AAVE v2 - white paper_AAVE:AVE

本文作者：bixia1994

簡介

AAVEv2版本相較于v1版本新增了兩個重要變化：

aToken變為可升級token

債務token

flashloanV2

針對債務Token：

用戶的債務以債務Token的形式存在，而不是之前的內部記賬，好處有：

代碼簡化-用戶的債務生成銷毀變成了債務Token的mint和burn

同時借可變貸款利率和穩定貸款利率。在V1版本中，用戶的貸款要么是可變貸款利率，要么是穩定貸款利率。多種貸款利率通過加權平均得到

信用額度轉移的支持：用戶可以將它在AAVE中deposit得到的信用額度轉移給其他賬戶，而其他賬戶可以拿著得到的信用額度來進行貸款等。

信用委托是一項簡單的交易，Aave協議的儲戶將信用額度委托給他們信任的人。你也可以將信用額度委托給另一個執行預定義功能的智能合約，消除這種信任。例如，Karen將USDC存入AaveProtocol以獲得利息。由于Karen只用AaveProtocol來賺取而不是借貸，她不需要行使她的信用額度。相反，凱倫將她的信用額度委托給乍得以賺取額外的利息。一旦信貸額度被委托，chad就可以從專用的信貸委托金庫中提取資金，這是一個建立在Aave協議之上的簡單債務包裝。為了確保一帆風順，凱倫和乍得使用OpenLaw來簽署條款協議。

某巨鯨使用WstETH作為抵押品從AAVE借入1000萬USDT并將其存入Binance:金色財經報道，據Scopescan監測，在8月18日市場下跌后，名為smartestmoney.eth的巨鯨從Binance提取14,776ETH（2544萬美元），并在Lido上將其兌換為WstETH。

今天，它已使用WstETH作為抵押品從AAVE借入1000萬USDT并將其存入Binance。[2023/8/23 18:17:50]

針對flashloanV2:

flashloanV1上存在如下的不足：從AAVE上得到的flashloan無法再AAVE上去使用，即nonReentrant

架構

與之前V1版本不同：

資金存放在aToken中，與compound類似。

債務Token記錄用戶的債務

Aave 戰略負責人：去中心化可分為獨裁、寡頭治理、代議制、無狀態等四個階段:金色財經報道，Aave 戰略負責人 Marc Zeller 發布文章探討去中心化的四個階段，分別為獨裁（Autocracy）、寡頭治理（Oligarchy）、流動性代議制民主（Liquid Representative Democracies）、無狀態（Stateless Stage）。

具體而言，獨裁中開發團隊幾乎完全控制項目，專制階段允許團隊快速開發和迭代，使其能夠構建最小可行產品并努力實現產品市場契合度。

寡頭治理階段通常在融資輪次之后，代幣持有者開始在治理方面獲得更多權力，而早期投資者的影響可能具有挑戰性。

只有當代幣供應分配到足以稀釋第 2 階段寡頭的影響力時，才能實現流動性代議制民主階段。Marc Zeller 認為目前還沒有項目達到成熟的 DAO 階段，MakerDAO 和 Aave 正處于從第 2 階段過渡到第 3 階段的邊緣。

無狀態階段與無國家社會類似，目前，LUSD、以太坊和比特幣是 Marc Zeller 認為第 4 階段中僅有的重要參與者。[2023/4/4 13:44:23]

所有的操作都發生在LendingPool中

Aavegotchi宣布啟動第五季Rarity Farming活動，提供150萬GHST獎勵:金色財經報道，Aavegotchi宣布啟動第五季Rarity Farming活動，提供150萬GHST獎勵。據悉，Rarity Farming是一種play-to-earn機制的活動，旨在獎勵Aavegotchi生態系統中投入最多的成員。[2023/2/1 11:39:26]

經濟模型

aToken

aToken支持EIP-2612,沒有利率重定向？

當前流動性率：等于總的借貸利率乘以此時的資金利用率,注意：這里的利率是一個年化利率

累計流動性指數：再時間段范圍內，由貸款利率累計產生的單位本金利息，任何操作都會更新該參數

這里的概念與compound中的概念利率指數是很類似的，只是compound中的利率指數概念是由所有的貸款利率乘以deltaBlocks，是每一個block的利率；而這里是一個年華利率的概念，需要進行下單位換算。

借貸協議Aave已正式支持stETH為抵押品:2月28日消息，借貸協議 Aave 創始人 stani.eth 在社交媒體發文表示，Aave 已正式支持 stETH 為抵押品。用戶可將 stETH 存入 Aave 協議，并將其作為抵押品申請借貸。[2022/2/28 11:03:43]

儲備金正常化收入：?這個概念是什么意思,是這個時刻t對應的用戶抵押品價值嗎？

在V2中，用戶指數實際上作為一個存儲變量消失了，它與本金余額一起被存儲為一個比率，被稱為"按比例的余額"，ScB。用戶的余額被計算出來，導致在每一個導致代幣鑄幣或燒毀的動作上的增加或減少。用戶的余額被計算出來，導致每一個導致鑄幣或燒毀代幣的行動的增加或減少。

也就是說用戶手上的aToken會增加或者減少!

如果是deposit：

如果是withdraw：

加密貨幣交易員：2021年Aave和Uniswap等協議將在性能和收益方面超過比特幣:1月17日消息，加密貨幣交易員Luke Martin在YouTube上高度評價了以太坊DeFi中某些主要協議的性能。Martin認為，由于以下三個原因：采用、構建用例以及遠離集中式替代方案，Yearn Finance，Synthetix，Aave，Uniswap，SushiSwap，Maker，Compound，THORChain，Balancer，Curve Finance，Wrapper NXM，REN，Chainlink和Band協議在2021年將在性能和收益方面超過比特幣。（crypto-news-flash）[2021/1/17 16:23:27]

任何時刻，用戶手上的aToken的數量為：

債務Token

債務Token的總供給變化率為：所有用戶再此時刻t的ScB之和

某一種資產再時刻t對應的總的債務為：穩定貸款利率在此時刻t的總供給與可變貸款利率在時刻t的總供給之和

可變債務

累計可變債務借貸利率指數：即由可變債務總額VB在時間段范圍內，以可變債務利率VR，產生的累計可變債務指數

這里需要其為指數函數，回憶復利的定義，但是compound中并不是指數函數，而是一個近似的乘積，即：泰勒級數展開

AAVE自己實現了一個pow函數，而compound則簡單使用泰勒級數展開的前兩項作為估算

用戶累計可變利率指數：某一個用戶的累計可變利率指數當且僅當用戶持有借款頭寸時更新。用戶不借錢自然就沒有可變利率指數了

,用戶總的借貸總金額：當用戶借錢時的用戶所借貸的金額。如果用戶多次借錢，那么復利的利息會每一次都累計并成為最新的借款總額

債務Token的數量跟aToken的邏輯類似，也是會變化的。也是有一個ScaledBalance概念，即借貸總額縮放因子

當用戶借錢時，可變借款總額的縮放因子為借款前的縮放因子加上這次借款數量m與平均化后的總的借款數量之比的和

當用戶還錢時，可變借款總額的縮放因子為借款前的縮放因子加上這次借款數量m與平均化后的總的借款數量之比的差

在任何時刻，用戶的可變債務總量是：

穩定利率債務

總的穩定平均貸款利率-AAVE中的穩定利率貸款是什么意思？貸款利率不隨著資金利用率變化嗎？那要怎么去結算利息呢？如果以穩定利率發行一筆穩定利率貸款,那么穩定平均利率:

如果用戶x以穩定貸款利率償還一筆穩定利率貸款SB,則穩定平均利率為：

：用戶的穩定貸款總金額：都是年化利率，要進行單位劃算

閃電貸

相較于V1版本，V2版本的閃電貸功能更為完善。

v1版本的閃電貸路徑：

在轉賬給用戶之前，AAVE對閃電貸的貨幣余額進行一次快照

在閃電貸結束后，檢查閃電貸貨幣余額是否大于等于之前的快照加上閃電貸的利息。如果不滿足條件，則revert

V2版本的閃電貸路徑：

AAVE直接給用戶轉賬

閃電貸結束時，AAVE從用戶賬戶中拉取借貸金額和手續費，如果拉取失敗，則閃電貸失敗。主要是用戶要給AAVE進行授權

通過pull的方式而不是push，可以避免使用兩次snapshot，這樣也避免使用nonReentrant檢查。

參考資料

bixia1994:https://learnblockchain.cn/people/3295

閃電貸:https://learnblockchain.cn/article/1928

免責聲明：作為區塊鏈信息平臺，本站所發布文章僅代表作者個人觀點，與鏈聞ChainNews立場無關。文章內的信息、意見等均僅供參考，并非作為或被視為實際投資建議。

本文來源于非小號媒體平臺：

登鏈社區

現已在非小號資訊平臺發布105篇作品，

非小號開放平臺歡迎幣圈作者入駐

入駐指南：

/apply_guide/

本文網址：

/news/10404245.html

免責聲明：

1.資訊內容不構成投資建議，投資者應獨立決策并自行承擔風險

2.本文版權歸屬原作所有，僅代表作者本人觀點，不代表非小號的觀點或立場

上一篇：

每周編輯精選WeeklyEditors'Picks

Tags：AAVEAVETOKTOKENAave BATInfluencers of the MetaverseWaterfall Governance TokenYEX Token

火幣下載