2022年度GameFi賽道萬字總結報告_GAM:NEF RUNE - Rune.Game

前言

GameFi?在?2021?年獲得極大發展，代表性事件為?AxieInfinity?在全世界尤其是東南亞掀起的打金浪潮、Facebook?改名為?Meta?宣布進軍元宇宙領域等。進入?2022?年后，GameFi?雖然受到以比特幣為代表的加密貨幣市值整體下跌的負面影響，但仍在?2022?年上半年迸發出巨大的潛力，涌現出了以?StepN?為代表的?MovetoEarn?項目，引起廣泛關注。當然，年輕的?GameFi?賽道還沒有足夠的力量逆勢而動，隨著曾經最大的算法穩定幣協議?Terra?開啟死亡螺旋，比特幣在?2022?年?5?月份跌破了?2021?年?5?月-7?月形成的強支撐，徹底覆滅了牛市回歸的希望，包括?GameFi?在內的?Web?3?行業也迎來了自己的灰暗時刻。

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深入探究?GameFi?這一新興賽道，由鑒叔團隊精心打磨的《?2022?年度?GameFi?賽道總結報告》將分為數據篇與項目篇兩部分，結合市場數據、鏈上數據與具體的項目分析，盡力為讀者描述?2022?年?GameFi?賽道的發展情況、與?2021?年的對比及未來可能的發展趨勢。此外，本報告所使用的大部分圖表數據已在?Footprint?上建立數據看板。

在數據篇中，從?GameFi?的市場表現、融資分析、基本面表現、以及不同公鏈的發展情況，在宏觀層面分析?GameFi?市場?2022?年的整體動向與趨勢。

在項目篇中，我們將按照游戲類型分類，系統性梳理?2022?年推特粉絲數在?50?k?以上的熱門?GameFi?項目。從?AxieInfinity?的橫空出世，到?StepN?的幾近出圈，GameFi?賽道作為與Web2最為貼近的參與模式，一方面擁有解決傳統游戲普遍痛點的潛力，另一方面也有吸引Web2用戶演化的可能，也讓人們看到Web3領域未來蓬勃的生機。

預告：項目篇報告將在?2023?年春節后重磅推出，敬請關注鑒叔推特動態。

2022?全年，GameFi?賽道雖有高光時刻但大部分時間跑輸大盤與比特幣。

2022?年?GameFi?賽道融資額同比?2021?年大幅增長，但下半年部分投資機構的市場態度由積極轉為觀望。

游戲數量、鏈上交易數、活躍用戶數或持續下跌或不溫不火，GameFi?熊市何時結束仍沒有明顯征兆。

GameFi?項目活躍數與活躍用戶數在進入?9?月之后日漸平穩，市場或許已進入底部區間。

公鏈部分，BNBChain、Polygon?領跑傳統公鏈，而專注游戲領域的?WAX、Hive“悶聲發財”。

GameFi?市值表現

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縱觀?2022?全年，GameFi?代幣市值保持與加密貨幣總市值同進同退的趨勢。其中，除?3-4?月份由?StepN?引發了“PlaytoEarn"浪潮使?GameFi?跑贏大盤外，大多數時間該賽道的跌幅都大于加密貨幣平均值而漲幅卻小于平均值。參照加密貨幣市值/GameFi?代幣市值比值變化，?1?月?1?日，加密貨幣總市值是?GameFi?代幣的?117?倍，而截止?12?月?31?日，該數字已變為?195?倍，GameFi?賽道代幣跑輸大盤約?66.6?個百分點。

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由于加密貨幣領域存在市值泡沫、暴漲暴跌等特點，相比整個市場的市值波動，或許?BTC?的市值與價格指數更能充任大盤的角色。對比?2022?年?GameFi?與?BTC?的市值比值變化，以?1?月?1?日為基準，比特幣當天的市值約為?GameFi?代幣市值的?43?倍，而直到?12?月?31?日差距已變為?75?倍，GameFi?跑輸比特幣?74.4?個百分點。

綜上所述，從代幣市值的角度看，GameFi?賽道除在今年?3?月下旬至?5?月中旬的少數時間跑贏大盤及比特幣外，其余大部分時間都缺少亮眼的表現。

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詳細拆解數據，GameFi?市值高開低走的特征十分明顯，尤其是在?5?月份迎來一次斷崖式下跌，之后一蹶不振。值得一提的是，GameFi?在?3-4?月份迎來一次較大幅度的上漲且在?4?月份的市場行情中尤為亮眼，如?GameFi、BTC?市值圖與?BTC?走勢圖所示，整個?4?月比特幣都維持下跌走勢，而?GameFi?的市值卻不降反升。推測該現象與?StepN?的價格沖頂有關，如?GMT?價格圖所示，?4?月份?StepN?的治理代幣?GMT?在?2.5?U?的基礎上高歌猛進，最高達到?4.17?U?的價格，與同時期孱弱的大盤走勢形成鮮明對比。當然，GameFi?依托?StepN?短暫跑贏了大盤，同樣也會受到?StepN?暴跌的影響；4?月?29?日，在以一根長上影線收盤后，GMT?開啟了一路下跌模式，連帶著?GameFi?賽道在?2022?年?5-12?月中再也沒能跑贏大盤。

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對比2021?年與?2022?年?GameFi?的市值變化，其呈現明顯的”M“頂走勢——憑借?Axie?的打金熱潮在?2021?年底達到歷史最佳水平后跟隨大盤下跌，隨后由?StepN?帶領賽道發起沖刺，但新高點仍不破前高，隨后再沒有走出獨立行情。截止?12?月?31?日，GameFi?當前市值已低于?2021?年?8?月的水平。

加密領域?2021?年/2022?年融資類別

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與二級市場的慘淡相比，一級市場的數據明顯更為亮眼。2022?年，加密行業全年融資額約為?556.6?億美元，同比漲幅達到?118%?以上，其中鏈游的融資占比雖較?2021?年小幅下滑，但仍是加密行業吸納融資最多的領域。而與?GameFi?賽道占加密市場?9.5%?左右的融資額相比，其現有代幣市值則僅占市場總額的?0.5%?左右，可謂極不匹配，這也從一定程度上說明投資方對于?GameFi?賽道前景的認可，未來還存在較大的發展空間。

數據：8月12日以太坊單日銷毀量創2023年以來新低:8月14日消息，據The Block數據，8月12日以太坊單日銷毀量僅為570.54枚ETH，創2023年以來新低。接近2022年10月2日創下的498.16ETH低點。[2023/8/14 16:24:25]

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拆解融資數據，?2022?年全年?GameFi?領域融資超過?54?億美元，但其中接近一半是在?4?月份完成的，這可能與?StepN?引發的鏈游熱有關。隨著?GMT?市值的下跌，GameFi?領域的融資也在?4?月份達到巔峰后迅速下降，雖在?7?月與?8?月迎來小幅反彈，但又開始逐步下跌模式。尤其在步入?11?月后，?11?月與?12?月的融資額分別只有?5900?萬美元與?2330?萬美元，融資總額不到?10?月份的一半。但這段時間內并非沒有利好，全球最大的加密貨幣交易所幣安于?11?月?24?日開啟了新的?IEO?項目——HookedProtocol，這是一個Web3游戲化社交學習平臺，屬于“XtoEarn”賽道，本次?IEO?的時間持續至?12?月?1?日。這也是幣安時隔?9?個月再次開啟?IEO，而上個?IEO?的項目則是著名的百倍項目?StepN。幣安親自下場的利好不可謂不大，但?11?月與?12?月的融資額仍沒有起色，可見過去數月糟糕的市場極大地影響了投資機構的信心。

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大額投資或許更能反映大型投資機構對市場的信心。不完全統計，?2022?年全年?GameFi?領域融資超過?500?萬美元的事件一共?51?起，其中一半以上發生在上半年。雖然?GameFi?的市值與每月融資額在?4?月份沖頂之后迅速下降，但大型投資機構的投資信心似乎并未受到影響，?5、?6、?7?月的大型融資事件仍層出不窮。大型融資事件與融資額的大幅減少是在進入?8?月之后，側面反映了大型投資機構態度的轉變——由積極投資逐漸轉為觀望。

GameFi?游戲數量變化

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2022?年?1-9?月，GameFi?游戲的數量保持持續穩定的增長，自?9?月份之后，數量趨于平穩，增長近乎停滯。該現象可能與?GameFi?領域的融資在?8?月份之后銳減有關，新資金的流入速度變慢導致新游戲增長減緩，同時不斷有?GameFi?游戲停止運營，此消彼長之下造成了游戲數量增長的停滯。

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特殊說明：Q1、Q2、Q3、Q4游戲數量數據未進行去重處理，所以Q3、Q4數據會比?2022?年?GameFi?游戲數量變化高。原因是部分游戲在多鏈部署，比如?TheSandbox在?Ethereum?與?Polygon?上均存在，如果去重會導致以鏈為維度的數據失真，因此未去重。

拆分?GameFi?游戲數量數據，GameFi?游戲的格局逐漸發生變化。在第一季度起始，BNBChain?和?Ethereum?不分伯仲；不過在此之后?BNBChain?后來者居上，并逐漸與其他公鏈拉開差距，但現在斷言?BNBChain?將成為首選游戲公鏈或許還為時尚早。

此外，?2022?年Q1至Q2迎來了一波游戲增長的井噴期，或許是因為Q2以“MovetoEarn”為主要模式的?StepN?將?GameFi?推至本輪牛市的最高峰，刺激了大批為趕東風而著急釋出游戲的項目方。直接的后果是，由于充斥著單一游戲模式和毫無新意的規劃，GameFi?賽道在加密市場迅速走熊后受到的影響更甚，跌幅更大。在大批無法滿足獲利預期的玩家退場后，很多游戲被迫停止運營，整個新興賽道開始趨于冷靜。因此在Q4階段，鏈上的總體增幅并不樂觀。

市場低迷無疑會給游戲團隊帶來壓力，畢竟做出在熊市發布游戲的決策需要更為謹慎。需要重申的是，游戲開發通常需要多年時間，而上游融資前景的減弱可能會使未能在牛市中籌集到足夠資金的項目面臨風險。但對于高質量的?3?A?游戲，等待它的開發和打磨是必經之路。

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特殊說明：由于鏈上數據錯綜復雜，存在部分協議的智能合約未被數據源完全收錄、部分協議的?NFT?在第三方二級平臺交易因而未被統計在內等情況，因此本文所使用的有關鏈上交易額/量的數據均是不完全統計，僅用于分析大致趨勢。

觀察?2022?年?GameFi?協議的每日鏈上交易量，其與?GameFi?代幣的市值、GameFi?領域的融資額具有相關性。在鏈上交易活躍時，GameFi?的市值與融資額往往也處于高位。可以看到，在?2022?年的?4?月、?8?月與?10?月，GameFi?協議的鏈上日交易額均有突然放量的情況，與此對應的是?GameFi?代幣的市值在這三個月也有過小幅反彈；融資額在?6?月份觸底后開始上升，在?8?月份達到下半年的最高水平。

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在?GameFi?協議?2022?年每日鏈上交易量中，?10?月份的一次高點頗為引人注目，其巨大的交易量與先后數月形成鮮明對比。細究原因，可能與?PlanetIX?和?TrickshotBlitz有關。

PlanetIX?是一個游戲化的DeFi協議，主要機制是讓玩家收集名為PIX?的土地，這些土地可以組合和質押以獲得IXT代幣獎勵，質押功能于今年?10?月上線。

TB?是一個可免費玩的手游，玩家之間彼此進行臺球對戰。它的特點是玩家可以獲得RLY代幣的獎勵，且這些代幣可以立即兌換成法定貨幣。TB?在?10?月份更新了獎勵機制，?10?月?6?日至?15?日其給與老用戶的拉新代幣獎勵翻了一番，同時降低了用戶的提款費用，增加了單次最大提款數量。

事實上，這兩款游戲仍不能在?GameFi?領域占據前沿位置，但這也恰恰反映了?GameFi?的方興未艾，僅僅改進了經濟模型或上線了新功能的小游戲就可以引發整個賽道的數據增長，該賽道的項目排名遠遠沒有固化，新游戲仍然擁有機會。

德勤發布《2022技術趨勢》報告，中國將是新技術應用主場:4月11日消息，德勤管理咨詢近日發布《2022技術趨勢（中文版）》報告，詳解了未來18到24個月或將深遠影響企業的重要技術趨勢，包括信息技術推進自動化、網絡人工智能有效防御、技術堆棧實體化延伸、數據共享更加便捷、云向垂直領域滲透、區塊鏈商業化應用啟程等六大技術行業趨勢。德勤管理咨詢中國團隊認為，這些技術趨勢在中國不僅應用前景廣闊，并有望形成更多“中國特色”創新實踐，將成為技術趨勢的應用主場。[2022/4/11 14:17:26]

鏈上?GameFi?活躍用戶數變化

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2022?年?1?月至?5?月中下旬的?GameFi?協議鏈上活躍用戶數穩定在?120-140?萬左右，該數據并沒有跟隨?5?月份加密貨幣與?GameFi?代幣的市值下跌而下跌，而是滯后到了?5?月底與?6?月份才開始大幅下降。此現象或許與?StepN?官方在?5?月?27?日宣布清退中國大陸賬戶有關，隨后坊間傳言?StepN?部分團隊已被逮捕，負面消息疊加之下?StepN?代幣與?NFT?價格再度暴跌，打金用戶撤出。

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曾經盛極一時的?StepN?的?Solona?鏈上月活用戶從巔峰時的?70?多萬逐步降到現在的?4?萬左右，BNBChain?月活則降至?1.4?萬左右，一眾蓄勢待發的“PlaytoEarn”項目紛紛喪失熱度。值得關注的是，自?8?月份之后，雖然?GameFi?代幣市值不斷走低，但日活躍用戶始終維持在?80?萬-100?萬之間，某種程度上講，該數字可能是當前階段?GameFi?刨除了打金屬性之外的“真實用戶數”最大值。

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相比其它維度指標的低迷，?2022?年?GameFi?協議的每月新用戶增長量表現良好，沒有出現年初數據量很大而年底很少的情況。雖然?6、?7、?8?三個月的數據較為慘淡，但?9?月份的數據出現積極增長，新增用戶數達到?99.5?萬，一掃之前數月的陰霾。在這段時間內，多個游戲項目有了較大的動作，例如，基于?Solana?開發的?3?D?女性向裝扮類?NFT?游戲PowerofWomen登頂GooglePlay美國地區游戲總榜首；TheSandbox推出僅對Polygon網絡上土地所有者開放的專屬SAND質押計劃等。

此外，從基于UAW數量的前六大游戲協議來看，Solana是該組中唯一一個使用量比上一季度有所增加的區塊鏈，從第二季度到第三季度的峰值達到了269%?

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主要游戲公鏈?GameFi?項目數據

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注釋說明：主要游戲公鏈?GameFi?協議數量數據未進行去重處理，所以數據會比?2022?年?GameFi?游戲數量變化高。原因是部分游戲在多鏈部署，比如?TheSandbox在?Ethereum?與?Polygon?上均存在，如果去重會導致以鏈為維度的數據失真，因此未去重。

關注?TOP?游戲公鏈鏈上協議情況，鏈上交易量大、強大的生態支持、長期生態繁榮度，讓?Ethereum、Polygon?和?BNBChain?穩居游戲生態領導地位。BNBChain?擁有?747?款區塊鏈游戲，較年初增長約?47.04%?。Polygon?擁有?305?款區塊鏈游戲，較年初增長約?74.28%?。目前?Ethereum?上有?599?款游戲，較年初增長約?10.3%?。值得一提的是，Ethereum?鏈上近?77%的游戲是在2021年之前推出的，顯然，Ethereum?在?Gamefi?賽道起步早，但眼下已然不是游戲方部署的首選公鏈了。

數據源：Footprint

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以日活躍用戶數大于?100?作為標準區分活躍協議，得到主要游戲公鏈?GameFi?活躍協議數量變化，與前文?GameFi?項目數據圖表對比來看，游戲總量雖然一直在增長，但是活躍協議數量一直在下降，明顯受到市場低迷的影響。

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BNBChain?在上半年度長期占據“最多活躍協議”的寶座，但進入下半年后滑坡明顯，進入?9?月后，活躍協議一度降低到?14?個，最低迷時期同比高峰期降幅達到?79.10%?。1-2?月的巔峰期可見?BNBChain?抓住行業風口的能力，但遇熊后項目扛風險能力有待提升。

與之相對，Polygon?的活躍協議數量波動相對而言更為平穩，低迷時期反而出現在年初?1-2?月這一時間段。4-5?月活躍項目穩步上升，總體來看?Polygon?在游戲布局上更為穩扎穩打。

而?Ethereum?作為老游戲公鏈，進入?2022?年后表現相對暗淡。游戲項目方出逃?Ethereum?加之游戲還未走出運營死亡周期，一逃一亡，讓?Ethereum?8?月以后的活躍協議長期定格在?1(GalaGames)上。除了?3?月有較多協議活躍，但游戲基數和?BNBChain、Polygon?相比已經相去甚遠。

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具體到各個公鏈，?2022?年?BNBChain?以及?Polygon?在游戲賽道布局的強度來看呈現分庭抗禮的態勢，但?9?月以后?Polygon?的腳步就極大放緩，相反?BNBChain?則在?Polygon?蟄伏的?10?月推出了?8?款新游戲。背靠?Binance?的支持，BNBChain?上的游戲仍會有長足的發展勢頭。而?2022?年前期，作為游戲公鏈領頭羊的?WAX?也有相當亮眼的表現，?1-8?月新增游戲數量排至公鏈?Top?3?，?9?月則來到第二。雖然到了?2022?年?Q?4?，月均新增游戲數量低于?2?個。概言之，游戲開發者還是更喜歡?Polygon、BNBChain?以及?WAX。

特殊的一個月可能來自?11?月，Ethereum?鏈上新增項目突出，Ethereum?畢竟是生態最為全面的公鏈，這或許仍是獲游戲項目方青睞的主要原因。

Glassnode：BTC鏈上活動緩慢恢復，但僅到2019-2020年熊市水平:金色財經報道，據區塊鏈分析公司Glassnode最新數據顯示，近期BTC鏈上活動正在非常緩慢地恢復，在鏈上交易層面可觀察到的新鏈上實體數量中，新實體數量每天增加11萬個。但是，這種恢復速率遠遠低于2017年和2021年第一季度，BTC交易數量也遠遠低于2021年上半年的峰值，目前約為22.5萬筆/天，這與2019-20年整個熊市的水平相吻合（當時的活動是每天增加9萬至11萬個新實體）。[2021/11/16 6:54:04]

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用戶數是整個GameFi生態健康運行的基石。和大眾觀感相悖，GameFi?用戶數并不集中在傳統強勢公鏈之上。

WAX?在?6?月迎來了用戶數的巔峰?59.8?萬，卻在?8?月和?11?月迎來了兩個谷底，最低谷時擁有?20.4?萬用戶，較之?6?月最高下降約?65.8%?。Hive鏈上的龍頭游戲Splinterlands的活躍用戶急劇下降，因此該鏈用戶數量在6月初經歷了從34萬到14萬的大幅下降。

Polygon?和?BNBChain?也在?3-4?月迎來過一波用戶量巔峰，可惜持續時間不長，不過強勢的公鏈生態也能夠讓用戶數穩定在?10-20?萬的區間中。

接下來關注具體公鏈上的游戲生態表現：

傳統公鏈部分Polygon

2022?年?Polygon鏈?GameFi?協議數量數據源：Footprint

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截止?2022?年?12?月，Polygon?擁有?305?款區塊鏈游戲，較年初增長約?74.28%?。此外，近三個月，Polygon?游戲相關月活躍用戶數占鏈上用戶數均超過?65%?，在?Polygon?上已經能看到較為成熟的生態繁榮度。

Polygon?上優異的?GameFi?表現得益于：

先發優勢，能夠快速且穩定地承接以太坊生態外溢的項目。

使用高吞吐量區塊鏈，根據其開發文檔描述，Polygon?可實現大約2秒的快速區塊確認率，同時保持高度的去中心化，穩定的生態更利于項目在此部署和升級。

團隊生態探索：Polygon?開發團隊去年成立了PolygonStudios孵化GameFi協議，合作伙伴包括AnimocaBrands、TheSandbox、Decentraland?等。

?Web?2?頂級項目依托：承接傳統游戲向區塊鏈游戲轉型，決策的選擇或許會給?Polygon?帶來更加龐大的用戶群體。

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Polygon?鏈上的?GameFi?游戲交易占比分布，?2022?年度?TheSandBox?穩居榜首，圖表清晰顯示?TheSandbox?出現三個用戶峰值波動，分別在?2?月、?6?月以及?11?月：

2?月?12?日的高點受到?TheSandbox?在Polygon上引入SAND質押的消息刺激，其宣布前四周起向質押參與者發放每周500,?000mSAND獎勵。

6?月?1?日則可能是由于?500萬個mSAND將分發給Polygon?的LAND所有者的消息影響。到了年末?TheSandbox?開啟了新一期土地銷售，?11?月?24?日和?12?月?1?日的兩波售賣均吸引用戶的涌入。

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BNBChain

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BNBChain?截止?2022?年?12?月擁有?747?款區塊鏈游戲，較年初增長約?47.04%?。6-7?月，游戲相關的日活躍用戶占?BNBChain?總活躍用戶的比例下降至?25%?以下，而該比例在年初為33.21%?。但?BNBChain?在?GameFi?的布局上擁有三大優勢，未來趨勢仍然樂觀：

根據白皮書的設計初衷，貫徹執行“低?gas?費和高交易速度”。

BNBChain?生態雄厚的資金資源。2022?年?10?月?BinanceLabs?推出的?MVB加速器計劃幫助創新項目在?BNBChain?上擴展，?12?月宣布與一站式?Web?3?游戲平臺?GameFi.org?建立合作伙伴關系。

Binance強大的流動性和自帶的?Web?3.0?龐大用戶群，適配年初爆火的?MovetoEarn?游戲。因此?BNBChain?成功讓StepN團隊將這個當時最火熱的協議部署到其鏈上。

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BNBChain?游戲生態呈現多元的發展格局，各個?Top?項目之間競爭激烈，未來?BNBChain?龍頭游戲的歸屬未定。占據一定優勢的項目?MOBOX:NFTFarmer?從?2021?年?9?月份開始發力，?22?年?5?年時?UAW?仍然能觸及?90?k。與此同時，BombCrypto、MetaverseMiner?緊隨其后，分列二三位。

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Hive?鏈截止?2022?年?12?月擁有?12?款區塊鏈游戲，數量無增長。從日活躍用戶來看，在?2022?年上半年前?Hive?鏈日均都能保持在?35?萬以上，而在?6?月?2?日以后出現了大幅縮水，日均跌破?15?萬，單日跌幅達到?49.10%?。不過，此后日活用戶保持穩定的態勢。據其白皮書描述，Hive鏈特點也是顯而易見的“快、穩、省”：

高效性：該鏈旨在提供一個強大的企業級區塊鏈解決方案，并選擇了基于?GSC?公鏈，開發完備的?HiveProtocol?和?HiveAPP。

高度擴展性：側鏈擴展方案和多重簽名等機制，在進一步提升公鏈安全性的同時，滿足生態內?Dapp?產品的網絡需求，降低生態門檻，提升用戶體驗。

FTX現已上線2021年新季度合約1231:據官方消息，FTX已于新加坡時間2021年9月17日上線12月的季度交割合約，合約代碼為：1231。原0924季度合約將于新加坡時間2021年9月24日11:00進行交割。[2021/9/17 23:32:43]

零?gas?費用：每天為每個用戶提供?20?筆免費轉賬的權益，若用戶有更頻繁的轉賬需求，也可通過凍結?GSC?來獲得更多的免費轉賬次數，即便是通過燃燒?GSC?來完成轉賬，每筆僅需燃燒?0.002GSC，相對于?BTC?和以太坊，轉賬成本幾乎為?0?。

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Hive?很長時間是僅靠?Splinterlands?這一個游戲撐起來整個公鏈的?UAW，穩坐?Hive?鏈的頭把交椅。

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注：此圖的數據與?2022?年?GameFi?協議日活躍用戶數變化數據不匹配，差值在于去掉了?NeopetsMeta、FarmersWorld?兩個協議，這兩個協議因種種問題被?Dappradar?下架，故在此不計算。

Splinterlands?也被認為是被“低估”的項目，作為一款多人數字收集交易卡牌游戲，自?2018?年上市以來已經完整熬過一輪牛熊，即便在熊市，清洗掉旁氏用戶，其日均活躍用戶數依舊可以排在?Top?1?。1?月?17?日，游戲的交易量一度高達?41.7?萬，到達全年日交易量最高峰，而日活躍用戶數的高峰則滯后地出現在了?3?月，其?UAW?達到?43.4?萬。

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Harmony

2022?年?Harmony?鏈上?GameFi?數量數據源：Footprint

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Harmony?鏈截止?2022?年?12?月擁有?26?款區塊鏈游戲，較年初增長約?160%?。從?GameFi?協議日活躍用戶來看，?1-4?月?Harmony?的日活穩定性波動極大，單日跌幅已有近?43.75%?，但仍然處于較高體量。

根據官方白皮書，Harmony?的技術支撐：

狀態分片技術。實現每個分片的獨立性，提高交易處理速度以及整個網絡的可擴展性。

互操作性。借助?RaptorQfountaincode，Harmony可以使用自適應信息分散算法在分片內或跨網絡快速傳播塊。Harmony還采用Kademlia路由來實現跨分片交易，該交易隨分片數量呈對數增長。

對外合作。通過Gitcoin黑客松和以太坊活動研討擴大影響力。

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目前?Harmony?生態以?DeFi?應用為主，GameFi?布局中以?DeFi?挖礦類游戲DeFiKingdoms?最出圈。其?UAW?的高峰值出現在?3?月底，達到?5.1?w。12?月?8?日，該游戲官宣上線韓國互聯網巨頭?Kakao?旗下公鏈?Klaytn?主網，并將通過Klaytn原生DEX鑄造新的實用代幣JADE，用于游戲內相關功能，因此鏈上交易筆數又迎來一波高峰，達到?45.71?萬。

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Ronin

Ronin?是SkyMavis團隊為?Axie?開發的以太坊專屬側鏈，于2021年5月正式上線。在?2021?年?11?月的高峰期，Ronin?處理的交易量比以太坊處理的交易量高出?560%?，出塊時間約為?3?秒。

TheRoninBlockExplorer

nansenreport

gas?費用低廉。根據最新?gas?調整，為打擊垃圾郵件并增強安全性，每筆交易最低gas費將提高到20Gwei，但?gas?費依舊不會造成用戶負擔。

在快捷方面，Ronin?選擇使用?PoSA共識模型，網絡相對中心化，但少量的驗證節點能夠推動交易快速推進。根據?Ronin?區塊鏈瀏覽器顯示，現在?Ronin?節點的驗證數為?18?個。

TheRoninBlockExplorer

Footprint

從?100%?的市場占比來看，Ronin?鏈的存在可謂是“為?Axie?而生”。而?Axie?的歷史數據也證明，為了一款游戲而單獨搭建一條鏈的行為是值得的——在?2021?年?7?月第二周，該?Dapp?所產生的收入一度超過比特幣和以太坊的協議收入總和。而截止?2022?年?12?月?31?日，AxieInfinity?的收入總和位列所有?Dapp?的協議收入第一。

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AxieInfinity?日活躍用戶數最高峰?40.3?w，出現在?3?月?26?日，當日?Ronin?宣布一系列更新以增加RON的實用性，并確保Ronin能夠持續擴展交易，提振用戶信心。不過到?2022?年?12?月，日活躍人數最低降至?6504?人，較最高點下降?98.38%?。

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可以說，開發側鏈服務于單一游戲，顯然會提升該游戲體驗以及未來游戲發展可能性。但由于該側鏈是為特定游戲設計的，部署其他游戲可能會打破原有鏈的生態平衡。換句話說，一榮俱榮，一損俱損。原游戲高度決定側鏈未來發展的高度，倘若一個游戲未來的游戲影響力大幅下滑，則很難支撐一條側鏈的穩定性和持續性。

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截止?2022?年?12?月，WAX?擁有?134?款區塊鏈游戲，較年初增長約?152%?。WAX上的活躍用戶和交易數量巨大，日活用戶僅次于?BNBChain，高于?Polygon。作為今年表現優異的老牌公鏈，WAX?自稱是游戲和?NFT?的第一元宇宙區塊鏈，為品牌提供NFT所需的一切。據白皮書描述，其優勢在于：

報告：預計2025年區塊鏈在能源市場的價值將達到30億美元:根據Global market Insights的最新研究，到2025年，區塊鏈在能源市場的市場價值將從目前增長到30億美元。隨著互聯互通和數字化程度提高，電網和網絡安全問題日益突出，將推動區塊鏈在能源市場的應用。而政府對提高能源效率、隱私、互通性和網絡安全的重視，并加強對當前過程實施和改進的監管，將推動歐洲的區塊鏈進入能源市場。（全國能源信息平臺）[2020/5/24]

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在網絡性能上，WAX的最高吞吐量可達2788TPS以上，超過Visa處理的平均每秒交易近2倍，優異的性能足夠支持游戲所需的高吞吐量。WAX?需要用戶質押代幣才可以獲得足夠的?CPU?或?RAM，理論上參與質押的用戶不支付任何?gas?費用。

在基礎資源上，WAX?脫胎于全球最大的數字市場運營商以及全球最大的?Steam?虛擬物品交易市場?OPSkins。對?NFT?和道具的一貫投入，既保證游戲體驗和獲利性，也達到最終完善游戲生態環境的目的。

在經濟模型上，其核心要素是同以太坊的區塊鏈跨鏈交互設計，豐富鏈上生態的同時，促進與以太坊的價值循環。

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從市場份額來看，作為當之無愧的?WAX?領頭羊，AlienWorlds?占比?80.78%?，DawnofVictory?排名第二，占據?6.605%?。

主要關注?AlienWorlds，作為一個融合了?DeFiNFTDAO元宇宙概念的太空探索游戲，雖然在八月中旬以及九月中旬出現了明顯的谷底，但是總體都在較高的體量。尤其是?UAW，除?8?月?10?日出現用戶量暴跌至?6?萬，最高用戶量在?11?月?10?日達到?30.4?萬，在熊市中依然亮眼，此后的?UAW?也依然維持在?20?萬以上。

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復盤不同公鏈?GameFi?的發展。2021?年前，Ethereum?仍在?GameFi?賽道占據核心地位，其?GameFi?協議數量在?2020?年末與?2021?年末分別占到總量的?67.55%?與?37.45%?。或許由于?Ethereum?的?TPS?過低、Gas?費過高等問題不符合游戲這一賽道對低費用、高速率的要求，因此眾多?GameFi?協議紛紛選擇在?BNBChain、Polygon、Solana、Avalanche?等新公鏈運行。在數據層面，Ethereum?可被視為已退出游戲公鏈第一梯隊的競爭。而在傳統公鏈的維度，BNBChain?與?Polygon?競爭激烈，BNBChain?的?GameFi?協議數量最多而?Polygon?在本輪熊市中的?GameFi?活躍協議數量一直穩定在較高水平，二者還未能決出勝負。

在游戲公鏈的維度，Hive、Harmony、Ronin、WAX?優勢明顯，其中?WAX?與?Hive?在用戶量層面遙遙領先，而?Harmony?與?Ronin?在交易額層面占據優勢，哪怕是與傳統公鏈對比，這四條鏈的數據表現也不落下風，這或許揭示了?GameFi?乃至Web3領域的未來發展方向——不同細分賽道會依據不同特點在合適的鏈發展壯大，單鏈試圖在全方位獲得領先地位的日子一去不復返。當然，這并不意味著目前鏈與鏈之間相對隔絕的狀態是值得宣揚的，我們也注意到越來越多的?GameFi?協議選擇部署在多條鏈上。據?Coinmarketcap?與?Footprint?的統計，截止?2022?年?7?月，部署在?2?條鏈與?3?條鏈的?GameFi?協議數量相較?2021?全年增長?62.5%?與?40%?，增長速度非常可觀。此外，跨鏈需求的增長也帶來了Web3行業新的問題——跨鏈橋的安全，該問題將在項目篇中闡述。

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按照市值排列，?2022?年?GameFi?代幣?TOP?5?在?Axie（$AXS)、Sandbox($SAND)、游戲公會?MeritCircle($MC)、StepN($GMT)以及?ApeCoin($APE)中產生。

第一季度，AxieInfinity?以及Sandbox?仍以業內霸主之姿雄踞前二，即便略有波動：

在一月時?Sandbox?的?Token?市值同比縮水?49.5%?，AxieInfinity?則出現?44.06%?的跳水；在小幅上漲后，兩者又同步迎來斷崖式下跌，其中?Sandbox?2-3?月的降幅再次到達了?39.04%?。Sandbox?在?2?月完成首輪?LAND?發售，達到巔峰的?50.2?億美元后再無突破。而?Axie?的市值輝煌時刻出現在?4?月?1?日的?68.07?億美元，但由于?Ronin?被盜高達?6?億美元的黑客事件，Axie?隨后迎來了自己的至暗時刻。

第二季度，?3?月亮相的?ApeCoin?與$GMT?開啟了一鳴驚人的征程：

ApeCoin?市值峰值?68.13?億，且無出其右，同比首日市值高?6.2?倍。$GMT?市值峰值?23?億美元同樣一時風頭無量，與最低市值相比漲至?22.8?倍。進入?5?月，除$MC?外的其它?Token?都迎來了低谷，足見?GameFiToken?受市場風向影響之大。ApeCoin?的良好局勢戛然而止，市值跌破?17?億美元，縮水約?76.1%?。

第三～四季度，ApeCoin?長期占據第一，$GMT?優勢微乎其微：

第三、第四季度，大部分?GameFiToken?均進入沉寂期，但$APE?的市值卻有了相對明顯的提高。原因可能是其在?12?月?5?日上線的質押系統，帶來了新的市場熱點。與之相比，$GMT?的市值在?12?月末跌破?1.5?億美元，和$MC?間的差距愈發減小。

小結：

從市值總體趨勢來看，除了$AXS、$APE?體量有觸及?60?億美元，其他的?Token?發展周期雖有不同，但巔峰值遠遠落后于前兩者，可見頂級游戲的產生也需要占盡時機。同時，深究?Token?周期，$GMT、$APE?這些在?2022?年發布的?token?也能夠在較短的時間躋身前五，說明?GameFi?梯隊并未固化，留給新游戲的空間還很大。

最后，探究?Token?的類別歸屬。在?TOP5GameFi?代幣中，Sandbox、ApeCoin?更偏向元宇宙的概念；MeritCircle?是游戲公會；$GMT?更偏向為“MovetoEarn”的概念，與“PlaytoEarn”還有些區別；只有$AXS?屬于狹義上的?GameFi。可以說，GameFi?格局呈現出多樣化的發展態勢。

總結與展望

“在黑暗中尋找出口”既是對?2022?年?GameFi?賽道的總結，也將成為?2023?年?GameFi?的主旋律。

2022?年的?GameFi?賽道，總體表現可以概括為高開低走。除在今年?4?月份跑贏大盤外，GameFi?市值基本保持與加密貨幣市場同進同退的趨勢，且下跌幅度更大，當前?GameFi?市值已低于?21?年?8?月的水平；自?4?月份后，GameFi?領域融資額急劇下降，且在?9?月份與?11?月份經歷了兩次腰斬，?2023?年的市場恐怕還將經歷一段陣痛期。

市場的萎靡不振，直觀表現是項目活躍周期的短暫以及用戶的逸散。從?2021?年奠基的“PlaytoEarn”到?2022?年幾乎破圈的“MovetoEarn”，“新瓶裝舊酒”的游戲模式仍以誘人的回報為噱頭，為新興賽道吸納了大批?Web?2?用戶。但濫用的旁氏模型給鏈游項目方和玩家錯誤的指引：

對于項目方來說，給?DeFi?套上?Game?的外殼，輔以復雜的代幣經濟學偽裝其不可持續的本質，而一旦玩家無法獲利而流失，所有的?GameFi?都將陷入難以逃離的死亡螺旋，鮮少有項目能夠保持活躍狀態超三個月。

對于用戶來說，現實收益成為玩家首要考慮的要素，無論是游戲信仰還是社區文化沉淀都給回本周期讓位。玩家對游戲體驗讓步，令項目方再次陷入對經濟模式方案的刪補中無法自拔。

但殘酷的現實背后，也蘊藏轉機。

GameFi?賽道仍是?2022?年加密行業吸納融資最多的領域，融資額同比增長近一倍。下半年融資額的腰斬只表示資金流入市場的速度變慢，并不代表市場流動性的枯竭。此外，主要游戲公鏈?GameFi?項目活躍數與?GameFi?活躍用戶數在進入?9?月之后日漸平穩，并沒有因市值下跌而產生大的波動，或許也揭示了泡沫破裂之后的?GameFi?真實項目數與真實用戶數，市場可能已經來到底部。

與?DeFi、NFT?等傳統公鏈占據絕大多數市場份額的賽道不同，部分專門的游戲公鏈在?GameFi?領域大放異彩，且在與傳統公鏈的競爭中不落下風。目前，鏈上協議的多鏈部署已成為潮流，或將有更多優秀的協議遷移至游戲公鏈。而公鏈作為區塊鏈領域的圣杯與牛熊轉換的發動機，部分專門的游戲公鏈歷經多年沉淀后或將在下一輪牛市中成為?GameFi?賽道爆發的動力。

總之，告別野蠻發展的?GameFi?上半場，誰能為低迷的市場開辟新一輪創新和增長？許多擁有豐富的項目經驗和強大?IP?的項目方正在蟄伏。后續，我們將在項目篇中為大家詳細盤點分析過去一年具有行業影響力的項目，以求窺得一絲先機。

鑒叔的FootprintGameFi?面板https://www.footprint.network/@jianshu/11?

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VaderReasearch：?Web?3?游戲發展趨勢的5個預測https://defivader.medium.com/5-theses-on-?web?3?-gaming-b?0?ea?86?b?8?f?613?

Ronin:TheenginepoweringAxieInfinity’sgrowthhttps://www.nansen.ai/research/ronin-the-engine-powering-axie-infinitys-growth

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TheSandboxopensnewvirtualneighborhoodswiththreeLANDsaleshttps://medium.com/sandbox-game/the-sandbox-opens-new-virtual-neighborhoods-themed-around-14-major-brand-partners-with-two-land-4174?ef?86?cff?0?

?Web?3?游戲PowerofWomen登頂GooglePlay美國地區免費游戲總榜首?https://m.techflowpost.com/express/4455?

DeFiKingdoms'SerendalerealmgoesliveonKlaytn.?https://www.theblock.co/post/193571/defi-kingdoms-serendale-realm-goes-live-on-klaytn

TheSandbox?為土地所有者推出專屬?SAND?質押計劃?https://www.panewslab.com/zh/sqarticledetails/7?wfo?66?sz.html

AxieInfinity?側鏈?Ronin?于?3?月?26?日宣布將發布多項更新?https://mobile.twitter.com/Ronin_Network/status/1507422485544808448?

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