2020年還未完結,但現在就可以肯定地說,今年的標志性事件將是正在進行的新冠肺炎(COVID-19)疫情,這場疫情也暴露了我們金融和貨幣體系的脆弱性。
然而,仔細觀察,我們會發現,2020年也是DeFi打破所有記錄,引起廣泛關注的一年。在過去的幾個月里,去中心化金融生態系統已經成長為一個充滿活力、令人著迷的金融創新沙箱。盡管我們看到DeFi鎖定的總價值、交易量、日活躍用戶和在線參與度都創下了新的歷史新高,但它仍有很多增長空間。
但是,DeFi領域的哪個細分領域將迎來最爆炸性的增長?我們認為去中心化的衍生品是目前DeFi領域最有潛力的一個投資機會,以下是五個原因:
1.衍生品市場是世界上最大的市場
你知道衍生品市場是全球最大的單一金融市場嗎?
數據:當前DeFi協議總鎖倉量為1081.5億美元:金色財經報道,據DeBank數據顯示,目前DeFi協議總鎖倉量1081.5億美元,重復率約為26.94%,真實總鎖倉量790.1億美元。鎖倉資產排名前五分別為Curve(117億美元)、Maker(111億美元)、Aave V2(108億美元)、Compound(106億美元)、PancakeSwap(93億美元)。[2021/9/25 17:05:16]
事實上,衍生品市場的規模約為信貸市場的10倍,更是全球GDP的20倍。衍生品不僅供專業交易員使用,也是我們日常使用的金融服務的重要組成部分。個人支票賬戶、保險和抵押貸款都離不開衍生品的使用!
2.衍生品對每一個成熟的金融體系都是至關重要的
DeFi跨鏈永續合約平臺YFX.COM IDO上線1小時總參與金額超1.38億美元:據官方最新消息,2021年5月6日18:00跨鏈去中心化永續合約平臺YFX.COM于5月6日18:00在Bounce、WeStarter同時開啟IDO,兌換額度250,000YFX。其中WeStarter白名單池開啟30秒完成兌換,公開兌換池參與金額超1.38億美元,超2764.43倍完成。YFX.COM將于5月9日開放代幣領取,請用戶關注官方公告。
YFX.COM由NGC、SNZ、DFG、LD等機構戰略投資,目前已經完成ETH(layer2)、BSC、Heco、Tron主網以及OKExChain測試網的上線,能提供高達100倍永續合約交易BTC、ETH等資產,多次通過CertiK 智能合約安全審計,實現了衍生品交易的去中心化部署。 YFX.COM創新使用高流動性、低滑點的 QIC-AMM 做市商池交易機制,融合了永續合約交易員期望的 CeFi式杠桿以及 DeFi系統的 AMM 的流動性和簡便性 。[2021/5/6 21:30:55]
讓我們考慮一下為什么衍生品會被如此頻繁地使用,以及為什么衍生品對任何金融系統都至關重要。
以太坊DeFi用戶數累計已超過200萬個:據以太坊鏈上和 Dune Analytics 統計的數據顯示,參與過 DeFi 應用的獨立地址數已超過 200 萬個。該統計包含了最主流的一些應用,分別是 Uniswap、Compound、1inch、Balancer、Kyber、SushiSwap、MakerDAO、dYdX、Aave、Curve、Yearn、Tornado Cash、InstaDApp、0x、Bancor、PoolTogether、Synthetix、BadgerDAO、Ren、Harvest、CREAM、Set Protocol、Nexus Mutual、KeeperDAO、Hegic 和 Alpha Homora。其中 Uniswap 的獨立地址的數量最多,超過 140 萬個。[2021/4/25 20:56:06]
這是因為金融系統是由金融市場組成的,而金融市場完全關乎風險——每一筆交易都有一定的風險。專業的市場參與者,如交易員、銀行和投資公司都會希望抵消或對沖這些風險,以防止在發生價格大幅波動等意外事件時出現金融災難。這就是期權和期貨等衍生品的用途。衍生品使得市場參與者能通過限制潛在的回報和損失來管理他們的風險。簡單地說,衍生品可以平滑收益和損失,從而防止金融危機。
幣信礦業劉飛:高TPS和低手續費會改變Defi格局:金色財經現場報道,4月10日,金色財經主辦的共為創新大會“DeFi的創新進階”專場于上海舉辦,會上幣信礦業CEO劉飛分享表示,長期的存在的商業都需要長久的商業模式,補貼雖然能帶來短期增長,但補貼停止之后產品是否還能存在是值得思考的。
目前,DeFi的業務越來越復雜,項目組合性更多,gas費很貴,還是會回到高性能需求的解決上。但有個比較有趣的觀點是,以太坊貴,是一個長期發展的需求,只有手續費高才能支持運作,但未來,高TPS和低手續費的鏈模式會轉變Defi格局和產品模式。[2021/4/10 20:04:56]
3.除非衍生品增長,否則DeFi不會成熟
在任何一個重要的金融體系中,貨幣/債務/衍生品之間的典型市場規模比例是1/10/100。在今天的DeFi中,這種情況幾乎不存在。讓我們思考一下下面插圖中的這些市場規模,只是為了感受一下數字。
江標:DeFi挖礦的形態是一種相對低成本獲得價值的一種方式:IPFS100.com現場報道,9月20日,由節點咨詢主辦,WAVES、金色財經、IPFS100聯合主辦的“DeFi崛起 引領礦業新思潮”共為創業者大會·鷺島分論壇在廈門舉行。
在圓桌討論環節中,中國工信部電子商務專家,中國國務院商務部區塊鏈沙盒研究院中心專家江標表示,DeFi挖礦的形態是一種相對低成本獲得價值的一種方式,比二級市場價格低。第二催生的行業往前推動,同樣給予我們很多思考的方向。比如在未來會有越來越多一些有初心的項目方不再像過往通過模式模型或其他的方式獲得他人的認可和支持,也會在DeFi的形態上做應用。畢竟相對比較去中心化,也有足夠的想法和能力實施想要做的一件事。
所以階段性來看,可能很多弊端看到了,但實際上一種金融形態一定會有不足的地方,并且我對DeFi的認識是加密時代第二個偉大階段,可能在未來人人都可以通過DeFi的特征形式出售我有價值的東西,其實是一個好的方向和好的事情。
階段性如果非得從金融風口上拉上去放下來,覺得大部分人就沒有太大的意義,因為本質上來說是在區塊鏈領域一種新的探索和新的構思,不代表身上一些不太成熟的,還不能夠解決特定性問題的條件,比如像在以太坊發DeFi就有兩個問題,一個手續費很高,二是擴容性并不強,這就導致并不是一個開放包容性的基礎網絡,不是一個重要性的金融平臺,門檻相對比較高,很多人就不能去挖礦。但是在這來可能有越來越多的公鏈自己能夠在特定的領域和范疇內把自己的事情放到特定的平臺上做,讓他自己的用戶通過這種形態完成鏈上鏈下的協同治理,更好的參與到一個項目上。我覺得DeFi不管是現在怎么樣,一定會催生出我們越來越多的構想,可能會在很長一段時間內促使著我們創業者用這種方式更好的創業,更好的回饋社會。[2020/9/20]
衍生品市場的增長將從何而來?它將來自于多個方面,本文將一一解釋。先說說來自當前DeFi用戶群內部的增長吧!
今天的DeFi用戶面臨著巨大的風險,而他們中的大多數人還沒有意識到,直到又一次系統性故障發生,人們再次失去他們的資金。那些意識到風險的用戶已經在尋求利用衍生品對沖風險。隨著該領域成熟,DeFi衍生品市場將隨著DeFi的整體增長而成倍增長,因此,衍生品對構建者和投資者來說都是一個不可思議的機會。
4.DeFi將吞噬一部分中心化衍生品市場
在傳統金融體系中,大多數衍生品市場已經非常龐大,流動性很強,尤其是與重要商品和股票相關的衍生品市場。
然而,建立在DeFi基礎上的衍生品具有一些固有的優勢,這將激勵傳統衍生品市場的一部分轉向去中心化衍生品。
-去中心化的衍生品市場本質上更容易進入。任何擁有互聯網連接和以太坊錢包的人都可以使用它們——無論身處何方、社會地位如何。這與傳統的金融部門形成了鮮明的對比,后者主要服務于那些居住在富強國家的人。
-在DeFi上創建一個定制的衍生品很容易,很便宜,任何人都可以完成。
在傳統金融系統中,創建一個新的衍生品并將它推向市場,這個過程非常復雜,涉及的成本接近百萬美元。正因為如此,大多數衍生品都是由大銀行創建的,這有可能使其相比DeFi更不公平、效率更低。以OpiumProtocol為例,通過將鏈上衍生品配方與價格預言機組合相結合,從零開始創建一個衍生品合約只需幾分鐘就可以實現。我們已經看到了這種效果,目前有四家獨立的外部公司正致力于在OpiumProtocol上建立他們的衍生品,并以近乎零成本的方式將其快速推向市場。
基于上述情況,市場動態將導致從衍生品市場向DeFi的有機轉移,這將增加交易量。
5.機構玩家將開始參與DeFi
在過去的幾年里,我們看到機構參與者對加密貨幣的興趣增加。但這并不是他們參與的終點。這些大型專業人士也將開始參與這個互聯網原生金融系統,這將為該領域帶來更多的流動性、交易量和競爭力。這些玩家可能不會參與收益耕作,避免面臨災難性的尾部風險,而是會參與仲裁,為最穩定和安全的策略提供流動性。
無論他們將以何種方式參與,他們都會要求風險管理的工具。他們將需要先進的衍生品來對沖風險。他們將需要具有有限漲跌潛力的金融基元。這就是這當中的妙處。
專業級衍生品作為DeFi的一個新市場
有一點要明確:DeFi領域有著驚人的上升潛力。無論是相對于整個加密市場,還是特別相對于傳統的衍生品市場,DeFi的總價值都是微乎其微的。進入該領域的新用戶將帶來流動性,推動DeFi衍生品市場呈指數級增長。
但投資者在哪里可以找到阿爾法?在加密和DeFi的總增長中,哪個市場會增長得更快?我們認為,機構投資者越來越多地參與DeFi貨幣市場和固定收益工具,將創造出適合機構投資者和專業交易者的專業衍生品的強烈需求。DeFi內部的這一新領域將迎來最大的相對增長。
作為專業衍生品平臺的OpiumProtocol
1,OpiumProtocol的獨特之處在于,因為它的設計是可與DeFi市場和專業市場組合。目前DeFi中的大多數衍生品協議通過使用鏈上流動性池來引入理論上無上限的風險,或者引入對傳統金融來說實際上是一種退步的AMM。在Opium,我們相信穩健簡單的鏈上金融基礎設施,它可以進一步利用鏈下。
2,OpiumProtocol在第1層提供了強大的金融基元。更復雜的功能在第2層實現。這使得協議具有通用性和穩健性,允許創建風險更類似于傳統金融產品的去中心化衍生品,這是專業市場參與者所需要的東西。
3,Opium成立于2017年,在DeFi出現之前,Opium就已經開始致力于去中心化衍生品的基礎設施建設。Opium背后的團隊擁有傳統金融領域的專業經驗,對金融基元、風險管理和DeFi有著深入的理解。Opium協議已在以太坊主網上線,并通過SmartDec審計,到目前為止,我們已經推出了三款基于Opium交易所構建的工作產品,并協助四家外部獨立機構使用Opium協議將其衍生品推向市場。
親愛的BitMax用戶: ?? 為慶祝PampNetwork上線BitMax,平臺將聯合PampNetwork團隊開啟限時上線福利活動,16.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: 根據陽光普照規則,第八期紅米PlanH8折DFC圓滿完成,超募421%,總認購金額168300USDT。參與8折DFC陽光普照活動的用戶,可以在“資產-資產記錄-其他”查看詳情.
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1900/1/1 0:00:00尊敬的TOKOK用戶: TOKOK將于2020/9/1512:00為用戶代投Coinlist項目NuCypher代幣NU.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: BigONE已發放「GXC流動性挖礦」、「TRXDeFi機槍池」、「USDCDeFi機槍池」、「DAIDeFi機槍池」、「ONE和諧號·老鐵專列」、「ETHDeFi宇宙最強機槍池」.
1900/1/1 0:00:00不管是PoW挖礦還是Filecoin挖礦,其實都是技術門檻比較高的事情,相比PoW挖礦,Filecoin挖礦門檻是比較高的.
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