揭開DeFi金融中的清算人套利的面紗_DEF:DEFI

揭開DeFi金融中的清算人套利的面紗

原文轉載自《未來科技報導》文章“Aneglected"business"inthegolddigsofDeFimarket”，英文鏈接如下：

http://futurally.com/news/a-neglected-business-in-the-gold-mines-of-defi-market/0224267/

清算人套利是在DeFi金融(去中心化金融）中出現的新型獲利機會，值得我們進行深入研究。DeFi金融尚屬于新生事物，當前規模僅才10億美金，未來有望成長為萬億的新興市場。當前市場處于野蠻增長時期，利率波動大，再加上區塊鏈的基礎設施并不完善，因此存在許多套利機會，而隨著全球去中心金融體量不斷增加，也將給先知先覺的掘金者們帶來巨額收益。

穆迪：數字債券的DLT網絡風險可能會使平臺面臨失敗:金色財經報道，本周，評級機構穆迪發表了一篇關于使用分布式賬本技術（DLT）發行的債券的網絡風險的論文。雖然它承認數字債券的好處包括結算速度、透明度和節省成本，但重點是風險。它經歷了已知的區塊鏈安全風險，例如攻擊網絡本身和智能合約漏洞。截至目前，由于發行數量較少，問題尚未浮出水面。然而，報告的結論是，對于平臺提供商來說，失敗可能會帶來高昂的賠償、平臺的生存能力以及支持該平臺的大型機構聲譽受損的代價。[2023/7/28 16:05:04]

在DeFi領域人們更多關注借貸的資產、利率、抵押率等，而保持借貸協議正常運行的重要角色之一是清算人，他們在幕后工作，很少為人所知，但他們維持了市場的償付能力。當然，他們的收益也非常可觀，迄今為止，DeFi領域為清算人提供了接近5億美元的利潤。隨著DeFi市場增大，整體利潤空間還有機會繼續上揚。

用戶報告顯示OpenAI出現問題:金色財經報道，據網絡狀況監測網站DownDetector，用戶報告顯示OpenAI出現問題。[2023/4/30 14:35:20]

在DeFi領域，清算人是一個沒有被充分被大家熟悉的角色。他們就像礦工和驗證者一樣躲在幕后工作，維持整個系統的正常運行，并為此獲得豐厚回報。清算人創建了一個專業人員的生態系統，在全球的任何地方完全匿名地運作，保持市場償付能力，并由此得到報酬。

在DeFi抵押借貸協議中，當抵押品價值超過貸款的價值，抵押擔保貸款運轉良好，從而使借款人可以獲得流動資金，同時無須出售其通常流動性較低的資產。然而，當抵押品價值下降時，理性的借款人會有動機逃避還款，這有可能讓貸方陷入困境。

NFT借貸市場Arcade.xyz發現舊合約安全漏洞，已提醒受影響用戶撤銷權限:3月15日消息，去中心化NFT借貸市場Arcade.xyz發推稱，經BlockSec的安全提醒，發現舊合約中涉及剩余代幣批準的漏洞，該合約當前未在協議中使用。團隊已經聯系10名受影響的用戶，并建議他們撤銷權限。[2023/3/15 13:05:35]

所以就有了清算這個環節，設計清算的目的在于保護存款人，不讓其借款人拖欠其借款。這是通過以低價折扣獲取借款人的抵押品并將其轉化為借出的貸款來實現的。

時尚雜志GQ將推出其首個NFT系列，持有者擁有多種權限:2月16日消息，時尚雜志 GQ 將發布其首個 NFT 系列，該系列 NFT 將授予持有人訪問雜志訂閱、商品和現場活動的權限。

據悉，該系列名為“GQ3 Issue 001：Change Is Good”，由 1,661 個 NFT 組成，每個 NFT 都允許持有者獲得額外獎勵，例如 GQ 雜志訂閱、精選的 GQ 產品盒、獨家商品和 4 月份首屆 GQ3 派對的門票，以及訪問特殊 Discord 頻道的權利。（Coindesk）[2023/2/16 12:10:12]

為了降低風險，目前的主要借貸協議都是通過超額抵押的方式借款，通常要求抵押率低于150%，比如：用戶在Compound超額抵押ETH借出一筆DAI貸款，可是很不湊巧，在貸款期間恰逢ETH的價格大幅下跌，使得該借款人的抵押品價值跌破了對ETH要求的抵押品比率133%。

如果沒有補足或者出售抵押品，就會觸發清算程序，此外，借款人還要繳納清算罰金，這個時候清算人可以觸發Compound清算程序，可以以低于市場價格3%-5%的折扣獲得ETH抵押品，由此，借款人償還了DeFi借貸系統的貸款，避免DeFi借貸平臺出現債務和壞賬，維持了系統的償付能力，同時，清算人也獲得了單筆3%-5%的收益，兩全其美的結局。

成為清算人需要自身有一些代碼知識和市場敏感度，不然搶不到訂單。清算是一種無風險的套利行為，清算人不需要靠預測幣價的漲跌來賺取收益。但是要想成為清算人，清算工具還是必不可缺的，盡管不同的協議在機制和術語上有所不同，但它們基本上需要相同的組件：

1.機器人，去監控以太坊上面待處理的待清算貸款；

2.一套智能合約，能夠在一筆貸款中自動清算和出售抵押品；

3.去中心化交易所，可以用來即時出售清算抵押品，并保證清算人的利潤。

DEPCO憑借自身在算法、金融策略等方面的積累，天然有成為卓越清算人的基因。DEPCO的清算機器人使用的是自制軟件生態系統，稱之為守護者系統。守望者系統是一套由全球創新生態產品和策略形成的系統，系統的核心競爭力是基于DEPCO專家研發的機器人和智能合約，通過算法，機器人能靈敏地在第一時間完成清算并出售清算抵押品鎖定利潤。

截止目前，守護者系統已經成為包括Compound,Aave,dYdX等在內的主要DeFi平臺的核心的清算人。DEPCO作為市場流動性守護者，正助力DeFi借貸市場擴展到接近于10億美元擔保的市場規模，同時樹立了放貸人的信心，這對于DeFi領域達成百萬用戶規模至關重要。

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