2023年Crypto VC名錄：全球300家加密基金中誰最活躍？_加密貨幣:比特幣行情軟件aicoin

摘要：

繼 Coinstack 備受歡迎的 2022 年加密貨幣風險投資公司名單發布之后，上周制作了以下報告，對全球頂尖 300 家加密貨幣風險投資基金進行排名。本文將按照以下分類進行討論：

按基金規模排名的頂級加密貨幣風險投資公司；

按投資數量排名的頂級加密貨幣風險投資公司；

按最近 12 個月投資數量排名的頂級加密貨幣風險投資公司。

讓我們從一些總結數據開始：

全球頂尖 300 家加密貨幣風險投資公司管理的資本總額為 839 億美元。

舊金山是全球加密貨幣風險投資公司資本的第一大城市，代表著全球前 50 家加密貨幣風險投資公司總資本的 45.16％，其次是紐約、香港、新加坡、奧斯汀、倫敦和上海。

即使在 2022 年下半年出現了經濟衰退，2022 年仍然是歷史上加密貨幣風險投資的最大年份，對公司進行了超過 262 億美元的新資本投資，相比之下，2021 年投資額為 251 億美元。

2022 年第四季度新的加密貨幣風險投資（25 億美元）比 2022 年第一季度（112 億美元）低 77％。但是我們已經經過了拐點，現在正朝著上漲方向發展。

2023 年 2 月，風險投資公司投資于加密/區塊鏈公司的風險投資資本為 8.72 億美元，比 2023 年 1 月的 5.74 億美元增長了 52％。

這意味著即使在我們處于最低的熊市時刻，風險投資公司每個工作日仍會投資超過 2500 萬美元于加密/區塊鏈公司股權（目前大約每個工作日投資 4500 萬美元）。這甚至還不計算風險投資公司對代幣的投資。

巴西預計2024年底對公眾開放使用數字貨幣:金色財經報道，巴西中央銀行當地時間8月7日對外公布了該國第一款數字貨幣的正式名稱，為“德雷克斯 ”（Drex）。目前，巴西的主流線上即時支付系統“皮克斯”（Pix）與這款數字貨幣存在關聯。央行預計該數字貨幣將于2024年底正式對公眾開放使用。[2023/8/9 21:33:28]

如果放眼更廣闊的視野，與四年前的同期（2019 年 1 月/2 月）持平，在當前（2023 年 1 月/2 月）正在向公司投資的風險投資資本比先前的熊市時期高出 3.1 倍。

因此，即使目前市場處于熊市狀態，資本流動仍然是上一次的 3 倍。數字資產行業正在成熟，并且我們看到更多機構資本留在這個行業。這是一個重大事件。

與過去的經濟衰退相比，加密貨幣風險投資資本市場不僅幸存，而且正在蓬勃發展，并準備在 2024/2025 年迎來強勁回歸。

隨著我們為 2024 年 4 月的比特幣減半和可能導致的 2025 年加密貨幣牛市做好準備，我們開始拐點進入加密貨幣風險投資領域。我們行業中的好時光通常每四年出現一次，大約持續 18 個月。

現在是為下一輪牛市做準備的時候了。

在某個時間點（如果歷史已經指導我，我預計將在 2024 年 12 月/2025 年 1 月左右），比特幣將再次超過 69,000 美元，以太坊將超過 4,800 美元-當前部門中的資本配置者將看起來非常聰明。他們在其他人逃跑的時候涌入，意識到智能合約、分布式賬本、始終開放的市場和代幣化金融資產是全球金融未來的基礎技術。

Props 亞太負責人孔維國：數字貨幣的趨勢將是賦能而不是顛覆 2021市場需要好的故事:2021年01月29日晚，由Gate.io主辦的直播專訪節目《酒局幣赴》邀請到Props 亞太負責人孔維國直播分享近期最新發展。直播期間，孔維國與Gate.io合伙人酒兒就2021市場需要新的故事進行探討與交流。孔維國表示，Props是唯一一個面向消費類應用市場領域的RegA+合規項目，在合規性方面，是全球僅有的兩個通過了RegA+豁免項目之一。Props專注一站式區塊鏈技術服務商，將區塊鏈技術及組織方式：如代幣發行，NFT發行，社區治理，Staking等打包成標準且統一的服務，提供給任何想要進入加密市場的Web2.0應用。在即將開啟的2021年，市場的發展方向將更趨向于商業化運營模式，當下最需要關注的是如何通過區塊鏈技術去賦能各種經濟、形式，而不是只談顛覆。2021年市場故事的發展趨勢可著重關注三個角度 ：1、監管合規化是一個項目進入數字貨幣市場、進而做大、做好極為重要的一點。2.拓展更廣闊的商務運營、合作關系去講好一個好故事。3.社交型將是一個可發展的廣泛的應用市場。[2021/1/29 14:22:03]

最聰明的風險投資公司正在押注現在，因為估值被打折——并且在市場噪音中，在 Web3、Gamefi、DeFi、基礎設施和 DLT 等投資主題上都進行了持續的投資。

2023 年加密貨幣風險投資機構名單

分析師PlanB：比特幣或將在2021年底前上漲至30萬美元:據DailyHodl報道，加密貨幣分析師PlanB表示，比特幣可能在2021年底前上漲至30萬美元。看看過去10年的軌跡，PlanB認為比特幣可能達到黃金和房地產的水平，并預計比特幣可能達到他們的10倍或20倍。因此，比特幣將在明年圣誕節前達到10萬美元，甚至可能達到30萬美元。PlanB認為明年將是大牛市。[2020/12/14 15:05:25]

哪些以加密貨幣為重點的風險投資公司最大？哪些最積極地在后 Terra/Three Arrows/Celsius/FTX 事件中進行投資呢？

按基金規模來看，最大的以加密貨幣為重點的 VC 公司是： A16Z Crypto、Binance Labs、Multicoin、Pantera 和 Paradigm。

按全部加密貨幣投資數量來看，前五大以加密貨幣為重點的 VC 公司是： Coinbase Ventures、DCG、NGC、AU21 和 Animoca。

但在過去 12 個月里，哪些公司在新的加密貨幣 VC 投資領域處于領先地位呢？

目前最活躍的加密貨幣 VC 公司是：Big Brain Holdings、Shima Capital、Infinity Ventures、GSR 和 MH Ventures。

讓我們深入分析并進行全面排名。

按基金規模劃分的全球最大的加密貨幣風險投資公司

下表是通過我們自己的研究以及結合來自 Pitchbook、Crunchbase、AUM13F 和公司網站的數據來源編制的。當公司投資區塊鏈/加密貨幣以外的領域時，我們只包括盡可能專注于加密貨幣領域的投資和基金。

摩根大通：預計2020年和2021年現貨黃金均價分別為1705美元/盎司和1653美元/盎司:摩根大通：預計2020年和2021年，現貨黃金均價分別為1705美元/盎司和1653美元/盎司。預計2020年和2021年，白銀均價分別為16.92美元/盎司和16.69美元/盎司。（金十）[2020/4/15]

以下是按基金規模排名的前 50 家公司。根據我們的研究，有 19 家加密貨幣風險投資公司將 10 億美元或更多資金專門用于加密貨幣投資。

按城市劃分的加密風險投資

排名前 50 的加密貨幣風險投資基金所管理的總資本為 596 億美元。這些資金在地理上分布在哪里？讓我們看一下按公司總部分配的資本：

舊金山灣區在排名前 50 的全球加密貨幣風險投資公司中占據了 45.2%的市場份額，管理著超過 260 億美元的資本，幾乎等于其他全球城市的總和。

動態 | 特雷德韋委員會將在2020年發布區塊鏈安全指南:金色財經報道，特雷德韋委員會（Treadway Commission）將為使用區塊鏈技術的公司發布指南。該指南將在2020年發布，以對供應鏈管理和金融服務中的區塊鏈使用加強控制。據悉，特雷德韋委員會成立于1985年，旨在為私營部門的公司治理和風險管理提供建議。其建議是可選的，可用來提供“合理的安全性”。[2019/12/28]

美國在加密貨幣風險投資領域占據主導地位，至少在按基金規模排名前 50 的公司中是如此。

按投資數量排名的 50 家頂級加密貨幣風險投資公司

現在讓我們按它們對加密貨幣/區塊鏈領域所作的所有投資數量來排名頂級加密貨幣風險投資公司。這將展現出排名前 50 的完全不同的畫面。

過去 12 個月最活躍的 50 家加密貨幣 VC

最后，讓我們通過過去 12 個月內加密貨幣投資的數量來看整體加密貨幣投資。這告訴我們目前誰正在積極活躍，而不是在 2018-2021 年期間活躍的公司，以及誰可能特別愿意進行種子期/早期階段的交易。

當我們統計數據時，我們發現以下情況。

整體加密 VC 部門健康

根據 Pitchbook 的數據，2022 年是加密貨幣/區塊鏈風險投資史上最大的一年，新投資了超過 262 億美元，僅略高于 2021 年的 251 億美元。讓我們看一下部分圖表。

然而，從 Pitchbook 的季度數據來看，情況又不同。2022 年第一季度的活動達到了峰值，新投資了略高于 110 億美元的資本，而第四季度僅為 25 億美元。

2023 年第一季度的新投資額預計約為 18 億美元，這是自 2020 年第四季度以來最低的數字。

然而，根據 2023 年 2 月相對于 1 月的大幅增長，看起來我們現在已經扭轉了局面，隨著我們進入 2023 年第二季度，趨勢正在回升。明智的公司現在正在進行下一個周期的賭注。

從退出策略來看，2021 年和 2022 年分別有約 70 個主要加密貨幣風險投資股權退出（更不用提所有代幣投資所帶來的流動性）。雖然 2023 年的退出策略有所下降，但長期趨勢是明顯的。這個行業將會持續存在。

我們目前看到的是哪一輪估值？

最后，我們將介紹種子輪和 A 輪加密貨幣風險投資領域的中位預估估值。以下是當前（從 2023 年 1 月 1 日至 3 月 16 日）種子輪、A 輪和 B 輪交易的中位估值。

種子交易估值

在加密貨幣行業，種子輪交易的估值和籌資金額如何隨著時間的推移而發展？

正如下面所示，2023 年的中位種子輪籌資額為 300 萬美元，預估前置估值為 2280 萬美元，其中估值范圍從 1100 萬美元到 4300 萬美元。

有趣的是，根據 Pitchbook 的數據，目前種子輪的平均估值實際上比 2022 年還要高，但完成的交易數量要少于 2022 年的平均水平約 50%。根據我們自己的經驗，大多數加密貨幣領域的無營收種子輪交易預估前置估值在 1000 萬到 2000 萬美元之間——因此，可能 Pitchbook 對于 23 年迄今為止的加密貨幣公司種子輪估值存在數據集限制。

A 輪交易估值

加密貨幣行業的 A 輪交易的估值和籌資金額如何隨著時間發展？

2023 年的中位 A 輪籌資額為 970 萬美元，預估前置估值為 9000 萬美元，其中估值范圍從 5500 萬美元到 1.15 億美元。這些 A 輪交易往往是分配給年收入在 100 萬到 1000 萬美元之間、已實現產品市場契合并在當前經濟低迷期間逐月增長的公司的。

B 輪交易估值

加密貨幣行業的 B 輪交易的估值和籌資金額如何隨著時間發展？

2023 年的中位 B 輪籌資額為 5500 萬美元，預估前置估值為 7.4 億美元，高于 2022 年的 2.95 億美元。2023 年僅完成了少數（9 個）B 輪交易，因此隨著更多的交易完成，這個數字可能會下降。2022 年 25-75%的分位值為 1.5 億美元至 12.5 億美元。

來源：深潮 TechFlow

作者：Ryan Allis，iContact、Hive和Coinstack創始人

Jessica Farago

個人專欄

閱讀更多

金色財經 善歐巴

金色早8點

白話區塊鏈

Odaily星球日報

MarsBit

歐科云鏈

深潮TechFlow

Arcane Labs

BTCStudy

Tags：加密貨幣區塊鏈比特幣PIT加密貨幣交易所排名區塊鏈dapp開發公司比特幣行情軟件aicoinPitquidity-BSC

MANA