機構進場
19年的冬天特別冷──因為18年知道已經到谷底了,怎么走都是向上,來年一定會有反彈,大多數人的預期是19年下半年,所以就在19年上半年到來了。而到了19年的冬天,BTC已經走完了一整年的猴市,大家開始認真考慮下一輪牛市的敘事,卻發現一無所有。
機構進場
是的,一無所有。回頭來看,譬如后來的DeFi作為最主流的故事,即使在彼時,也是有明線的,譬如SNX已經走完了它的第一個10x。但從分析員角度看,建構在ETH上、通過超額抵押實現的DeFi,能占ETH10%的市值已經超越所有的想象,這樣的nichemarket如何作為牛市的主線?
動態 | 曾發行過加密貨幣的硅谷初創公司Crowd Machine于波特蘭開設新辦公室:硅谷軟件初創公司Crowd Machine在波特蘭市中心開設了一個辦公室,以利用當地的工程人才庫。該公司建造了一個軟件平臺,允許企業客戶無需編寫代碼即可構建業務應用程序。所謂的無代碼平臺允許客戶從不同的應用程序、人工智能引擎或微服務中獲取數據,以拖放的形式快速創建新應用程序。Crowd Machine的產品還使用了區塊鏈和智能合約技術,該公司創建了一種加密貨幣,可以用來在平臺上買賣應用程序功能。該公司首席運營官James Hanley表示,新辦公室有8名員工,預計明年左右將增至20人左右。波特蘭辦事處將擴大公司的加利福尼亞工程團隊,并幫助進一步的產品開發。(BIZ Journals)[2019/10/19]
機構進場
動態 | 伊朗商品交易所計劃推出加密貨幣交易:據financialtribune報道,伊朗商品交易所(IME)的交易主管Hamed Soltaninejad表示,該交易所已準備好支持加密貨幣交易,并利用區塊鏈技術加強商品貿易方面的潛力。Soltaninejad同時表示,加密貨幣是否可以在IME上交易,應由有關當局決定。[2019/3/5]
那時還有一場AMA,印象深刻,邀請了神魚老板,老板說下輪牛市的主線故事是機構進場,說這是西方唯一的故事。完全不信。即使機構進場,這難道是ICO級別的所有人可以發行token的敘事嗎?回頭來看,我也沒全錯,這個敘事后驗是Covid+FED,表象是機構進場。
動態 | 日本交易所Bitbank啟動11月加密貨幣借貸:11月1日消息,日本加密貨幣交易所Bitbank宣布啟動11月期加密貨幣借貸,借貸時長1年,利率3%~5%,限定幣種為BTC。[2018/11/1]
灰度
GrayScale并不是這輪的故事,可以遠溯到2013年,敘事真的一點不新。到2019年時,已經有了30萬枚GBTC在管理中,而到了2020年的下半年,這個數字是60萬枚。DeFiSummer是導火索的話,這個一年翻倍的數據,是牛市發動機的暗線。
CME的老鼠倉
2021年牛市,其實在2月底已經結束了。如果這樣去看,BTC和中概股的correlation可以說一模一樣,本質都是流動性溢出的狂暴歡娛而已。下半年的69000,發動機在CME期貨而非現貨。有人在BTCETF以前在CME堆積了大量多頭頭寸,利好兌現某個部分的openinterest就瀑布了。
機構進廠了
SBF/FTX最壞的影響在于他爆雷的方式,讓WASP/養老金基金/主權基金用被*詐騙*的方式虧錢了。機構可以虧錢,但不能用這樣的方式去虧錢。這類配置資金,是2020~202130萬BTC新增的推動力,不是說這類資金不會回來了,是說,即使有10%在中期不回來的可能,就要做好準備。
價值重估
如果減半作為導火索=>BTC上漲=>主流上漲=>山寨上漲=>BTC補漲……這樣外部流動性溢出的cycle,因為BTC這個動輪的減緩,不復存在的話,未來的投資邏輯或許會大不相同。如果不再有減半補漲,大多數依附于BTC溢出流動性的僵尸L1/L2可能在更長期會非常尷尬。
有什么希望嗎?
Crypto牛市,我以為是三條主線,外部流動性溢出,BTC的SoV,和Altcoin的類證券化創新。第一條加息周期,第二條暫時堵塞,只能靠第三條腿。Crypto世界自己的Facebook級別SuperApp到底是什么呢?這個問題探尋了很多年,一直沒有答案
SuperApp1
Crypto的優勢是DayOne的類證券化,換言之,類似把用戶都轉化成股東,這件事對于Twitter不那么明顯,但想象B站如果股東不是炒美股的Boomer中年男,而是GenZ用戶,一定是和現在大不相同的。不是說B站適合鏈改/看好SocialFi,是說,SuperApp,應該是用戶畫像鮮明的。
SuperApp2
可以想象類似STEPN的DApp,如果新用戶錢包、fiaton-ramp完全打通,其實對大多數用戶,是可以脫離于交易所存在的。會在市值上超越Binance的,SuperApp的機會遠遠大于另一個交易所──為啥紐交所會比Facebook貴呢?
小結:
-做好沒有減半牛市的準備-不要自我欺騙于基礎設施虧的慢-機會在SuperApp和周邊
文章就到這里了,我會在交流群做更仔細的分析,如果想加入我的圈子,公眾號
Aave提供了短期看漲的可能性,但在反彈時可能會遭到拒絕即便如此,這可能為交易者提供在未來幾周內交易該資產多頭和空頭頭寸的機會Aave在價格K線走勢圖上處于一個有趣的位置.
1900/1/1 0:00:0011月25日消息,以太坊開發者、Arbitrum研發團隊的terence.eth發推稱:“今天,我們正在密切合作,在Capella硬分叉之上重新構建EIP-4844,添加所有新的網絡更改.
1900/1/1 0:00:00交易所“巨頭”FTX資不抵債最終走向破產,并牽連了多家與其往來密切的交易所、投資機構和做市商等加密企業一同陷入危機,這不僅引發了加密資產價格大幅“跳水”.
1900/1/1 0:00:00澳大利亞首家加密貨幣餐廳即將向顧客敞開大門,并接受加密貨幣作為支付方式。這家供應漢堡的餐廳名為ShibaWings,在澳大利亞黃金海岸經營.
1900/1/1 0:00:00讀寫權限對所有人開放的公鏈相較于私有鏈來說,占據了市場更大的份額的同時,也給予更多開發者進入區塊鏈行業部署和開創項目更低的門檻.
1900/1/1 0:00:00CoinList在官方推特上表示:“CoinList并沒有資不抵債、缺乏流動性或接近破產。我們遇到了影響存款和取款的技術問題。我們正在升級內部賬本系統,并正在遷移涉及多個托管人的錢包地址.
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