注:原文作者是glassnode數據分析師CHECKMATE。
上周比特幣經歷了大幅波動,在備受期待的Coinbase直接上市之前,BTC價格一度創下了64717美元的歷史新高,然而這是短暫的,到了周日,比特幣在短時間內暴跌至52829美元低點,下跌幅度達到了-18%。
市場上不乏試圖解釋這種波動的敘述,例如“Coinbase上市不及預期”、“比特幣全網算力驟降40%以上”以及“數十億美元的杠桿清算”等。本周,我們將評估這些敘述背后的數據,并探討新的可能由散戶參與者主導比特幣市場的加速趨勢。
比特幣算力暴跌
圍繞周日拋售的一個主要說法是,由于全網算力的急劇下跌,市場受到了驚嚇。據悉,這次算力暴跌開始于4月15日晚些時候,這是由于中國新疆地區停電和煤礦事故造成的,而該地區又是比特幣挖礦的主要區域之一。
知情人士:比特幣礦商Northern Data將于10月推出數千萬歐元的股票回購計劃:金色財經消息,據知情人士透露,德國比特幣礦商Northern Data正在考慮回購價值數千萬歐元的股票,可能會在10月份的年度股東大會上推出股票回購計劃,而今年以來該公司股價已下跌70%。(彭博社)[2022/8/31 12:59:53]
據悉,比特幣平均區塊間隔時間從15日晚些時候開始上升,兩天后達到1300秒以上的峰值。此后,比特幣全網算力開始恢復,平均區塊間隔時間加快到1000秒。
對比特幣全網算力的影響,是從高點203.37EH/s下降到最低時的114.27EH/s,約有43.8%的算力突然離線,截至目前,比特幣算力已恢復了33%,約為151.97EH/s。
需要注意的是,算力并不是明確已知的,而是根據當前的挖礦難度和觀察到的區塊間隔來進行估算等。考慮到區塊之間存在自然差異,特別是在短時間段內,算力估計值在不同來源之間以及不同時間尺度上變化是很常見的。
分析:比特幣融資利率降至負值 現貨價格或將回升:根據Arcane Research對比特幣衍生品融資利率的分析,上周末比特幣跌近15%,標志著情緒迅速轉變為“痛苦恐慌”。而在過去的幾天中,為比特幣永續掉期市場上的多頭頭寸提供資金的成本降至負值,這通常在現貨價格回升之前出現。據Arcane稱,在比特幣拋售之前,比特幣的融資率在整個4月份都非常高,在4月10日達到每8小時0.16%的峰值。而跌破6萬美元的支撐位時就出現了大規模拋售,導致過度杠桿化多頭的大規模清算。融資利率大幅下降至負值,平均融資利率達到-0.045%。Arcane指出,此前出現負融資利率通常是多頭頭寸的一個很好的切入點。(CoinDesk )[2021/4/23 20:49:11]
4月20日更新內容:據了解這次事件的中國礦工進一步估計,該事件造成比特幣全網算力下降20%-25%,這表明算力估計在短期內存在自然差異。
動態 | 比特幣現金的價值損失超過66%:對加密市場來說,11月是艱難的一個月,價格暴跌。然而,對于比特幣現金(BCH)來說,情況要糟糕得多。11月15日的硬分叉對于比特幣現金來說是相當致命的,因為它致使比特幣現金暴跌了66%。[2018/11/24]
大量杠桿遭遇清洗
按照比特幣市場的慣例,在價格快速波動的過程中,過度的杠桿會被沖走,這周也不例外。很多交易員在上周增加了杠桿風險敞口,很可能是因為對Coinbase直接上市的預期,因此,杠桿清算的風險在系統中累積。
上周,隨著比特幣價格升至新高,各大衍生品交易所的未平倉合約也創下了274億美元的歷史新高值,而到了周日下午,約有49億美元的期貨合約遭到了清算,其中大部分發生在周日的拋售期間。
動態 | 比特幣谷歌搜索熱度下跌87%:根據google trends數據顯示,目前比特幣的搜索熱度較2017年末的頂點已經有大幅下跌,2017年12月的搜索熱度指數值為100計算,目前熱度數值僅為13,下跌幅度達87%。這與目前比特幣市場表現不好有關。[2018/7/9]
其中幣安、BitMEX和OKex的多頭清算達到了18.47億美元的峰值,幾乎是2月22日創下的清算高點的兩倍。值得注意的是,比特幣衍生品市場清算過度杠桿的速度非常快,整個清算事件是在一個小時的窗口內完成的。
永續合約的融資利率一度下跌至-0.017%負值,創下本輪牛市的新周期低點,而以前的期貨融資利率重置為零或略為負的情況表明,杠桿已遭到大規模沖洗,這通常對隨后幾周的價格具有積極意義。
華爾街日報:CFTC要求幾家比特幣交易所提交綜合交易數據:據華爾街日報報道,據知情人士透露,美國政府調查人員已經要求幾個比特幣交易所交出全面的交易數據,以幫助調查是否存在操縱扭曲了與加密貨幣相關的市場價格。知情人士稱,芝加哥商品交易所(CME)于去年12月推出了比特幣期貨,該交易所從四家比特幣交易所——Bitstamp,Coinbase,itBit和Kraken的價格中得到比特幣期貨的最終價值。CME要求四家交易所在1月份合約結算后分享大量交易數據。但有些交易所拒絕遵守,認為該請求是侵入性的。交易所最終在CME將要求縮減為幾個小時的活動數據后,提供了一些數據。并非一整天的數據,也僅限于少數市場參與者。這使CME的監管機構CFTC(商品期貨交易委員會)感到失望。作為回應,CFTC傳喚這些交易所,要求上交數據。CFTC官員支持比特幣期貨,表示這是一個有風險但值得投資的項目。CFTC目前正在與美國司法部門進行協調,司法部正在調查其他加密貨幣是否存在潛在操縱。[2018/6/9]
鏈上情緒概述
在鏈上數據方面,短期持幣者SOPR指標也已重置到1.0以下,這是自1月份比特幣暴跌至2.9萬美元以來最顯著的一次。這一指標跟蹤鏈上幣轉移的盈利或虧損情況,在SOPR指標大于1.0時表明是盈利的,而小于1.0則說明是虧損狀態,但其只考慮市場的新進入者。
由于短期持幣者SOPR指標已低于1.0,這表明一些新的持幣者在這次下跌過程中損失慘重。然而,較低的SOPR指標也表明,盈利的新持幣者并沒有被震出去,這表明市場是相對強勢的。
與合約融資利率類似,重置SOPR指標在歷史上對牛市中的價格具有積極意義。
而查看舊幣之后,我們可以看到CDD指標和休眠指標本周都略有上升,但都保持在1月中旬以來建立的相對穩定的范圍內。這兩個指標都追蹤了花費幣的年齡,當舊幣在區塊鏈上移動時,這兩個指標都會增加。這是一個值得關注的趨勢,因為任何強勁的上行趨勢都可能表明,較舊的幣開始在更重要的基礎上獲利。
長期持幣者SOPR指標講述了一個類似的故事,并顯示在整個3月和4月的過程中,舊幣一直在實現利潤。長期持幣者SOPR指標的間歇性峰值表明,長期持幣者實現了利潤,這可以增加流動性供應,因為休眠的幣在流通中被重新激活了。
然而,在上周末的拋售潮中,長期持幣者并沒有恐慌性拋售,而是選擇持幣觀望。
因此,長期持幣者SOPR指標也重新回到相對低點,上次出現在2月下旬比特幣4.3萬美元的底部位置。
與上周末拋售相關的一個潛在風險是,比特幣價格跌至53500美元,這意味著比特幣市值跌破10000億美元。
隨后比特幣確實出現了強勁反彈,收于56163美元,這遠高于53500美元這一臨界點位置。這使得市場回到了一個強大的成交量集群中。截至目前,相當于流通供應量14.32%的BTC以高于53500美元的價格發生了移動。
而前幾期的分析,討論了這種鏈上交易量集群如何可能提供強有力的支撐,并有助于證明1萬億美元的估值是合理的。在這1萬億美元的支撐區,有118.9萬BTC是在53500美元價格上方,但低于57000美元移動的,這相當于流通供應量的6.37%。
然而,如果市場情緒轉為負面,這些幣當中的一部分可能成為間接供應。因此,這一成交量概況,以及跟蹤舊幣消費行為的指標,是在市場調整期時需要密切關注的關鍵鏈上指標。
新市場參與者
本周,隨著鏈上新地址的增長繼續呈拋物線型上升,散戶參與市場的趨勢繼續加速。我們將網絡實體的增長定義為創建和銷毀的獨立地址集群的變化。
在2020年11月之前,比特幣獨立地址凈增長相對穩定,從那以后,我們看到新的地址數呈現拋物線增長,本周初則創下了新的高點。
如果我們檢查一下在鏈上創建的新UTXO的平均規模,我們就可以評估新進入者的“典型投資規模”。我們可以看到,在2020年后期的積累階段,UTXO中值約為100萬聰,相當于90美元至120美元。
隨著比特幣價格和實體凈增長均向上發展,UTXO價值中值已降至30萬至40萬聰,但法幣價值卻增加至180美元至220美元,這表明BTC購買力大約增加了約600%。
最后,散戶的投機似乎在上升,近期很多山寨幣出現搶眼表現也證明了這一點。其中,幣安是最受散戶歡迎的交易場所之一,而在所有主要交易所當中,它的BTC流入量是最為明顯的。
自比特幣價格突破2萬美元以來,幣安持有的BTC余額一直在穩步增長,但在過去兩周內有所加速,這表明散戶投機活動有所增加。
鏈聞消息,Layer2DeFi借貸協議EasyFi創始人兼CEOAnkittGaur稱,「4月19日,團隊成員稱.
1900/1/1 0:00:00一滴水,不足以形成海嘯;一粒沙,不足以形成沙崩;一只蜜蜂,無法形成喧囂的風暴。然而,當個體數量達到一定程度,形成一個群體時,就會涌現出個體沒有的屬性.
1900/1/1 0:00:00在四年前中國政府發起了眾所周知的加密鎮壓之后,中國中央銀行的語氣現在似乎已發生變化。至少這是中國人民銀行副行長最近提出的建議.
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1900/1/1 0:00:00隨著SIXDigitalExchange宣布對企業以太坊聯盟的支持,瑞士數字資產交易場所的業務主管TimGrant加入了EEA董事會,企業區塊鏈的構造板塊周二發生了變化.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: UBIEX將于22日0:00(UTC8)完成FIL6產品的期轉現。期轉現方式:以22日0:00火幣全球站FIL/USDT開盤價格為準進行計算,以AUSD形式發放.
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