Fei Protocol的大敗局：含金湯匙出生到因合并走向落幕_FEI:PRO

作者：蔣海波

含著金湯匙出生的Fei Protocol正經歷著關乎存亡的至暗時刻。是否要關閉Tribe DAO，如何對造黑客攻擊受損的用戶做賠償，被攻擊后已4個月，懸而未決的處理結果讓Fei Protocol被拖至信任的萬丈深淵。雖然一切尚未塵埃落定，PANews希望通過回顧Fei Protocol的事情經過，給加密世界一點反思。

2021年1月，“地下美聯儲”Basis Cash（BAC/BAS/BAB）正處于巔峰時刻，算法穩定幣項目Fei Protocol悄然公開了自己的資料，協議控制價值（PCV）的概念讓人耳目一新。將Fei Protocol推向高潮的是3月份的一則融資消息，Fei Protocol從a16z、Framework Ventures、Coinbase Ventures等處籌集了1900萬美元的資金。

在知名機構的背書下，Fei Protocol也通過Genesis階段成功地實現了冷啟動，在最初的Genesis階段，會有10%總量的治理代幣TRIBE直接分配給穩定幣FEI的鑄幣者。Fei Protocol在Genesis階段籌集到了63.9萬ETH，鑄造了約13億FEI。畢竟，誰又能拒絕這種“白嫖”呢。最大的去中心化穩定幣DAI，當時的流通量也只有31.7億，可以說Fei Protocol是含著“金鑰匙”出生的。

由于大量鑄造的FEI都只是為了“白嫖”治理代幣TRIBE，在上線之后，用戶開始爭相拋售FEI。而當時FEI還是一種真正的算法穩定幣，當FEI的價格低于1美元時，賣出FEI需要額外燃燒掉一部分FEI，而買入者會受到獎勵。Genesis的激勵和獎懲機制導致Fei Protocol上線即巔峰，隨后則陷入“水牢”。禍不單行，之后Fei Protocol又因為存在漏洞而關閉了燃燒機制和獎勵機制，讓FEI的價格徹底沒了回到1美元的動力。

安全公司：Fei Protocol重大漏洞，可能造成6400-8000萬美金的損失:4月30日，據CertiK技術團隊消息，2022年4月30日，Fei Protocol宣布他們正在調查Rari Fuse池上的一個漏洞。目前該項目已經暫停了所有借款以減少進一步的損失并公開向攻擊者提供1000萬美元以歸還用戶的資金，并保證不事后進行追問。

目前，攻擊者已經向Tornado Cash發送了5400個ETH（約15,298,900美元），不過他們的錢包里仍持有64,245,245.43美元。

這次攻擊已經耗盡了Rari幣池的資金，而Fei幣池（Tribe，Curve）仍然沒有受到影響。一位Rari團隊成員一直在回答問題，并表示 \"Fuse中的一些借貸人可能受到影響\"，以及 \"Fuse池中的PCV可能有風險\"。該Rari團隊成員還證實，只有可借貸的資產是易受攻擊的，不過目前已好轉。

Fei Protocol在本月初曾遇到一些問題：他們通過漏洞賞金計劃發現了一個bug，導致他們在修復漏洞的同時關閉了rebate program。當時他們本能夠在漏洞發生之前阻止，不過情況并非如此盡如人意。

截至目前，Fei Protocol團隊還沒有正式宣布他們的調查結果。[2022/4/30 2:42:28]

dForce社區發起DIP020提案，建議dForce Lending添加支持FRAX和FEI:1月7日消息，dForce社區發起DIP020提案，建議dForce Lending添加支持FRAX和FEI。[2022/1/7 8:32:31]

好在ETH從鑄幣時的2000美元逐漸漲至4000美元，項目方終于修復了漏洞，并允許用戶直接以FEI從協議中贖回一定價值的ETH。最終FEI的價格回到1美元，大量用戶將FEI贖回為等值的ETH。Fei Protocol等于是在2000美元處從用戶手里收購ETH（Genesis鑄幣階段），又在4000美元處將ETH賣給用戶（大量用戶在此將FEI贖回為ETH）。用戶得以逃脫“水牢”，Fei Protocol也借此積累了額外的ETH。

此后，Fei Protocol最初設計中的燃燒和獎勵機制并沒有再出現過。若僅此而已，用戶能夠以ETH鑄造FEI，又能將FEI贖回為1美元的ETH。在遭遇極端行情的情況下，Fei Protocol的國庫資金可能不足以讓FEI全部贖回為DAI。為了規避市場波動的風險，Fei Protocol逐步將持有的ETH換成穩定幣，并將FEI和DAI綁定，只允許以DAI鑄造FEI，也只能將FEI贖回為DAI，類似于MakerDAO中DAI與USDC的錨定穩定模塊。至此，FEI的價格得以成為真正的穩定幣，資不抵債的可能性非常低。

Chronicle獲北美玩具品牌Feisty Pets NFT獨家授權:近日，基于NEAR的NFT創意工坊和交易平臺Chronicle與北美玩具品牌Feisty Pets（變臉寵物）正式簽署了合作協議，獲得Feisty Pets NFT藏品獨家授權。 藏品即將登陸app.chornicle.io。

據悉，Feisty Pets系列寵物玩偶由Mark Forti 在2016年設計打造，由北美玩具公司William Mark Corporation出品。Feisty Pets系列包括Pottymouth 公主、Glenda Glitterpoop獨角獸等多樣化角色。[2021/12/19 7:48:24]

在價格穩定的情況下，Fei Protocol和Ondo Finance合作推出了流動性即服務（Liquidity-as-a-Service，LaaS），幫助其它項目增強DEX中的流動性。

截至今年5月底，有超過1億的FEI在DEX中提供流動性，發揮PCV的價值，借此賺取手續費。

去年12月份，Fei Protocol和DeFi協議Rari Capital完成合并，任何人都可以Rari Capital的Fuse在上面建立借貸池，不同的借貸池之間彼此隔離。Rari Capital作為一個借貸協議，其中的存款曾超過10億美元，而FEI作為穩定幣也在Rari中大量使用，當時兩者的合并無疑是個強強聯手，有利于擴展雙方的市場。此后，Rari的RGT代幣也轉換為TRIBE代幣，直接由Tribe DAO管理，但這也為后續的風險和社區的意見相左埋下伏筆。

Fei Labs為其穩定幣項目籌集了約12.7億美元:據官方消息，Fei穩定幣背后的公司Fei Labs共籌集了639,000 ETH，按當前價格計算約為12.7億美元。超過17,000個地址參與了Fei 穩定幣的“ Genesis”事件。[2021/4/5 19:45:45]

據PANews梳理，Rari Capital出現多次黑客攻擊事件，分別如下：

2021年5月8日，Rari Capital與Alpha Finance關聯的ETH資金池遭到攻擊，損失約1500萬美元。

2021年11月3日，Rari Capital上的23號借貸池Vesper Lend beta遭受攻擊，損失約300萬美元；隨后在12月31日，23號借貸池Vesper Lend beta再次遭到攻擊，損失大約100萬美元；

2022年1月15日，Rari Capital 上的 90 號池即Float Protocol 池遭受預言機操縱攻擊，大約100萬美元的資金被盜取，最終黑客歸還了25萬美元的被盜資金；

今年4月的攻擊成為壓倒Rari的最后一根稻草。4月30日，Rari的Fuse池遭到黑客攻擊，損失因可重入攻擊，約8000萬美元的資金。

5月13日，snapshot上發起了一項賠付Fuse被盜資金的FIP 106提案，投票得到了通過。雖然snapshot的投票并沒有約束力，還需要進行鏈上投票，并生成可以執行的代碼。但是在接下來的一個月時間里，團隊并沒有作為，而恰好在此期間，市場迎來暴跌。使用Fei Protocol的PCV資金償還Fuse被盜損失的意愿下降。

ZKSwap 開啟 FEI 和TRIBE 流動性挖礦 流動性超1800萬美金:ZKSwap官方消息稱，ZKSwap已經上線Fei(FEI)和Tribe(TRIBE)代幣，并于北京時間2021年4月4日18時開啟了 TRIBE/FEI、FEI/ZKS、TRIBE/ZKS 3個交易對的流動性挖礦活動，總獎勵達90萬ZKS。

據ZKSwap.info數據顯示，活動開啟后， ZKSwap Layer2 資產迅速增加，截至北京時間2021年4月4日20時，上述活動幣對流動性已達1800+萬美金，平臺 Layer2 總資產也已超過 5 億美金。

另外，ZKSwap 目前正在進行第二期流動性挖礦及交易挖礦活動，更多活動詳情請查看原文。[2021/4/4 19:45:21]

6月18日，“償還Fuse壞賬”的鏈上投票發起，但最終沒有通過。TRIBE的相關方并不愿意自己的利益受損，若不完全賠付，那么清算后的剩余資金將屬于TRIBE的持有者。

而就在Rari Capital遭遇這一系列風波時，主要的聯合創始人卻早已丟下這一“爛攤子”走人了，聯合創始人Jai Bhavnani在4月份被盜事件后離開，并稱正在專注于新事物，開始了新的創業之旅。畢竟對于這個在19歲時創辦Rari Capital的年輕創業者而言，這可能只是他從13歲開始連續創業中的插曲，而留給Tribe DAO的大坑，卻讓這一部落瀕臨解體。

按照現在討論的賠付標準，穩定幣FEI可以贖回為1美元的資產，損失低于50萬美元中小投資者可能會得到完全賠付，但仍有20多名用戶的損失不能被完全覆蓋，損失越多的賠付比例越低，PCV的剩余資金分配給TRIBE代幣的持有者。

但是遭受損失最大的恰好是Frax Finance和Olympus DAO這兩個擁有強大社區的DeFi項目，兩者分別在此次攻擊中損失約1300萬美元和900萬美元。在項目方不愿意完全賠付的情況下，圍繞“是不是應該用PCV資金償還用戶的損失？”、“股權優先還是債權優先？”“DeFi中丟失的資金是否屬于項目的債務？”等討論不絕于耳。

目前Fei Labs提出的TIP-121提案包括以下四點：將FEI贖回為1 DAI；賠償大多數Fuse黑客的受害者；TRIBE持有者按比例贖回DAO控制的剩余資產；移除所有治理權限。這也意味著Fei Protocol將就此結束，但圍繞如何賠付并沒有達成一致，如何清退Treasury中的資產尚未確定，鏈上投票也尚未開始。

首先，Fei Labs團隊認為Tribe DAO不應該對Fuse中遭受的損失負責，團隊認為Fuse并不是Tribe DAO部署的，Tribe DAO也不是Fuse或用戶的保險人，Tribe DAO從未控制過Fuse，沒有收取任何Fuse的收入，Tribe DAO同樣是Fuse攻擊的受害者。此舉將責任完全推給了Fuse，Fei Labs稱，為了保證零售用戶，應該從RGT與TRIBE的錨定交換器中分配（5700萬）TRIBE代幣以償還受害者，這也是當前討論中的賠付資金來源。

Frax創始人Sam Kazemian則是當前方案的主要反對者。Kazemian首先質疑5月份的snapshot投票沒有得到有效執行，隨后市場遭遇暴跌。Kazemian的主要觀點在于，即使賠付了所有人的損失，Fei Protocol仍然剩余有數千萬資金可以分配給TRIBE的持有者。按照現行標準，Frax的損失僅賠付2%，Olympus DAO的損失賠付3%，Balancer的損失賠付19%，Vesper的損失賠付27%。

Olympus DAO的shadow也質疑了Fei Protocol投票的公允性，snapshot上Fei Protocol的FIP 107提案曾投票贊成收購部分OHM，但是沒有得到執行。Fei Labs的決定是為了TRIBE的持有者（團隊和VC）的利益最大化，而犧牲Fuse的存款人。此外，在提案發布之前，TRIBE曾發生過大量購買，這可能是內幕交易。

時隔一年半，Fei Protocol伴隨著Tribe DAO即將迎來落幕。雖然TIP-121還未在鏈上投票，但Fei Protocol的解散幾乎已經注定，分配給團隊的未解鎖代幣已在TIP-120中轉移給DAO，Fei Labs也表示將在完成TIP-121提案后停止參與Tribe DAO，目前存在爭議的是是否對黑客攻擊進行全部賠付，然后是怎么處理Treasury中的資產。

截至8月22日，Fei Protocol的PCV還有2.17億美元的資金，屬于用戶的FEI約為1.05億，確實足夠償還所有用戶的損失。但Fei Labs想要獲得更多的利益，Uniswap社區成員Buckerino指出，黑客受害者并非債權人，但若按照Fei Labs的方案執行，核心開發者可能面臨訴訟，他們對利益相關者（投資者和客戶）負有信托責任。在有足夠資金賠付的情況下拒絕賠付，團隊很可能因“不當得利”而被訴訟。

Tribe DAO的解散可能成為加密社區目前歷史上最大的DAO的解體。同時，也給我們一些警示：首先，DeFi并不像我們認為的那樣有保障，幾次大規模的安全事故，如Poly Network的黑客最終歸還了資金，Wormhole和Ronin分別由項目方出資進行了賠付，鼓舞了人心。但是DeFi中的被盜資金可能很難被認定為項目的債務，因此在Tribe DAO中有足夠資金的情況下，Fei Labs也尋找各種理由拒不賠付。

這也說明，DeFi的高透明度之下，團隊的私信很容易被抓住，經歷黑天鵝時間一旦不積極處理錯過最佳的處理時間后，就會失去社區的信心和信任。Tribe DAO的投票結果也暴露出DAO治理的問題，持有治理代幣的用戶可能因為自己的利益而損害協議使用者的利益，且投票結果僅有少數利益相關方控制。

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