應用程序和基礎設施、誰能從Web3中率先出圈_WEB:以太坊硬幣

web3的熱度，在今年可謂是居高不下，風投對于web3的投資更是數不勝數，而作為普通人的我們對于一整個諾大的web3，想投資，卻不知從何下手，眼花繚亂的板塊，輪番轉換的熱度更是讓人難以選擇。更多資訊微薄團團財經這里詳細了解。

部分來源：律動

不同的認知與選擇分叉出一條十字路口。

應用派的擁躉們認為，時代變了，如今缺的并不是無人問津，如同鬼城的各類公鏈基建，而是真實獲得用戶和資金的應用，因此，下一個周期的重點在于——捕獲“殺手級應用”，投中Web3的Tencent或者Bytedance。

區塊鏈則相反，價值集中在共享協議層，只有小部分價值分布在應用層，由此有了「胖」協議和「瘦」應用的說法。

按照這個理論，那么做區塊鏈投資最簡單的方法就是把以公鏈為代表的基礎設施廣投一遍，回頭來看，這個策略無論在一級還是二級都是有效的，也是過去幾年中行業最大的Alpha所在，這個理論還湊效么？

以太坊ZK協處理器Axiom推出演示應用程序:1月31日消息，以太坊ZK協處理器（coprocessor）Axiom旨在提供智能合約對所有鏈上數據的去信任訪問，使得開發人員可以訪問歷史鏈上數據，并通過向Axiom進行查詢來對其執行經過驗證的計算，以通過零知識證明增強區塊鏈共識。

Axiom在以太坊主網上啟動4個演示應用程序，使用戶能夠證明賬戶年限、證明Uniswap v2 TWAP值、訪問RanDAO隨機性等，同時也開源其演示背后的ZK電路和智能合約。[2023/1/31 11:38:17]

應用派：Alpha在殺手級應用

“應用派”們認為公鏈等基礎設施作為Alpha的時代已經過去，逐漸成為行業的Beta，新的Alpha機會在于應用層。

胖協議理論本質是對協議和應用之間互動關系的總結，因為任何建立在協議之上的Dapp都需要協議的原生Token來支持Dapp內的任何交互，并且分叉應用比分叉協議更簡單。

Revolut將推出\"精簡版\"應用程序，具有即時跨境轉賬等功能:金色財經報道，倫敦數字銀行Revolut將在未來幾個月內推出其應用程序的輕量級版本，具有即時跨境轉賬等功能。它也在深入研究加密貨幣，并正在努力為美國客戶增加其加密貨幣產品，同時開發一個非托管的DeFi錢包。（the block）[2022/11/17 13:17:58]

但隨著擴容時代到來，新公鏈/Layer2競相登場，協議間的競爭催生了更低的Gas費用，Dapp也不再被單一公鏈所束縛，可以多鏈部署。

好比一家公司過去依賴單一市場，不得不向當局繳納高額的稅費，直到有一天變成了一家大型跨國企業，業務更多元化，綜合稅費更低。

就財務價值捕獲的方式而言，應用層更直接，比如，一筆鏈上交易，DEX可能收取500美元的手續費，支付0.5美元的Gas費用，財務價值更多是沉淀到應用層。

動態 | 瑞士電信推出包含區塊鏈系統的電視應用程序:據Digital TV Europe報道，Swisscom（瑞士電信）推出了一個專注于藝術領域的電視應用程序。該程序包含基于區塊鏈的系統，以保證買家所有權和藝術家獲得相應報酬。瑞士電信（Swisscom）又名瑞士電訊，是瑞士領先的電信供應商，擁有約540萬手機用戶。[2019/5/23]

根據cryptofees的數據，目前收入前十的項目中，7個均是應用，甚至此前出現過Uniswap收入超過以太坊本身的情況，未來，應用收入超出協議將會是常態。

另一方面，大部分協議價值累積源于MEV，諸多應用已經開始設計方法來減少這種MEV價值攫取。

因此，下一個周期的機會在于——超級Web3應用，能真實獲得用戶和資金的消費級應用，BAYC等藍籌NFT也可以歸于此類。

動態 | 開發者發布一款BCH錢包 偽裝成相冊應用程序以增加安全性:據Bitcoin.com消息，3月27日，一名開發者發布了一款名為Bchgallery的比特幣現金應用程序，這是一款安卓BCH錢包，偽裝成一個普通的相冊應用程序。該錢包旨在通過充當一個誘餌應用程序，通過隱藏來提高其安全性。[2019/4/1]

當Web3應用有了大量真正的用戶，那么便可以“為所欲為”，自己打造基礎設施。

其次，在區塊鏈模塊化時代，一鍵發鏈不再是難事，無論是像AxieInfinity自己Fork一條以太坊側鏈Ronin，還是DYDX利用Cosmos-SDK搭建自己的鏈，還是DeFiKingdoms使用用Avalanche的Subnet(子網)……

因此，缺的不是基礎設施而是殺手級應用。

基礎設施

Web2基礎設施巨頭的龐大規模和成功，你可以認為他們提取的價值遠遠超過了他們提供的價值。然而，隨著這些企業鞏固其地位并擴大其產品范圍，它們使整個生態系統得以形成、擴大，并在其之上茁壯成長。基礎設施使新進入者能夠專注于他們的核心競爭力。

“基建派”中大多數人都有技術背景，并且往往就職于一家財大氣粗的大VC，在其中一些人看來，投“應用”屬于低門檻小兒科，真正體現技術還得是“投基建”。

對于大體量資金而言，投資往往追求確定性和重倉的機會，公鏈之類的基礎設施才是大敘事，高天花板的“資本容器”。

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和互聯網的應用不同，Web3應用的“瘦”，不僅體現在價值捕獲，更多是一種輕量化和可組合性的體現。

從基礎框架上看，互聯網超級企業傾向于不斷擴大其平臺，通過將用戶鎖定到自家的專有接口中，實現數據的壟斷，但Web3中的消費應用往往建立在多個「可組合的」協議之上，這些協議在很多接口中提供特定的服務，協議上的眾多應用共享資源和數據。

從數據歸屬上看，互聯網的商業模式依賴于數據壟斷，將用戶鎖定在自己的系統內，不斷榨取用戶的數據價值，但在加密世界，個人擁有數據控制權，即插即用。

因此，我們往往看到某一個加密應用在某一段時間異常火熱，然后快速沉寂下去，但是不管應用如何變遷，支撐應用的協議層永遠長青。

其次，即使想要捕獲應用層的機會，那么第一步也應該是看相應的基礎設施，先通過投資基礎設施，在某個生態中建立影響力，再去投資生態內的優質應用，否則在一些相對封閉的生態系統內，并沒有太多“外來參與者”的機會。

文末

應用與協議并非先有雞再有蛋的關系，而是相互促進，螺旋上升，基礎設施為應用的誕生奠定了基礎，應用的創新又促進新的基礎設施向前發展。

就目前而言，我們更關注應用層敘事。

造一座城市很簡單，但是建立一個城市的生態很難，需要不斷有公司進駐，有居民來生活、消費和投資，這不僅僅是技術問題，最常見的情況就是，一廂情愿“造城”，最后無人問津，成為ToVC的鬼城。

在偽需求遍地的加密世界，找到一個真正的需求并非易事，在實際解決應用的基建需求前，創建基礎設施是沒有意義的。

今天的分享就到這里，后期會給大家帶來其他賽道的龍頭項目分析。感興趣的可以點個關注。我也會不定期整理一些前沿資詢和項目點評，歡迎各位志同道合的幣圈人一起來探索。有問題可以評論提問或者私信，所有資訊平臺均為團子財經。

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