一文了解新型AMM方案Caspian 解決L2導致的流動性碎片化問題_AMM:Alvey Chain

概要：

在考慮用于DeFi的L2解決方案時，資金效率是一個主要問題。

原因：假設流動性將在L1和多個L2解決方案之間分裂。

介紹里海：我們提出了一種新的由L2驅動的AMM設計。 該AMM將資產留在L1上，從而導致碎片化的流動性并提高了資本效率。

StarkEx 3.0（將于2021年6月推出）將支持里海。它將包括實現里海所需的兩個新原語：L1限價單和批量閃電貸。

AMM是重要的DeFi工具。 它的核心特質——自治性，可組合性和流動性引導——使AMM成為DeFi樂高的第一個構建塊。 自從Bancor和Uniswap開始以來，AMM設計空間已朝多個方向發展：從專門市場（例如Curve），通過一般市場（例如Balancer）到無常損失感知市場（例如Dodo或Bancor V2）。

彭博社：ChatGPT已可解讀美聯儲聲明，并根據頭條新聞預測股價走勢:4月19日消息，在本月發表的兩篇新論文顯示，ChatGPT 已可解讀美聯儲聲明中的鷹派或鴿派立場，并可根據頭條新聞預測股價走勢。

ChatGPT 甚至能夠以一種類似于央行分析師的方式解釋其對美聯儲政策聲明的分類，后者也將語言解釋為該研究的人類基準。

同時，研究發現，ChatGPT 根據新聞標題預測的股價后續走勢與統計數據有關，表明該技術能夠正確分析消息的含義。

這兩篇新論文表明，ChatGPT 甚至可以在沒有經過專門培訓的情況下完成類似的任務。（彭博社）[2023/4/19 14:12:35]

AMM如何適應快速增長的L2擴展的發展？

到目前為止，L2 AMM設計需要將AMM整體（包括流動性）轉移到L2，從而導致L1流動性出現不希望的碎片化。

高盛正用ChatGPT風格的AI工具來協助編寫代碼:金色財經報道，高盛的一名高管近日表示，該行開發人員正在內部測試生成式人工智能工具，以幫助他們編寫代碼。他說，目前還處于“概念驗證”階段，并沒有準備好投入生產。

目前美國有部分銀行業巨頭反對在內部使用ChatGPT，但高盛對生成AI產品的興趣依然存在。據報道，摩根大通、花旗和美銀都限制員工使用該類軟件。未來，ChatGPT和類似的產品可能會根本上改變金融服務的世界。例如，AI可以掌控做出投資決策，或者讓許多客戶服務功能變成自動化。[2023/3/23 13:21:15]

我們提出了一種由L2驅動的AMM設計，該設計允許流動性保持在L1上，并且用戶可以在L2上進行交易。

除了允許基于L1的流動性提供者（LP）參與AMM之外，該設計還允許：

將在其他L1 DeFi協議中存儲流動性（由BentoBox和Balancer V2致力于的工作）。

2月共有200多起漏洞利用事件，被盜金額達3530萬美元:金色財經報道，據PeckShield統計數據顯示，2023年2月共監測到200多起漏洞利用事件，被盜金額達3530萬美元，其中約141個漏洞利用發生在2月11日。其中最大的一起安全事件為BonqDAO的漏洞利用，造成的損失為1.2億美元，而攻擊者獲利約200萬美元。

截至2023年2月28日，93.5萬枚ETH和6000枚BNB已轉移到TornadoCash。[2023/3/1 12:35:38]

跨L2 AMM（在此介紹）。

高級概念

Caspian（里海）是一種L2驅動的AMM。 就像Caspian（里海）（世界上最大的湖泊）一樣，Caspian AMM可以在L2上架起流動性，而在L1上保持無碎片化。

Caspian有一個鏈下運營商（Operator），可處理批量的L2交易。 這個運營商是在L1上與 L2 AMM合約進行交易的唯一實體。 它模仿了這個合約的邏輯，并基于交易批次開始時AMM的狀態以及批次中包含的后續L2交易提供交易報價。

Voyager?Digital：暫停交易和存取款及代幣獎勵:金色財經消息，加密貨幣經紀商Voyager?Digital宣布，暫停交易和存取款及代幣獎勵。

Voyager CEO表示，“這是一個極其艱難的決定，但我們相信，鑒于當前的市場狀況，這是正確的決定。這一決定讓我們有更多時間繼續與各利益相關方探索戰略替代方案，同時保留我們共同構建的Voyager平臺價值。我們將在適當的時候提供更多信息。”[2022/7/2 1:45:26]

在批處理結束時，運營商通過對L2 AMM合約執行凈差額來結算所有交易。 運營商必須模仿合約的邏輯，并將其應用于正確的帳戶狀態，以確保L1合約能夠用作L2交易的對手方。

參加者

鏈下

運營商：L1和L2上存在的無風險做市商。運營商充當協調員的角色。 其唯一目的是使每一批次中的交易者進行匹配，并使凈差額與L1合約相匹配。 它使用STARK證明結算批量交易。請注意，只有這個運營商可以公平地排序所有交易。 為了消除中心點，可以將運營商本身去中心化。

交易者：Alice和Bob是擁有L2資金的交易者。

流動資金提供者：Carol是L1的流動性提供者（LP）。

鏈上

L2 AMM智能合約

該合約提供了一個標準的AMM接口，并進行了兩個主要修改：

只有運營商才能在L1上與此合約進行交易。

提款需遵守AMM冷卻期（ACP）。

為什么需要ACP？

回想一下，在鏈下，運營商為Alice提供了報價。 按照此報價，如果L1 AMM的流動性增加，則價格會提高； 相反，如果AMM的流動性下降，價格就會惡化。 因此，存款可以是即時的，但一定不能在未結批次結束之前為提款服務。

StarkEx：一種智能合約，將AMM的邏輯與鏈下StarkEx可擴展性引擎相連接。

有什么新的特點？ 批量閃電貸

如前所述，StarkEx將很快添加兩個新功能：L1限價單和批量閃電貸。 我們已經在DeFi Pooling帖子中描述了L1限價單。 讓我們介紹一下批量閃電貸。

批量閃電貸是一種不限于單筆交易的閃電貸；它擴展了一個批次的時間。 只要這些代幣在批處理結束時已被銷毀，它就可以為運營商提供在L2上鑄造代幣的能力。

這樣可以提高運營商作為中間人的效率，簡化將多個限價單合并為一個限價單或在L2內進行交易的路線。

L2交易

Alice/Bob要求/批準運營商的報價

運營商將報價與其自身進行匹配。

為避免持有流動性，運營商可以采用批次閃電貸（根據定義，該貸款將在批次結束時償還）。

由于運營商遵守AMM公式，因此他們可以：

從AMM生成L1限價單

將凈差額（相當于批次閃電貸）與L1限價單匹配

證明批量/發送證明

更新狀態

L1 LP

對于LP而言，L1和L2之間沒有任何區別。 它們通過其L1智能合約與AMM進行交互，而無需了解其鏈下內部工作情況。 讓我們看一下LP的兩個基本操作——存款和取款：

存款

存款是一項原子操作：Carol將她的資金存入L1并收到她的LP代幣。 運營商監控鏈上活動，以將新的存款包括在報價中。

提款

提款包括三步操作

Carol鎖定了她的LP代幣，從而觸發了AMM冷卻期（ACP）

運營商必須在ACP結束之前滿足此請求

如果運營商拒絕Carol的服務，則在ACP之后，她可以直接從AMM智能合約中以最新的已知AMM比率退出。

為了恢復DeFi的金融普惠性主要目標，我們需要降低交易成本，并避免不惜一切代價避免流動性碎片化。

Caspian這種L2 AMM就是朝這個方向邁出的一步。 它使L2邏輯最小化，同時提供了更好的資本效率，使L2流動性可用作超流動抵押品，即既可以用作抵押品又可以產生回報。 我們將繼續積極探索和研究圍繞Caspian的設計空間。

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