交易所十年融資梳理：亞洲數量最多 DCG最活躍_BIT:FRZSSCOIN

TheBlockResearch分析了123家加密貨幣現貨和衍生品交易所，這些交易所一部分是地域型的，一部分是國際化交易所。自2012年以來，共完成200筆交易所風險投資，披露的總金額共計15億美元，其中融資金額最高的15筆融資總計高達11億美元。數字貨幣集團(DigitalCurrencyGroup)是加密貨幣交易領域最活躍的投資機構，共計19筆投資。回望過去十年，數字資產的日益流行催生了一種簡單的商業模式——提供一個平臺，讓用戶可以輕松地購買、出售或交易這些資產。

BlockResearch分析了123家現貨和衍生品加密貨幣交易所，這些交易所要么滿足特定地區的需求，要么是國際化運營。在這次研究發布中，我們將交易所按照以下幾個地域進行劃分：非洲、亞洲、歐洲、中東、北美、大洋洲和南美。

從地區來看，亞洲、歐洲和北美的加密貨幣交易所數量最多，總共占到加密貨幣交易所的69%左右。亞洲是數量最多的地區，占總數量的35%，主要需求來自于中國、印度、日本、新加坡和韓國。

Polygon代幣MATIC上線韓國加密交易所Bithumb:6月7日消息，以太坊二層擴容網絡Polygon代幣MATIC已上線韓國加密貨幣交易所Bithumb的KRW/BTC市場，現已開啟MATIC充值。[2021/6/7 23:18:22]

自2012年以來，共發生200起交易所風險投資事件，共涉及15億美元的風險投資資金。盡管北美在交易所數量上落后于亞洲和歐洲，但該地區獲得的資金最多，占所有風險投資的47%。北美的總投資數很大程度上是因為只有三個加密貨幣交易所，Coinbase、Kraken和Paxos(itBit)總共籌集了6.479億美元，占該地區總資金的91%。

亞洲一直是第二大最具吸引力的地區，該地區交易所共吸引到約4.562億美元投資，約占全部投資的30%。與北美交易所不同，該地區的資金沒有集中于幾家公司。不過，在2019年4月，Bithumb價值2億美元的A輪投資約占全部投資的43%。Binance、Bitfinex、bitFlyer、Bithumb、BTCC、CoinFLEX、FTX、Liquid、OkCoin、Zaif和Zebpay都實現了500萬美元以上的交易。

新加坡WBF交易所即將上線XCH:據官方消息顯示，WBF交易所將上線XCH,并于4月27日17:00在開放區加掘金區板塊上線XCH/USDT交易對，充提開放時間待定。

據悉，Chia Network由傳奇程序員Bram Cohen創立，可以借助廉價且冗余的未使用硬盤存儲空間來驗證其區塊鏈。CHIA依賴于文件存儲空間來驗證，再將它與時間證明相結合，即可消除大量攻擊的顧慮。[2021/4/27 21:02:20]

早期投資

涉及加密貨幣交易的67筆早期交易已經完成。追溯到2012年，初創企業的平均投資金額約為540萬美元，投資金額的中位數約為300萬美元。

在早期，有新的交易所大量涌入市場，但之后連續的每一年，早期交易所的投資都在減少，到2018年，只有2.4%融資是早期交易。相反，投資者傾向投資于那些已在市場上形成強大影響力、正在籌集后期交易資金的交易所。而其他投資者選擇關注其他有需求的領域，從零售交易所轉向機構投資者關注的產品和服務上。

日本SBI和三井住友將于2022年春季推出數字證券交易所:1月28日消息，SBI Holdings和三井住友金融集團合作將于2022年春季于大阪推出數字證券交易所，并預計將于2023年開始處理數字證券。該交易所數字證券交易所有望成為日本首家使用區塊鏈技術交易數字股票的交易所。為啟動該交易所，SBI和三井住友將合作成立大阪數字交易所(ODX)作為運營商。（Cointelegraph）[2021/1/28 14:15:19]

種子輪融資

在這35筆種子輪融資中，平均融資規模約為290萬美元，融資額中值為100萬美元。在35筆種子融資中，有24筆(約69%)發生在2016年或再早之前。

從那以后，絕大多數(67%)種子輪都涉及到迎合發展地區的加密貨幣交易所。

投資者已轉向AirTM、Buda和Volabit等交易所，關注加密貨幣在南美的增長。VALR和YellowCard開展了種子輪融資以開展覆蓋整個非洲的加密貨幣交易所。BitOasis和Rain都通過種子交易吸引了中東地區的投資。印度也是一個受歡迎的關注領域，Unocoin和CoinDCX都籌集種子輪投資。

動態 | 加密交易所BTSE宣布在Liquid網絡上支持USDT和BTC:據AMBCrypto報道，迪拜加密交易所BTSE近日宣布在Blockstream的Liquid側鏈網絡上支持USDT和BTC。[2019/12/6]

后期交易

加密貨幣交易所已經完成了24筆后期融資。后期風投的平均交易規模約為6,020萬美元，中值交易規模為2,700萬美元。大約75%的融資發生在2017年。隨著行業開始成熟，這些交易開始流行。大洋洲是唯一一個只有一家交易所進行后期融資的地區。在北美，Coinbase、Kraken和Paxos都進行了后期的融資。在亞洲，BitFlyer、Bithumb、Liquid、OKCoin、Unocoin和Upbit都進行了后期融資。在歐洲，Bitpanda和eToro都進行了后期融資。類似的交易也在非洲與Aza(以前的BitPesa)、中東地區的Emirex、以及南美洲的Bitso和Ripio達成。

聲音 | 韓國金融委員會：若交易所未能遵守FATF虛擬貨幣監管指南則取消營業許可:據MK消息，據韓國金融委員會金融信息分析院（FIU）分析，虛擬貨幣交易所需遵守FATF加密貨幣監管指南；若未能遵守，則會取消營業許可；并且此法案正系留在國會，預計明年下半年開始實施。[2019/6/23]

兼并和收購

隨著企業之間的競爭開始走向整合，加密貨幣交易所的并購活動在2017年開始流行。

在涉及購買加密貨幣交易所的15筆交易中，總共花費了約11億美元。結合風險投資，并購活動分別占2017年、2018年和2019年融資的32.7%、62.1%和39.2%。

本年度迄今為止，并購交易的報道尚未發生，不過，我們預計行業整合的趨勢將繼續下去。更多發展中地區的交易繼續趨于成熟，隨著時間的推移，對大公司來說將變得更加有利可圖，就像DigitalCurrencyGroup最近收購Luno一樣，打開了非洲地區的發展大門。

迄今為止，區塊鏈行業內的兩家交易所已被收購，據報道收購價為4億美元。這兩筆交易分別是NXMH收購Bitstamp和Circle收購Poloniex。之后，以TRON的創始人JustinSun為首的投資集團以1.5億美元的價格再次收購了Poloniex。

亞洲的收購包括Nexon以9,000萬美元收購韓國交易所Korbit，Fisco以4,420萬美元收購日本企業Zaif，MonexGroup以3,360萬美元收購Coincheck，以及Binance收購印度交易所WazirX。

數字貨幣集團(DigitalCurrencyGroup)是加密貨幣交易領域最活躍的投資者，共有19筆投資。該公司的投資組合包括所有七個地區的業務，其中亞洲、北美和南美最受關注。

該公司在亞洲的業務包括bitFlyer、BTCC、CoinFlex、Korbit和Unocoin。它投資了Coinbase、Paxos(itBit)、Kraken和北美交易所的非托管交易所ShapeShift。為了了解南美的潛在增長力，該公司投資了Bitso、Buda、Ripio和Volabit。

PanteraCapital和BoostVC是第二大活躍投資者，各自有7項投資。Pantera的投資覆蓋了除大洋洲以外的所有地區，而BoostVC仍未在非洲、歐洲或中東地區的交易所投資。

SequoiaCapital紅杉資本已經投資了四筆加密貨幣交易所。四筆投資中，有三筆位于亞洲，包括Binance、CoinSwitch和火幣(Huobi)。該公司是提供加密貨幣購買和交易服務的Robinhood的投資者之一。

NXTPVentures是一家早期風險投資基金，主要投資在拉丁美洲的公司。該基金已經對面向南美地區的交易所進行了四筆投資，包括AirTM、Buda、Ripio和SatoshiTango。

雖然CoinbaseVentures沒有進入最活躍投資者的名單，但該交易所進行了三筆投資，包括投資印度的CoinDCX，投資南美的AirTM和Bitso。在關注非洲市場的交易所Luno被DigitalCurrencyGroup收購之前，PayU及其母公司Naspers都曾對其進行過投資。

原文?|：TheBlockJohnDantoni

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