UMA LSP 合約：簡潔的期權工具_UMA:PLSPAD

太長不看：UMA 構建了一個叫作多空倉位對（Long Short Pair，LSP）的新型合約模版。這個合約雖然簡單，但是功能強大，可以用來構建一系列新的產品。

LSP 在設計上非常簡單（只有大約 300 行代碼！）。但是它可以創建帶有同質化多空倉位的任意復雜衍生品，而且不需要用戶主動進行倉位管理。

接下來將具體介紹 LSP 的設計以及我們為何如此看好它。

正如上文所言，LSP很簡單。用戶主要可以執行三個操作。

為新建的多空倉位鑄造代幣對。

在合約結算之前償還多空代幣對。

在合約結算后結算多空代幣所代表的倉位。多空代幣可以兌換成一定量的質押物，具體取決于合約的結算價格。

在任何時候，鑄造者（minter）都能質押一定量的資產（collateralPerPair）來鑄造一個空頭代幣和一個多頭代幣。這時，鑄造者是全額質押的，而且倉位是風險中性的。無論多空代幣的結算價格分別是多少，二者的價值總和恒等于質押物的總價值。這就意味著，鑄造者隨時都可以償還一對多空代幣來贖回一份質押物，從而關閉倉位。

Human Protocol將Proof-of-HUMANity功能插入加密貨幣錢包:反機器人系統hCaptcha的主干“Human Protocol”推出了一種工具，可讓開發人員將其“Proof-of-HUMANity”功能插入加密貨幣錢包。這可以將 hCaptcha 工具引入到 Google Chrome、Firefox、Opera 和 Brave 等網絡瀏覽器的第三方錢包插件設計中。此外，Human Protocol Labs 還發布了HUMAN 錢包。（Coindesk）[2021/6/15 23:36:50]

用戶鑄造多空代幣對時，這兩個倉位在風險敞口上是互相抵消的。只有該當用戶賣出多頭代幣或空頭代幣時，才會產生單向風險敞口。其交易對手方也因此獲得了單向風險敞口。

到期時，LSP 會向 UMA 的 Optimistic Oracle（OO）請求結算價格，然后用 OO 返回的價格來決定每個多頭代幣和空頭代幣價值多少質押物。在合約中，expiryPercentLong 代表多頭代幣和空頭代幣之間的質押物比例。倉位結算函數如下圖所示：

中幣（ZB）將于4月27日上線UMA和RSR:根據官方公告，中幣（ZB）于2021年4月27日開放UMA以及RSR充值。4月29日14:00開放UMA/USDT和UMA/QC交易；15:00開放RSR/USDT和RSR/QC交易。

UMA是一個去中心化的金融合約平臺，使用UMA的合約設計模式可以創建獨特的標準化產品。UMA可以用于促進各種金融創新。UMA定義了一種開源的協議，允許雙方可以設計創建他們自己獨特的金融合約。

Reserve旨在建立一個穩定的，分布式的穩定幣和數字支付系統，其穩定幣具有結合需求自我調節供給，以及擁有100％或更多鏈上抵押品支持的特性。Reserve的最終目標是創造一個通用的價值儲存媒介，特別是在金融基礎設施不可靠或通貨膨脹較為嚴重的地區。更多詳情請查看中幣官方公告。[2021/4/27 21:03:47]

UMA正式推出uForex.finance:3月18日消息，去中心化金融合約平臺UMA官方發推宣布，產品uForex.finance已正式上線。該平臺將提供2個合成代幣：uCNYUSD-APR和uEURUSD-APR。這兩個代幣將分別跟蹤人民幣和歐元匯率，并將于4月30日到期。用戶可使用MetaMask創建和贖回這些代幣。[2021/3/18 18:56:27]

就這么簡單！不同于 UMA 的 EMP 合約，鑄造者完全無需擔心因合成品或質押物的價格波動而導致清算。與該領域的其它信息輸入機制解決方案不同，LSP 并未集成復雜或高成本的實時鏈上價格推送機制，而是通過免信任且抗操控的方式將價格一次上鏈。

我們來看看如何使用 LSP 來創建備兌看漲期權。

鑄造者通過質押 100WETH 鑄造了 100 個ETHc3000–0721-Long 和 100 個 ETHc3000–0721-Short 代幣。鑄造一對多空代幣所需的質押物數量由 LSP 的 collateralPerPair 參數決定。然后，鑄造者將所有多空代幣存入 AMM（自動做市商），成為流動性提供者。

DeFi總市值146.9億美元 OKEx平臺UMA最抗跌:據OKEx統計，DeFi項目當前總市值為146.9億美元，總鎖倉量為190.7億美元

行情方面，今日DeFi代幣普跌，OKEx平臺DeFi幣種跌幅較小的是GHST、HDAO、CNTM。

截至17:00，OKEx平臺熱門DeFi幣種表現如下：[2020/12/22 16:07:42]

交易者 A 以 0.05 ETH 的單價購買了 10 個多頭代幣。如果到期時 ETH 的價格高于 3000 美元， 交易者 A 有權以 3000 美元的價格購買 ETH。

交易者 B 以 0.95 ETH的單價購買了 10 個空頭代幣。

鑄造者決定關閉剩余倉位，于是取出了自己的流動性，然后在 LSP 合約上調用 redeem，銷毀 90個多頭代幣和 90個空頭代幣，贖回 90WETH。她不需要獲取鏈上價格，因為每個多/空頭代幣對最多可贖回collateralPerPair。

動態 | 去中心化金融合約協議UMA發行與標普500指數掛鉤的ERC20代幣:據CryptoNinjas消息，基于以太坊的去中心化金融合約協議UMA Protocol宣布發行與美國標準普爾500指數（S&P500）相掛鉤的ERC20代幣USStock。[2019/3/28]

在 2021年 7月 30日

如果 ETH的結算價格是 3600 美元（價內），每個多頭代幣價值 0.2 WETH。

交易者 A 每個多頭代幣賺了 0.15 WETH，在 LSP 合約上調用 settle 即可獲得 2 WETH。在合約中，價格是根據 [collateralPerPair * expiryPercentLong] 設定的。

expiryPercentLong 是 LSP 合約使用 UMA 的一個金融產品庫根據 UMA Optimistic Oracle 返回的價格執行備兌看漲期權轉換設定的。

每個空頭代幣價值（1- expiryPercentLong）或（1- the long token’s price），在本例中就是 0.8 WETH。交易者 B 每個空頭代幣虧了 0.15 WETH，在 LSP合約上調用 settle 銷毀了10 個空頭代幣，獲得了 8 個 WETH。

鑄造者并沒有損失任何質押物，因為 ta 一開始就以 1 WETH的單價賣出了多空頭代幣對。結算時，每個多空代幣對的價值總和恒等于每份質押物的價值。

雖然LSP合約本身很簡單，但是有著廣泛的應用場景。

rangetoken：正如上一篇文章中提到的，LSP 合約的首個用例是創造 rangetoken。rangetoken是用來實現 DAO財庫 多樣化的可轉換債券。

二元期權（binaryoption）：LSP 的多空頭代幣對適用于二元期權產品， 包括預測市場和保險產品。

線性派息合約：一些早期社區想法 —— 推測 7 月 CeFi 和 DeFi 交易量的比率、Uniswap 和 SushiSwap 的月交易量、DeFi資產的實際月收益率。

備兌看漲期權：使用 UMA 的 EMP 合約的備兌看漲期權產品已經上線。使用 LSP 有助于簡化該產品的設計，并將空倉代幣化。

UMA 的 Optimistic Oracle 已經上線，為多種產品提供定制化的喂價服務。它可以通過免信任的方式返回關于任何事物的確定性信息，同時具有抗操控性，可以充當 LSP 合約的結算機制。

LSP 合約有助于釋放 OO 的潛力。開發者可以將 LSP 和 OO 結合起來構建傳統/長尾產品。

例如，Optimistic Oracle 可為下列場景提供價格信息：

以太坊的每月gas 價格

BTC 的市值在密碼學貨幣總市值中的占比

r/WSB 上最常討論的 10 只股票的指數

定制協議 KPI

SPACE-X 火箭發射險（！！！）

如果你還想了解其它 OO 和 LSP 用例，可以查看這些推特 ——1、2、3。

LSP 合約和價格轉換庫目前正在接受 OpenZeppelin 的審計，很快就會在以太坊 L1和 Polygon上部署。

正如我們在上一篇文章中提到的，UMA 在接下來的幾周將使用 LSP 合約為 UMA 代幣推出首個 rangetoken。此外，我們的合作伙伴也在期待使用 LSP 合約推出自己的衍生品、KPI 期權和結構化產品。

如果您有興趣使用我們的 LSP 合約進行開發，請務必閱讀我們的文檔并加入我們的 Discord。如有任何反饋和問題，歡迎聯系我們，感謝之至！

原文鏈接:

https://medium.com/uma-project/introducing-umas-long-short-pair-lsp-financial-primitive-84596803864f

作者: https://medium.com/uma-project/introducing-umas-long-short-pair-lsp-financial-primitive-84596803864f

翻譯&校對: 閔敏 & 阿劍

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