺的平臺token，您認為WEEX在這個行情下可以發行自己平臺的token嗎？相信WEEX目前已經有一定的實力跟排名影響力了吧。?

?方軍：??平臺幣是成熟模式了，現在新的平臺怎么做，講實話沒人知道，但可以肯定的是，四五年前的思路現在搬過來不行了，甚至Uniswap的治理通證模型大家也在拼命吐槽。?

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