聚幣 | 如何通過合約期現實現收益_JUB:USD

BTC突破三萬美金、ETH突破一千美金后，伴隨著市場情緒高漲，聚幣Jubi近期多幣種永續合約資金費率超0.1%，一天收3次即0.3%，這樣計算年化為109.5%。永續資金費率持續巨高不下，也為大家提供了期現套利的機會。只要操作適當，就可以實現低風險套利。

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永續合約資金費率說明

首先我們了解下什么是資金費率，為什么可以實現套利。資金費率是永續合約錨定現貨價格的重要機制，用來平衡多空情緒。資金費率>0時，多頭支付資金費用，空頭獲得資金費用；資金費率<0時，空頭支付資金費用，而多頭獲得。支付或獲得資金費用=持倉價值*資金費率

聚幣Jubi將于3月20日12:00新上線支持10個杠桿ETF代幣:據官方消息，聚幣Jubi將于2021年3月20日12:00（UTC+8）新支持以下ETF交易對：

KNC3L/USDT, KNC3S/USDT, LRC3L/USDT\u2028 , LRC3S/USDT, NEAR3L/USDT, NEAR3S/USDT, RSR3L/USDT\u2028, RSR3S/USDT, ZIL3L/USDT\u2028, ZIL3S/USDT。聚幣Jubi杠桿ETF區上線支持102個ETF代幣，支持BTC、ETH、DOT、DOGE、1INCH等主流及熱門資產多倍多空。

聚幣Jubi將在滿足用戶需求的同時，為用戶提供專業、穩定、高效的數字資產及衍生品交易服務。[2021/3/20 19:03:03]

資金費用一般每8小時收取一次，每天收3次，聚幣Jubi的資金費率收取時間為每天的04:00、12:00、20:00，在結算時間前平倉則無需支付或不能獲得資金費用。

Jubi Labs：加速JuFi聚幣金融自主研發，實現CeFi與DeFi雙軌發展:據官方消息，Jubi Labs合伙人FAN FAN表示，DeFi會是去中心化領域中最大規模、最剛性、最永恒的需求場景。DeFi對CeFi的沖擊不是偶然，而是必然，未來在相當長一段時間內，市場資金會在CeFi與DeFi中間搖擺，呈現雙軌發展的現象。Jubi Labs已經注意到這一現象，并將推出全新的JuFi（Jubi Finance）聚幣新金融業務。JuFi 1.0介于DeFi（去中心化金融）和CeFi（中心化金融）之間，由中心化向去中心化逐步發展。

目前，JuFi已推出首個產品質押挖礦，質押JT借出JUSD可挖JFI。后續還將推出穩定幣JUSD、去中心化交易所Jubi Swap等系列產品，回報廣大JT用戶。[2020/9/7]

所以當永續合約資金費率持續巨高不下，資金費率收益高過對沖交易時的手續費和滑點損失，就可以實現套利，一般當資金費率高于0.1%時就存在套利機會了。

聚幣JT生態之FIL五折申購即將開啟:據官方消息，聚幣Jubi“JT生態”之FIL折扣申購即將開啟。7月15日起，在聚幣平臺每日最低持倉≥10000JT的用戶可獲得FIL五折申購權益。申購規則見聚幣官網。

Filecoin是在星際文件系統IPFS其上的激勵層，通過token激勵模式在IPFS上構建了一個去中心化存儲市場。[2020/7/15]

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永續合約套利策略解析

以聚幣Jubi上ETH永續合約為例，理論上近幾日資金費率高于0.1%，平均日化率為0.3%，年化收益率100%。但實際操作過程中，我們需要考慮到套利的手續費成本、盤口價差帶來的平倉成本，所以每次在計算套利收益時，需要減去一定的成本，但依然可以獲得可觀的穩定收益。

聚幣下調BTC和USDT區17個交易對的幣幣交易手續費率:即日起，凡持有JT的用戶，在聚幣Jubi盡享主流幣交易手續費五折優惠。聚幣下調BTC,USDT區17個交易對的幣幣交易手續費率，掛單費率（Maker），吃單費率（Taker）均降至0.1%。具體內容見聚幣官網查詢。

聚幣平臺還將會根據用戶持有JT的數量對所有交易對實行梯度手續費政策。JT（Jubi Token）是聚幣平臺生態的重要載體，平臺會陸續推出更多JT持有者權益。[2020/6/11]

永續合約套利思路如下：

當永續合約費率較大時，且預測接下來會維持同一段時間，我們即可開倉套利。

若永續合約＞0時，做空永續合約，并買入等額的現貨；待費率反轉時，平掉永續合空單約，并賣出現貨；完成套利過程，獲得利潤。

若永續合約＜0時，做多永續合約，杠桿借出等額數量現貨賣出；待費率反轉或費率無法覆蓋借幣成本時，平掉永續合多單，并買入等量現貨將杠桿借的幣歸還；完成套利過程，獲得利潤。

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如何在聚幣Jubi進行ETH永續合約套利

1、前期準備

在聚幣準備好USDT資產，假設將我們的資產分為10份，可以選擇將7份留在幣幣賬戶準備買入ETH現貨，3份轉入合約賬戶準備3倍做空ETH。買入少量JT，在JT點卡兌換區，置換一些交易手續費點卡，降低后續幣幣交易手續費。因為聚幣主流幣交易手續費為0.1%，購買JT點卡抵扣手續費，再享五折，因此使用JT點卡抵扣，幣幣交易手續費僅需0.05%。

2、交易下單

在現貨買入ETH，永續合約在同等價格做空等量的ETH，保證現貨買入的ETH數量和合約做空ETH數量相等，進行期現對沖套保。接下來等著收永續合約資金費率即可，等費率反轉時合約平倉，現貨賣出即可。

特別提醒：

很多朋友在對沖下單的時候，抱有僥幸心里，在對沖開倉時希望也能低買高賣，即想賺取資金費率，也想賺取價差。這樣的心態和想法非常容易造成虧損。資金費率套利的核心就是以最低的風險賺取穩定的收益，所以在開倉和平倉時一定要同時開倉、平倉，將潛在風險降到最低。

3、收益計算

假設我們倉位價值為10000U，從1月2日開始套現至今，那么根據上圖中的資金費率情況以及手續費可以計算出我們3天的大概的為：

(0.0762%+0.1314%+0.0534%+0.1041%+0.1374%+0.1047%+0.114%+0.0011%+0.0946%+0.0519%-0.03%-0.05%)??10000U=78U

過去幾天短期的年化收益約為90%，若資金費率一直為正，我們無需就操作，可以一直享受無風險費率收益。

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風險說明

1、強平風險。當價格劇烈波動時，合約倉位可能出現爆倉強平的可能，所以需要以較低的倍數進行開倉，若保證金不足，則需要及時補充保證金。

2、資金費率變化頻繁，導致資金費率無法覆蓋手續費。

3、開平倉時出現滑點損失。考慮的深度和幣價波動情況，一定要觀察好，盤口價差以后，根據資金量選擇合理的下單方式，建議少量多次下單，避免不必要虧損。

4、現貨與合約倉位不一致，導致部分倉位會因價格波動出現虧損風險。合約一般用“張”作為單位，而現貨則用幣種作為單位，這需要用戶在下單完成以后一定要計算好倆邊的倉位情況，避免出現倉位不一致情況。

以上就是聚幣Jubi永續合約資金費率套利方法了。下載聚幣APP，輕松參與套利。

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