穩定幣作為DeFi的底層資產,市值已經超過500億美元,且仍在高速增長。作為穩定幣的一個分支,算法穩定幣被人們寄希望于解決法幣抵押型穩定幣中心化的問題,以及抵押型穩定幣資金利用率低的問題。但是,目前這個賽道還沒有出現非常成功的項目。
去年的明星算法穩定幣項目Ampleforth、EmptySetDollar、BasisCash、Frax均表現平平。AMPL長期維持在略低于1美元的水平,維持小幅通縮。ESD因為流通量太大,泡沫難以消掉,已基本歸零。BasisCash的債券不會過期,會增加回到1美元以上的難度,機制不夠完善。FRAX因為能贖回1美元的資產,且能和Curve等DeFi應用融合,但抵押率沒有持續下降,不過就目前而言Frax仍是最有可能實現應用的算法穩定幣之一。
沒有進展的老一代的算法穩定幣項目已經逐漸退出了人們的視野,而也有很多新項目正在崛起。本文將介紹近期將正式上線的幾個算法穩定幣項目,詳解其機制及玩法。
FeiProtocol
FeiProtocol還未正式上線就已經吸引了非常高的關注度,A16Z、FrameworkVentures、CoinbaseVentures等知名機構的投資起到來非常好的宣傳效果。
阿聯酋簽署協議在Venom基金會區塊鏈上開發碳信用系統:金色財經報道,阿拉伯聯合酋長國(UAE)氣候變化與環境部(MCCE)正在與工業創新集團和 Venom 基金會建立初步合作伙伴關系,在Venom基金會區塊鏈上開發碳信用體系。由于鏈上記錄的數據具有不可變的性質,這些碳信用積分可以安全地出售或交易,并且對所有感興趣的各方來說都是完全透明的。這允許政府組織(例如阿聯酋的 MCCE)向企業出售或發放信貸。信用持有者可以使用信用(這允許他們在給定時間內排放特定數量的碳),也可以將其出售和交易給其他希望抵消自身排放的組織。[2023/8/8 21:30:29]
FeiProtocol認為現有的采用總鎖倉量的DeFi項目不能持續,只有在能提供高額獎勵的時候,它們才能獲得足夠高的TVL。而市場上的機會很多,每天都會有高收益的項目出現,留存在項目中的資金是不忠誠的,很可能轉移到其它項目。近期市場上熱度較高的AlpacaFinance與BigDataProtocol就是這樣的例子,在大資金撤離后,平臺幣迅速遭到拋售,這又促使資金的進一步逃離,形成惡性循環。
相對地,FeiProtocol提出協議控制價值模型,用戶存于合約中的資產將由協議直接擁有,用戶不能提取這些資產,協議可以更靈活的使用這些資產來與基本目標保持一致。FeiProtocol就使用這些資產來保持FEI的流動性,并實現FEI的價格穩定。
Web3投資機構Cipholio Ventures對Meta Era進行戰略投資:據官方消息,Web3投資機構Cipholio Ventures宣布將對Web3內容生態聚合器Meta Era進行戰略投資,并共同致力于線上及線下Web3科普推廣。這次投資是Cipholio Ventures和Meta Era在香港新政策出臺后加大投資力度的重要舉措。雙方將充分發揮各自優勢,在區塊鏈技術應用、Web3理念傳播等方面展開深入合作。
據悉,Cipholio Ventures是一家以研究為導向的投資公司,專門研究有可能重塑萬億美元市場的加密貨幣、代幣和區塊鏈項目。Meta Era 是立足于香港的Web3.0資源聚合器,已與數百家投資機構,web3企業及業內媒體、社區建立了合作。[2023/6/1 11:53:01]
價格穩定機制
當FEI的價格長期低于1美元時,任何人都可以觸發掛鉤復權來使價格回升。協議會撤回所有擁有的流動性,用取回的ETH買入FEI至掛鉤價,剩余的ETH加上的FEI重新提供流動性,銷毀剩余的FEI。
除了協議的主動操作之外,還有一些機制促使用戶的自發行為來錨定價格。
Coinbase已支持查詢LENS資產:2月8日消息,據 Coinbase 平臺加密資產界面顯示,目前用戶已可在該平臺查詢到 Lens Protocol 項目方 Token LENS 的相關頁面,開盤價或為 0.00023 美元,其他具體信息暫無顯示。
此前報道,Web3 社交平臺 Lens 創始人 Stani Kulechov 于 2 月 2 日在其社交平臺發布區塊高度推文“Ξ16460695”,社區猜測此推文意味著 Lens 協議已在此區塊高度進行快照,即將發布 Token。[2023/2/8 11:54:24]
當價格低于掛鉤價格時,賣出的用戶將有4%的額外損失,買入的用戶將額外獲得2%的獎勵。
?參與方式
創世階段將是用戶參與到FeiProtocol中獲取算法穩定幣FEI和治理代幣TRIBE的最佳時期。
FeiProtocol的創世階段為北京時間3月23日03:01-3月25日03:01,聯合曲線的價格最低為0.5美元,最高1.01美元。FeiProtocol還將為在此階段購買FEI的用戶提供TRIBE總量10%的獎勵。用戶從聯合曲線上存入的ETH將全部用來提供UniswapETH/FEI交易對的流動性,這些流動性屬于協議本身,不會被用戶所取走。
Spartan Capital前合伙人預測FTX后續:機構投資者失去信心,項目融資困難:11月18日消息,Spartan Capital 前合伙人 Jason Choi 昨日在推特上分享了對 FTX 后續的悲觀預測。他認為,FTX 的用戶將很難贖回資產,機構投資者將在未來幾年失去信心,加密監管也將更為嚴厲。項目融資因此非常難,將有更多項目倒閉或者發生 Rug pull。
此外,加密行業將出現大規模并購和整合,幣安將占據更多的市場份額;至少 50% 在 2021 年后進入加密領域的人才會流失。[2022/11/18 13:21:10]
為了防止在提供FEI-TRIBE交易對初始流動性的時候被“科學家”搶跑,FeiProtocol還允許用戶選擇將他們在創世分配中擁有的FEI直接交換成TRIBE,用戶可自由選擇多種交換比例。這是伴隨協議啟動的原子交易,不可能被機器人搶跑。
在創世階段參與FeiProtocol是一個不錯的選擇,當然其中也有風險。買入的價格可能高于1美元,賣出時若低于掛鉤價,還有4%的損失。因為該項目需以ETH參與,參與到結算過程中的價格波動會影響到拿到FEI的數量。
FloatProtocol
以太坊地址總數達到歷史新高:金色財經報道,Watcher.Guru發推稱,Ethereum地址的總數達到了 83,662,470 個的歷史新高。[2022/7/10 2:02:36]
與FeiProtocol不同,Float沒有融資,由一群匿名的研究人員建立,代幣的分發也更加社區化。
FloatProtocol認為在貨幣擴張時期,法幣的購買力會因為通脹而受到侵蝕,將穩定幣與某一國家的法幣綁定在一起也沒有意義。Float中有兩種代幣,穩定幣FLOAT以及承擔價值穩定和治理作用的BANK。FLOAT被定義為一種低波動性貨幣,初始目標價為黃金分割率1.618,價格也并不是穩定的,會根據自身需求以及金庫中加密貨幣的需求而改變。根據官方測算,在2020年ETH價格劇烈波動的情況下,FLOAT的目標價格仍會平穩波動。
在經歷來兩個階段的BANK代幣分發之后,FLOAT代幣才開始鑄造。第一階段從2月8日開始,第二階段從3月22日開始。
第一階段
參與過治理的用戶可以在第一階段用DAI、USDC、USDT這三種穩定幣挖取BANK,每個地址每種代幣的存入上限為一萬美元。這種方式取得了不錯的效果,BANK代幣并沒有遭到拋售,到目前為止,穩定幣挖礦的收益已經超過一倍。
第二階段
第一階段結束后,BANK代幣將會被分發給更廣大的社區。此階段將沒有白名單的限制,也將加入新的非穩定幣池。第二階段還將進行BANK-ETH的流動性挖礦,以便更好的發現BANK的價值。
FLOAT的初始鑄幣
在開始分發BANK8周之后,將會開始FLAOAT的鑄幣,用戶可以用ETH來購買FLOAT代幣,并使用BANK總量的5%來激勵購買。
FLOAT的通脹與通縮
FLOAT的背后有金庫的儲備資產作為支撐的,用戶不能直接從協議中用FLOAT換回儲備資產。在v1版本中,金庫內只有ETH。FLOAT的通脹與通縮由衡量儲備是否充足由FLOAT的時間加權平均價與目標價決定,若TWAP高于目標價,則進行通脹;若TWAP低于目標價則進行通縮。通脹與通縮的方式受衡量儲備資產是否充足的VaultFactor影響,VaultFactor=金庫中鎖定的ETH價值/流通中FLOAT目標價格市值,若VaultFactor>1,則說明金庫處于盈余狀態;若VaultFactor<1,則處于虧損狀態。
通脹階段,套利者以高于目標價,低于市場價的價格,支付ETH與BANK以荷蘭拍獲得FLOAT。若處于盈余狀態,除目標價之外的部分均以BANK支付,消耗的BANK更多;若處于虧損狀態,則除目標價之外還有一部分以ETH支付,一部分以BANK支付,為金庫補充更多的ETH。
通縮階段,套利者以低于目標價,高于市場價的價格,將FOLAT以反向荷蘭拍的方式出售給協議。若處于盈余狀態,則協議全部以ETH向用戶支付,BANK不受影響;若處于虧損狀態,協議以部分ETH鑄造的BANK支付,減少協議的支出。
參與方式
白名單中的用戶以穩定幣直接參與穩定幣質押挖礦,可以零成本參與后續階段。
第二階段中用自己持有的代幣進行單幣質押挖礦。
前期購買BANK代幣,準備第二階段BANK/ETH的流動性挖礦,第三階段套利開始后BANK也會有較高的需求。
參與FLOAT的套利,可能前期FLOAT價格與目標價偏離更大,機會更多。?
Reflexer
Reflexer也是一個有眾多機構投資的項目,PanteraCapital和、Lemniscap、Paradigm、MetaCartelVentures、DivergenceVentures、StandardCrypto、TheLAO等機構,以及Compound、a16z、Synthetix、Aave的團隊成員均參與了Reflexer的投資。
相比于其它算法穩定幣,Reflexer和MakerDAO更接近。在去年3.12時,因為ETH價格的迅速下跌,導致Maker中很多債倉遭到清算。此后,Maker為了增加抵押資產的多樣性,增加了WBTC等作為DAI的抵押資產。接著,抵押資產的類別逐漸延伸至法幣抵押的穩定幣,這也為Maker引入了交易對手風險。
Reflexer想要創建一個改良版的產品,可以將RAI理解為低波動率的ETH。和最初的DAI一樣,RAI的抵押品只有ETH,通過超額抵押生成。
RAI不錨定任何貨幣,最初的贖回價從圓周率3.14開始,通過一系列參數降低波動率。從官網可以看到,RAI的贖回率基本一直維持在0附近,這是RAI贖回價與市場價之間的差值,所以近期RAI的價格并沒有大幅偏離系統中的贖回價。
參與方式
因為RAI中的抵押資產是可以贖回的,所以風險相對較低,適合更廣大的用戶參與。如果RAI有能夠產生足夠高收益的地方,那么RAI就可以被使用起來。
當平臺幣FLX發行后,將給予用戶回溯獎勵,從3月8日開始,本輪獎勵將分給鑄造RAI,并提供UniswapRAI/ETH流動性的用戶,鑄幣與提供流動性需同時滿足。目前RAI-ETH交易對的流動性已經排到Uniswap的第三位。
總結
從以上內容可以看到,目前的算法穩定幣更傾向于在金庫中包含對應的資產,以支撐穩定幣的價格,這一點與AMPL、ESD、BAC等完全不同,相對來說現在的算法穩定幣項目更加透明,也更加實用。FLOAT、RAI均沒有錨定1美元,前者從黃金分割率1.618開始,后者從圓周率3.14開始,可以看作是一種低波動率的貨幣;FEI雖然錨定1美元,但價格可能偏離1美元較多,但在1美元以下賣出會銷毀4%的機制可以更好的使價格回升。算法穩定幣項目的參與門檻也在逐漸提升,從一開始以穩定幣質押挖礦獲取,到現在Fei由協議控制資金,參與的資金將不能進行贖回,更需要對項目的了解。文?|蔣海波?
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親愛的用戶:幣安創新區將于2021年03月19日16:00上線PerpetualProtocol,并開放PERP/BTC、PERP/BUSD、PERP/USDT交易對,PERP充值通道現已開放.
1900/1/1 0:00:00據合約帝數據顯示,最近24小時BTC全網合約成交量中開多比例為52.32%,開空比例為47.68%.
1900/1/1 0:00:00原標題:加密貨幣的下一個X倍的投資機會比特幣今年初以來一路上揚單價突破6萬美金,總市值超過1萬億美金.
1900/1/1 0:00:00各位朋友們,你們好,我是你們的老朋友老山。在這個市場,如果你處于一直虧損的狀態,不如換個環境。也許正是你的一次改變,會給你帶來不一樣的結果.
1900/1/1 0:00:00Gate.io將于2021年3月21日13:00上線VesperFinance(VSP)交易。Vesper是DeFi產品的平臺,旨在簡化易用性,延長使用壽命并擴大規模.
1900/1/1 0:00:00尊敬的用戶:?????????BKEXGlobal即將上線TARA,詳情如下:上線交易對:TARA/USDT??幣種類型:ERC20充值功能開放時間:已開放??交易功能開放時間:2021年3月2.
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