ETF類似于傳統市場中的杠桿ETF產品,該產品每日追蹤目標資產漲跌幅的一定倍數。用戶不需支付擔保資產,即可對目標資產實現杠桿交易的效果,該產品無到期日,但有凈值接近歸零的風險。您可以通過ETF的名稱知曉該產品的倍數,以及多空方向。
例如:
BTC3L:是3倍做多BTC,當底層資產價格上漲1%時,該產品凈值上漲3%;
BTC3S:是3倍做空BTC,當底層資產下跌1%時,該產品凈值上漲3%。
一、ETF的定價機制
1.凈值計算
Coinbase BTC 溢價指數漲超3000%,美國買盤強于亞洲買盤:金色財經報道,AlCoin數據顯示,當前Coinbase BTC溢價指數為0.000145,即Coinbase溢價0.0145%較24小時前上漲3525%,表明當前美國買盤強于亞洲買盤。[2023/4/25 14:25:51]
凈值=籃子頭寸*底層資產價格籃子借幣
籃子頭寸:每個ETF持有的底層資產數量
籃子借幣:每個ETF持有的借幣數量
例如:BTC3L,籃子頭寸為3BTC,底層資產價格為100U,籃子借幣為-200U,那么凈值=3*100-200=100U
Coinbase Wallet移動端和桌面瀏覽器拓展已支持Polygon網絡:官方消息,Coinbase宣布Coinbase Wallet移動版和瀏覽器擴展版的用戶現已可在Polygon網絡上交易和使用dApp。Coinbase表示,本次集成將為用戶帶來更快的交易速度和更少的交易費用。[2021/7/14 0:51:43]
二、ETF的實際杠桿倍數計算
ETF的杠桿倍數=籃子頭寸*底層資產價格/凈值
例如:籃子頭寸為3BTC,底層資產價格為100U,籃子借幣為-200U,那么凈值=3*100-200=100U
幣贏CoinW將于8月4日17:00在潛力區上線BUIDL:據官方消息,幣贏CoinW將于8月4日17:00在潛力區上線BUIDL,開通BUIDL/USDT交易對,同時開啟“充值送BUIDL,Maker-0.1%費率”活動;據悉,Buidl是DFOhub的治理代幣。DFOhub是一個基于DFO協議的獨立的去中心化組織,通過BUIDLToken持有者擁有協議及其資產的所有權。[2020/8/4]
ETF的實際杠桿倍數=3*100/100=3
三、ETF的調倉機制
ETF分為定時調倉和不定時調倉兩種,其中定時調倉是指平臺會在每日固定時點進行倉位的再平衡管理,用來保證ETF每日日初都處于約定倍數杠桿;不定時調倉是指在日內ETF的實際杠桿倍數超過一定水平時的臨時調倉,調倉之后處于約定倍數杠桿。
具體的再調倉過程如下所示:
假設每個BTC3L代表3個BTC和-20,000USDT,那么當BTC的價格為10,000USDT時,BTC3L的凈值為10,000USDT(3*10,000USDT-20,000USDT)。而實際上每個BTC3L的持倉為3*10,000USDT。因此,其杠桿為30,000USDT/10,000USDT=3倍,當BTC的價格漲到11,000USDT時,BTC3L的凈值變為13,000USDT,每個BTC3L的持倉變為3*11,000USDT,此時的杠桿為33,000USDT/13,000USDT=2.54倍,低于目標杠桿倍數3倍,因此需要買入BTC來達到3倍杠桿。
買入的倉位為:目標倉位-當前倉位=3*13,000USDT-33,000USDT=6,000USDT,買入的BTC的數量為6,000/11,000=0.54BTC。
四、份額合并與拆分機制
為了提供更好的用戶體驗,CoinW在特定情況下將會按照比例對ETF產品進行份額合并或拆分,屆時將以公告的形式通知用戶。
份額合并與拆分指的是將已發行的ETF產品數量按比例縮小或增大,抬高或降低單個代幣的名義價值。比如當極端的市場行情導致ETF產品的價值下降時,通常會發生ETF產品份額合并,以提高代幣的流動性和價格。
示例:對ETF產品ETH3S啟動份額合并機制,份額合并的系數為5000:1,屆時用戶原持有的5000份ETH3S,合并后將持有為1份ETH3S。
CoinW建議所有持有ETF產品的用戶提前評估其持有風險,在合并或拆分前可提前通過ETF產品的賣出進行風險控制。
風險提示:
ETF波動幅度較大,由于固有的市場風險、費用、滑點、調倉算法以及任何與ETF相關的未知風險,ETF的凈值可能歸零或產品下線,請謹慎持有。
Tags:ETFBTCSDTUSDT一個比特幣要挖多久CellETFWrapped xBTC泰達幣usdtapp下載wstUSDT
一、項目介紹 AleoNetwork是一個主打安全性的Layer1鏈條,Aleo利用Zero-KnowledgeProofs的技術理念創造出了屬于自己的“Zexe”零知識驗證方式.
1900/1/1 0:00:00DearKuCoinUser,WearepleasedtoannouncethelaunchofthetradingfeerebatesactivityforSOL,XRP.
1900/1/1 0:00:00親愛的BitMart用戶:BitMart將于2022年6月29日上線代幣Walken(WLKN)。屆時將開通WLKN/USDT交易對.
1900/1/1 0:00:00有一種新的分析指出,BTC價格觸底可能才剛剛開始。虛擬貨幣wk在2020年3月以后,發生了戲劇性的變化,從史無前例的盈利狀況變成了利潤低下和赤字.
1900/1/1 0:00:00親愛的BitMart用戶:BitMart將支持USDCoin(USDC)生態發展,并于6月28日添加MATIC/USDC,RACA/USDC,GALA/USDC,ATLAS/USDC.
1900/1/1 0:00:00DearValuedUsers,HuobiGlobalwillbeopeningDORA(DoraFactory)spottrading(DORA/USDT)andspotGridtrading.
1900/1/1 0:00:00