如果你在合并之前借入ETH,你可能會想要閱讀這篇文章。在接下來的幾天里,我們可以更清楚地看到DAO正在做哪些準備工作,以及它對貸款人和借款人的影響。以太坊上三個最大的借貸協議現在都在朝著不同的方向發展:
CompoundFinance提議提高最高利率
Aave正在暫停借款
EulerFinance提議什么也不做
如果你現在是一個ETH貸款人或借款人,請密切注意。在未來幾天,這些協議的利率和利用率可能會存在很大的差異,這可能會影響你的損益。讓我們看看交易者如何影響借貸市場。
借貸協議上的合并交易非常簡單:人們借入ETH是為了在合并后立即從PoW分叉中獲得「免費」的$powETH。當然,這個世界上沒有什么是「免費的」。借用ETH需要花費你ETH。你支付多少利息取決于你開始借貸的時間,以及每時每刻都要支付的可變利率。
Euler攻擊者再次返還約15476枚ETH和1070萬枚Dai,共計約合3710萬美元:3月28日消息,北京時間今日凌晨2:21,Euler Finance攻擊者地址向Euler部署者地址發送了7,738.05枚ETH(約合1320萬美元),在同一個區塊中,與攻擊者相關的另一個地址向同一部署者賬戶發送了相同的金額,共計15,476.1枚ETH(約2640萬美元)返回給了Euler團隊。然后,在2:40,第一個錢包向Euler部署者賬戶發送了約1070萬枚Dai。這三筆交易的總額約為3710萬美元。
自攻擊以來,攻擊者總共返還了價值超過1.38億美元的加密資產。[2023/3/28 13:30:03]
不過有些人對這種交易感到非常興奮,目前它已經推動了ETH借貸利率的上升,尤其是在Aave上,這促使Aave采取行動:為了防止提款問題、清算問題并防止杠桿質押的盈利能力進一步下降,Aave社區已投票決定暫停進一步借貸,以試圖阻止利用率的再次上升。與此同時,CompoundFinance提出一種不同類型的提案?,將ETH的最高借貸利率提高到1000%APY,以限制最大利用率的潛力。這些提議的效果如何?它們會對交易者產生什么影響?讓我們使用一些簡單的博弈論來探索一些非常假設的場景。
Euler黑客在鏈上收到某用戶請求后向其發送了100枚ETH:3月16日消息,Web3知識圖譜協議0xscope發推表示,有人(0x2A開頭的地址)向Euler黑客發送信息稱,其全部積蓄(78枚ETH)存在了Euler Finance中,請攻擊者能返還90%或80%,然后攻擊者向其發送了100枚ETH。目前已有其他地址效仿0x2A地址的行為。
今日早些時候消息,Euler Finance攻擊者轉移約446萬美元資金。[2023/3/16 13:07:51]
首先,請注意,在撰寫本文時,$powETH在期貨市場上的估值約為ETH價值的3%。
我們可以用它來定價借款人為了獲得powETH而需要準備好支付的最大利息金額。對于每100美元的ETH借款,他們應該支付不超過3美元的ETH總利息,直到合并為止。
Balancer:約1190萬美元資金受Euler攻擊事件影響,其他流動性池安全:金色財經報道,去中心化交易協議 Balancer 發推表示,在 Euler Finance 攻擊事件中,約 1190 萬美元從 bbeUSD 流動性池中被發送給 Eule,占了整個該流動性池 TVL 的 65%,bbeUSD 代幣也被存入了其他 4 個流動性池:wstETH/bbeUSD、rETH/bbeUSD、TEMPLE/bbeUSD、DOLA/bbeUSD,所有其他的 Balancer 流動性池都是安全的。
由于采取了保護剩余資金的措施,UI 目前不支持現有 LP 退出這些 bbeUSD 池中的頭寸,但不存在資金進一步損失的風險,bbeUSD 池用戶可以使用 UI 按比例提取代幣和 bbeUSD,但在 Euler 恢復 eTokens(例如 eDAI/DAI)的可轉讓性之前,無法從 bbeUSD 撤回資金。[2023/3/14 13:02:28]
因此,如果我們距離「合并」還有1天時間,有ETH可供借貸,并且年利率低于1095%,那么你不妨借入該ETH。
DeFi借貸協議Euler Finance通過“將MKR添加為跨層資產”的提案:5月7日消息,DeFi借貸協議Euler Finance發推稱,提案eIP10已經通過,并已部署至主網。該提案提議將MKR添加為跨層資產,借入系數為0.66,并對利率模型進行了修正,旨在提高Euler Finance的資本效率和實用性。MKR現在是Euler上的跨層資產,用戶現可以更有效的資本方式借入MKR。[2022/5/7 2:56:53]
你應該準備支付「1/365×1095%APY」的1天貸款,因為這相當于3%的年化收益。
為了賺取利潤,你顯然應該以較低的利率借款。如果可能的話,你也應該把借貸留到最后一刻,以最大限度地降低利率。但是搶先交易呢?如果你遲到了,利用率不會達到100%,你就錯過了嗎?
是的,但這并不意味著提前借貸是一個好策略。
事實上,如果你已經在CompoundFinance、Aave和EulerFinance上提前借貸了,這里可能有一個壞消息。
問題在于,當你試圖預測你的借貸成本時,你必須對后來者進行定價,他們很可能會將利用率提高到100%,即使只是很短的時間。為什么?
因為,如果你選擇的借貸協議支持1000%的最大借貸年利率,那么在合并前一天沒有借過低于此利率的任何人都可以輕松賺錢。
因此,即使你現在只支付5%的年利率來保護你的頭寸,你也幾乎要考慮到合并前的最后一個交易日的「1/365×1000%APY~2.7%」的年化借貸成本。
正因為如此,我敢打賭,現在許多借ETH的人在合并到來時,支付的利息將超過他們希望在$powETH中賺取的利息。
相比之下,如果你的借貸協議支持100%的最大借貸年利率,那么你可以「安全」地在合并前的近11天內借到最大的年利率,并且不需要支付比你在powETH中賺到的更多的ETH利息。
因為「11/365*100%APY~3%」年化。所以,即使明日借貸協議的利率上升到100%APY,當powETH代幣在一周左右的時間內進入你的錢包時,你仍然能夠達到收支平衡
像這樣盡早鎖定「有利可圖」交易的可能性,可能會在未來幾天內提高此類借貸協議的利用率,遠在合并發生之前。這不是很糟糕嗎?
也許是這樣,但借貸協議不是憑空存在的。由于此類借貸協議的利率高于其他協議,新的貸款人可能會被誘惑遷移,以獲得更高的APY。
事實上,許多貸款人可能很樂意獲得較高的ETHAPY,并犧牲一兩天的提款時間,而不是直接持有ETH以獲得powETH。
畢竟后者是一種價值存疑的代幣,在合并后可能很難處置。為什么不通過直接借出ETH來鎖定一些利潤呢?
至于暫停借款是否能保護貸款人的問題,我個人認為不太可能達到這個目的。這是因為暫停借款并不能保證低利用率,它只是創造了一個單邊市場。
在我看來,單邊市場幾乎從來沒有好結果,通常應該避免,正如我在StETH「depeg」失敗之前所說的那樣。
貸款人同樣有充分的理由在合并前撤回他們的ETH,正如借款人在合并前借款一樣。貸款人撤回ETH供應對利用率的影響與借款人借入ETH的影響相同
如果在最后一天利用率沒有達到100%,為什么不撤回你的ETH并去認領PowETH,并在不久后重新存入ETH?這樣你就可以在活動前獲得投機性借貸的所有好處,并獲得一些powETH。
作為一個貸款人,你可能也會因為很多其他原因想要退出,可能會擔心杠桿質押頭寸被清算,或者擔心合并后ETH價格的風險,或者只是看到另一個借貸協議的高利率。總之,不管采用何種策略,借款利率似乎都有可能在合并前飆升,并且貸款協議的利用率可能會達到100%。可以持續多久則可能取決于協議的最高利率以及借貸是否暫停。
如果你現在正在借貸,并且對未來的不確定性感到不安,那么最好撤回ETH,不要參與其中。但是,沒有人真正知道會發生什么。這些只是我個人對此事的推測性想法。文章來自于微博:勤奮幣說
9月7日消息,Web3數據倉庫基礎設施提供商SpiceAI宣布完成1350萬美元種子輪融資,Madrona領投.
1900/1/1 0:00:00以太坊信標鏈昨晚正式更新Bellatrix分叉升級,升級之后ETH價格飆升至1,678美元以上。然而,隨后又下跌到了1500附近,幾乎侵蝕了Bellatrix升級后的收益.
1900/1/1 0:00:00尊敬的XT.COM用戶:XT.COM作為致力於為全球優質的數字資產提供優質服務的交易平臺。平臺會定期對已上線的幣種進行綜合性審核,以確保平臺幣種的高水準交易.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: 幣安將於2022年09月08日17:00推出幣安賬戶綁定代幣,它是一種靈魂綁定代幣,將作為幣安用戶已完成KYC認證的身份證明.
1900/1/1 0:00:00據行情顯示,近期ETH跌破1520美金后,ETH又出現反彈走勢,突破1600美金,某些小幣種也表現出異動,隨著以太坊升級的到來,市場出現反彈機會,各平臺的交易活動也開始升溫活躍.
1900/1/1 0:00:00加密市場正在嚴重崩潰。比特幣價格在過去24小時內下跌了近6%。它目前的交易價格為18,826美元。同時,盡管Bellatrix進行了升級,但以太坊仍顯示出極其看跌的走勢.
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