一文回顧Curve的2020：發展、發幣和分叉_Curve:DEFI

2020年的DeFi出乎了所有人的意料，在比特幣減半、央行數字貨幣等重磅消息中，DeFi以市值在短短幾個月內從十幾億美元增長到超過一百億美元的速度，在變化多端的數字資產行業成功登上熱度頂端，開辟出一條獨特、快速、瘋狂的賽道。

去中心化交易所更是獨占鰲頭，甚至給中心化交易所帶來一定的“威脅”，根據defipulse數據，DeFi協議里，前三名中去中心化交易所占據兩個席位。第一是去中心化交易所uniswap，第二名是借貸協議Aave，第三名就是今天文章的主角Curve。

Curve2020年進展及市值變化

Curve是一個自動化做市商平臺，可以視為一個交易所，主要用途是交易穩定資產。與美元掛鉤的穩定幣，或與BTC掛鉤的代幣可以通過它以最佳價格相互交易。Curve的引入為穩定幣創造了更好的流動性和更具競爭力的價格。

兩個巨鯨地址將總計220萬枚LINK轉入交易所:金色財經報道，據Lookonchain監測，兩個巨鯨地址將總計220萬枚LINK轉入交易所。其中一 4月前從幣安轉出LINK的地址向幣安轉入120萬枚LINK（價值約880萬美元），另一于2021年12月從Kraken轉出LINK的地址向Gate.io轉入了100萬枚LINK（價值約740萬美元）。[2023/4/12 13:57:43]

Curve采用與Uniswap一樣的AMM自動化做市商機制，使用算法模仿傳統做市商的交易行為，智能合約充當交易對手方。Curve在Uniswap基礎上發明了專門為穩定幣交易的StableSwap做市商算法，比Uniswap的曲線更平滑，可以做到穩定幣交易滑點很低。

在Curve的收益結構中，流動性提供者可以獲取的收益包括交易費用、額外的利息、代幣獎勵。

MakerDAO社區治理批準了新提出的Endgame計劃:金色財經報道，社區治理最近批準了 MakerDAO 新提出的章程，這是朝著 Rune Christensen 的“Endgame”計劃邁出的重要一步，該項目的 Endgame 的一部分是將現有的 Maker 核心單元團隊轉變為 metaDAO，也稱為 subDAO，每個都有自己的治理代幣。作為過渡的一部分，MakerDAO 現有的協議工程核心部門將在本月底解散，并進入新的運營框架。許多工程師也將離開團隊。?

MakerDAO 協議工程師 Sam MacPherson 解釋說，這一切都不應該讓人感到意外。?Maker 正在經歷很多變化，為下一階段的去中心化做準備。Rune 的 Endgame 計劃已經通過了治理投票，因此 Maker 被拆分成更小的 DAO，自然地，這涉及到人們四處走動到不同的位置，一些新人加入，一些人轉向其他事情。[2023/4/8 13:51:11]

歷史雖短，但后來居上。

OpenSea已重新部署NFT類別頁面，新增游戲選項:1月31日消息，據OpenSea在社交媒體披露，該 NFT 市場已重新部署 NFT 類別并新增了游戲（Gaming）選項，旨在進一步提升特定 NFT 細分市場的可訪問性，并讓用戶可以從同類類別中快速找到表現最好和趨勢最好的 NFT 資產，無需再通過 NFT 列表進行篩選，當前已更新的 NFT 類別包括：藝術、游戲、會員、PFP 和攝影。[2023/1/31 11:38:20]

2020年1月，Curve面世。

2020年2月，Curve已被多個以太坊的去中心化聚合交易所接入。周交易量超過Uniswap。

2020年4月20日，資金池爆出漏洞。

2020年7月21日，Curve公布治理代幣CRV首個迭代框架。

CME比特幣期貨持倉未平倉總量自13537張下降至13707張:金色財經消息，據KingData數據監控，CFTC 6月22日至6月28日CME比特幣期貨持倉周報顯示：

未平倉總量自13,537 張下降至13,707張。

機構多頭頭寸9,157張，空頭頭寸10,688張，多空持倉比例1:1.2，機構多空力量均衡，整體偏向看空；

大戶多頭頭寸2,095張，空頭頭寸426張，多空持倉比例4.9:1，大戶顯著偏向看漲；

散戶多頭頭寸890張，空頭頭寸1,028張，多空持倉比例1:1.2，散戶多空力量均衡，略微偏向看空。[2022/7/4 1:49:36]

2020年8月13日，Curve發行CRV。

2020年9月5日，Curve分叉項目Swerve啟動。

Curve出現的并不算早，但總鎖倉量卻飛快躍居至DeFi協議第三。

數據來源：defipulse

Curve市值一路以來都保持良好的增長趨勢。

據加密數據網站DuneAnalytics數據顯示，2020年上半年DEX平臺的總交易額達到51億美元，是2019年同期的5倍。而僅在今年6月，DEX的單月交易額就超過15億美元，其中Uniswap和Curve兩個交易平臺的交易額占比超50%。今年7月，Curve總鎖定代幣價值已近2億美元，七月底，鎖定總價值超過三億美元，成為第五大最受歡迎的DeFi協議。

從上圖可以看出，Curve的鎖倉量從八月中旬開始火速增長，8月13日，Curve發布代幣CRV，在其token推出兩天后，Curve成為第3個鎖定總價值達到10億美元的DeFi協議。目前截至9月21日，鎖定總價值達到13億美元，成為第二大DEX。

治理代幣CRV

CRV代幣發行后，鎖倉總值呈跳躍性增長。V神在推特稱，這個市場已接近瘋狂。

根據Curve公布的方案顯示，CRV的初始供應量將為10億CRV，并將逐漸增發至最大供應量30.3億CRV。其中62%分配給流動性提供者，流動性挖礦中的5%分配給CRV代幣推出之前的流動性提供者，這5%的代幣有一年的解鎖期，62%中的57%是在CRV代幣推出后分配給流動性提供者的，這部分將會在未來6年多時間中逐步釋放；總量中的30%分配給創始團隊和投資人，3%授予員工；5%用作為社區儲備。

CRV的四種用途：

治理投票

價值捕獲機制

鎖定激勵

費用銷毀

與Compound和Balancer一樣，CRV的獲得方式也同樣是流動性挖礦，向Curve資產池提供流動性的參與者可以獲得CRV分配獎勵。獎勵隨著時間的長短而變化。流動性提供者鎖定CRV的時間越長，鎖定CRV的量越大，其獲得CRV代幣獎勵的比例就會提升，最大提升可達到2.5倍。

Curve正在為其治理代幣CRV的持有者啟動一項新的分紅計劃。Curve創始人MichaelEgorov表示，他們將開始轉向基于現金流的協議。為了參與治理，用戶需要將其CRV放到有投票權的合同中，將CRV交換為veCRV。從9月21日開始，這些托管代幣將開始收到Curve上所有抵押費用的一半。

Curve的分叉項目Swerve

由于Curve創始人擁有高達70%多的投票權，引發社區不滿，Sushiswap分叉成功，后續發展強勢，這加快分叉Curve的進程。Swerve在9月3日宣布分叉Curve。沒有預挖、沒有預先部署合約、百分之百社區所有，Swerve將所有SWRV代幣分配給其流動性提供者，而不是將代幣分配給創始團隊、顧問和風險投資人，這點跟Sushiswap有點類似。后市也像SUSHI，分叉十天后，Swerve項目總鎖倉量已突破7億美元。

Swerve的挖礦流程與Curve是類似的。用戶將其穩定幣質押在Swerve中以接收SWUSDLP代幣swUSD作為存入穩定幣的憑證，然后將這些代幣放到治理合約SwerveDAO中，以賺取Swerve的治理代幣SWRV。當前Swerve官網顯示的最高年化收益為365.28％。

不過目前來看，Swerve并沒有威脅到Curve。Swerve鏈上鎖倉價值大跌?，而Curve依舊保持前三甲位置。

正如Messari研究分析師RyanWatkins所言：目前Swerve并未與Curve完全形成差異化，流動性優勢很可能只是一時。Swerve分叉Curve的理由充分，社區也熱情高漲。除了獎勵下降后保留流動性以外，真正的考驗是未來能否能帶來令人信服的產品。

這一點也是所有DeFi項目所要考慮的一點。

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