對BrianArmstrong等Coinbase管理層來說,這次加密寒冬確實有些難熬。
一是隨著行業遇冷,交易量下滑,二季度平臺收入驟減超過30%,凈虧損約為11億美元,錄得自上市以來最大虧損;二是SEC以「證券」名義對平臺加強監管,扼住了正在重點發力的Staking業務發展勢頭,給未來增加了更多的不確定性;三是BrianArmstrong等高管還要面臨內部股東起訴,疲于應付。
這樣的背景之下,Coinbase又該如何應對,突出重圍?
Q2凈虧損11億美元,創歷史新高
近期,Coinbase發布了第二季度財報。
數據顯示,Q2凈收入約為8.03億美元,環比下降31%;凈虧損約為11億美元,較第一季度環比增長154%,而去年Q2凈利潤為超16億美元。無論是凈收入和收益,二季度的數據都處于過去五個季度以來的最低水平;值得注意的是,這也是Coinbase連續兩個季度虧損,創下自2021年4月在納斯達克上市以來的最大虧損紀錄。
數據:19971枚ETH轉入Coinbase:8月5日消息,據Whale Alert監測,19971枚ETH轉入Coinbase,價值3654萬美元。[2023/8/5 16:20:30]
造成虧損主要有兩個原因,一是平臺交易業務下降,二是平臺所持有的加密貨幣減值損失,三是運營支出增加。
數據顯示,二季度平臺每月交易用戶為900萬,較上一季度下降2%,但二季度總交易額下降至2170億美元,較第一季度下降30%;交易收入為6.55億美元,環比下降35%。Coinbase平臺資產規模為960億美元,較第一季度末的2560億美元環比下降63%,較去年同期同比下降近50%。
截至6月底,Coinbase總計持有61.54億美元的資產,總資產較一季度減值4.23億美元;總資產中包括4.28億美元的加密資產,在3月底價值約10億美元。不過,Coinbase方面也明確表示,對三箭資本、Celsius和Voyager沒有任何交易對手風險敞口。
CoinWind已對早期參與者空投50萬枚COW:據官方消息,DeFi智能金融平臺CoinWind已對早期參與用戶空投50萬枚COW,距離領取截止日6月3日20:00(SGT)僅剩2天。
空投細則如下:5月19日20:00前,參與CoinWind V2版單幣質押,錢包地址累計收益大于等于50枚MDX的用戶,均可于5月27日20:00-6月3日20:00(SGT)在官網自行領取。
據了解,CoinWind是一個DeFi智能金融平臺,通過合約自動將質押的幣種進行撮合配對,配合對沖無常損失策略,將用戶收益最大化。[2021/6/1 23:01:37]
此外,數據顯示Coinbase二季度總運營費用為18.52億美元,環比增長7.6%,同比增長35%。為了度過熊市,Coinbase開始削減支出,作為該計劃的一部分,今年6月其解雇了約18%的員工。
二季度財務報告發布以后,Coinbase股價一度下跌3%,跌破90美元;近兩日隨著加密市場回暖開始反彈,但上漲力度有限,今年以來Coinbase股價累計下跌依然超過60%,似乎也表明華爾街對Coinbase未來發展并不看好。
Filecoin回顧12月網絡中斷事件 稱已進行相關改進并降低風險:1月15日,Filecoin發文回顧此前12月Filecoin網絡短時中斷事件稱,當前多個團隊已經開始事后分析的編寫和執行,以確定actors/lotus的測試覆蓋范圍,以及網絡基礎設施、通信警報等其他改進,以降低問題再次發生的可能性。2020年12月20日消息,Filecoin網絡曾經歷短時鏈上中斷,隨后逐步恢復[2021/1/17 16:22:26]
實際上,Coinbase官方也對下半年的加密走勢沒有信心,在財報中,其預計今年第三季度的交易量可能更加疲軟,每月平均交易用戶可能降低至700-900萬區間。
重點發力Staking,但被監管扼住咽喉
不過,財報中也有一些驚喜的數據成績,比如Coinbase一直堅持的機構用戶策略。
數據顯示,自2020年以來,其平臺上的機構客戶數量增加了一倍以上,現在擁有超過14500名客戶,其中僅在第二季度就增加了1500名客戶。只不過這部分費用較低,仍然不構成交易收入的重要組成部分,但未來可能有機會轉化為收入。
庫幣合約將于10月16日16:00上線Filecoin(FIL)永續合約:據庫幣KuCoin交易所消息,庫幣合約將于10月16日16:00上線Filecoin(FIL)永續合約,以USDT穩定幣結算,最高支持50倍杠桿。庫幣合約是庫幣自主研發的數字貨幣衍生品平臺,上線以來得到全球用戶的認可,目前總用戶數已經超過50萬。[2020/10/16]
作為交易平臺,最大的收入莫過于交易傭金。但隨著新興平臺的崛起,各家為了招攬用戶主動降低費率,甚至有的平臺提供免傭金交易,這也導致Coinbase的生存環境進一步「惡化」,亟待轉型。
事實上,Coinbase早在去年就謀求轉型。
今年二季度Coinbase發力NFT賽道,推出NFT平臺,并與BillMurray、ChiveMediaGroup、ProjectVenkman、Pplpleasr以及許多媒體公司、品牌等進行合作。但由于發展時間較短,并且市場轉冷,并沒有掀起多大的浪花,也沒有為收入做出重大貢獻。
Coindesk分析師稱:長牛行情仍未確定:Coindesk分析師Omkar Godbole撰文稱,比特幣已經從近期低點處反彈了84%,這表明市場已經觸底,但技術圖形顯示,長牛行情仍未確定。日內,比特幣一度上破11000美元關口,不過,獲利了結似乎再次將價格推向11000美元下方。Godbole表示,盡管比特幣自2月6日低點5947.40美元開始走出V性反彈行情,但投資者對于比特幣的長期底部是否就在6000美元下方仍存分歧。[2018/2/20]
另外,數據顯示二季度「訂閱和服務收入」為1.47億美元,比上一季度略有下降,但在整個收入結構中的占比,也從上季度的13%上漲至18.3%,增幅明顯,這也意味著Coinbase的多元化收入戰略取得了一定的成效。
當然,如果從細分板塊來看,「訂閱和服務收入」中占比最大依然是「區塊獎勵」,達到6840萬美元,增長的主要動力來自Staking,目前其在為ETH、Algorand、Cosmos、Cardano、Solana和Tezos在內的代幣提供Staking獎勵;特別是ETH2.0,該業務占據Staking資產的大部分。
需要注意的是,Staking業務也將成為接下來Coinbase發力的重點。在最新電話財報會議上,Coinbase首席執行官BrianArmstrong公司并不專注于盈利,目前的重心是Staking業務。在Coinbase的致股東信中,公司表示其交易用戶更傾向于非投資活動,尤其是Staking,而Coinbase的Staking產品已經取得早期勝利,同時Coinbase的長期目標是成為加密行業中排名第一的Staking服務提供商。
然而,監管的不確定性可能阻礙Coinbase旗下Staking業務的開展。Coinbase方面表示,其Staking業務正在接受美國SEC調查,該公司收到了來自SEC的調查傳票和詢問,要求其提供有關特定客戶程序、業務以及現有和未來產品的文件和信息,而SEC打出的旗號依然是老生常談的「涉及證券交易」。
實際上,早在上個月,SEC就將Coinbase上九個代幣交易列為證券,并著手調查Coinbase是否違法證券法進行證券欺詐交易。雖然Coinbase方面強烈反抗指控,但于事無補。從長遠來看,一旦與SEC陷入訴訟的泥潭,對于Coinbase各項業務的開展無疑是致命打擊,Ripple就是一個鮮活的案例。
Coinbase及其高管頻繁被起訴
根據一份公開的法律文件,一位名叫DonaldKocher的Coinbase的股東向Coinbase九位現任以及前任高管提起訴訟,包括首席執行官BrianArmstrong、首席財務官AlesiaHaas以及董事會成員MarcAndreessen、FredEhrsam等人。
文件稱,Coinbase在2021年4月進行IPO之前歪曲了各種事實并且嚴重的“管理不善”。
具體而言,Coinbase通過大規模推廣活動“產生了大量用戶涌入”,這導致交易活動出現“前所未有的高峰”,并導致服務中斷,這種突然的增長打破了公司的“飛輪”增長戰略——旨在以最小的營銷費用有機地吸引新業務和用戶;除此之外,與公開上市相關的促銷活動導致Coinbase的營銷預算從2019年的2400萬美元飆升至2021年的1.96億美元。服務中斷和不斷增加的運營費用相結合,意味著被Coinbase在納斯達克上市吸引的潛在投資者投資風險增大。Kocher稱,這嚴重歪曲了Coinbase的SEC注冊聲明中的事實,并且違反了1933年的《證券法》。
需要注意的是,本次訴訟屬于股東派生訴訟,即公司股東代表公司的利益提起的訴訟形式;如果訴訟成功,首席執行官BrianArmstrong和其他高管可能需向Coinbase支付賠償金。
此外,今年7月,Coinbase前產品經理以及另外兩名員工被SEC起訴違反證券法反欺詐規定。紐約南區檢察官表示,這三名男子利用機密信息交易Coinbase即將上市的資產,獲得了150萬美元的非法收益。“欺詐就是欺詐,不管是發生在區塊鏈還是華爾街。Web3不是法外之地。”
除此之外,Coinbase也經常由于極端行情導致服務中斷、資產糾紛等問題,頻繁被用戶投訴,陷入仲裁糾紛,疲于應付。
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尊敬的Klickl用戶:CARAC將于2022年8月17日16:00上線Klickl交易所2022年8月17日10:00開放CARAC充提幣業務2022年8月17日16:00開放CARAC/US.
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1900/1/1 0:00:00尊敬的歐易用戶: 為了防范市場風險,給用戶提供良好的交易體驗,歐易將定期對流動性差的合約進行下線處理.
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