Libra只出了白皮書 中國央行數字貨幣研究所已經做了落地試點_LIB:數字貨幣的可怕之處

驀然回首，那人卻在燈火闌珊處。

Facebook主導的Libra發布數字貨幣白皮書后，其關注度已經突破區塊鏈領域，燃燒到了經濟、金融、科技、等多個領域。

在馬化騰看來，這是一個“技術沒什么難度”的項目，它的蔓延源于它背后的信用主體“Facebook”。而在世界的另一端，中國人民銀行——這一更強大的信用主體其實已經默默做區塊鏈的研究和中國自己數字貨幣的研究好多年了。上個月在數博會上，央行數字貨幣研究所副所長透露了最新的一些進展消息：央行的區塊鏈應用其實已經展開。

正規軍的比較

美國聯邦儲備委員會鮑威爾在一場新聞發布會上發表了對Facebook推出Libra數字貨幣的看法。他表示，在推出Libra之前，Facebook已經和美聯儲進行了溝通。鮑威爾還稱：“我們抱有很高的期望。”

這句話的潛臺詞是，美聯儲是支持Libra的。

聲音 | 加密投資專家：相信在未來會看到機構在加密領域進行更多類似Libra的嘗試:針對“機構對加密和區塊鏈應用的興趣大幅增加，這一轉變對該行業意味著什么”，加密投資專家Christian Zulliger表示，很明顯機構投資者已經意識到該行業的巨大潛力。我們看到大銀行甚至是政府的無數努力，以利用它或利用潛在的區塊鏈技術來解決問題，并改善內部運作和流程。這種轉變已持續一段時間，“聰明的錢”已越來越多地流入加密領域。我預計這種趨勢不會很快逆轉。相反，隨著越來越多的“成功故事”從加密企業中涌現，隨著區塊鏈技術的更多應用得以實現和傳播，投資吸引力將會飆升。不過，負責任的投資者必須保持理性和謹慎。盡職調查、精心挑選和積極管理必不可少，即使該行業已成熟并成為“主流”投資領域。至于像Libra這樣的項目，我認為這只是眾多項目中的第一個。像Facebook這樣的公司清楚認識到將數字私人資金帶給大眾的潛力。即使他們不提供去中心化，也不提供隱私，但像Libra這樣的概念，由于其發行者已存在的基礎設施，至少在一定程度上可能會獲得一些主流的成功。所以，我相信我們在未來會看到更多這樣的嘗試，以這樣或那樣的形式。當然，這并不意味著他們會做出好的投資。（InvestingHaven）[2020/2/10]

此外，依據Facebook自身的體量加上Libra的節點包括了VISA、eBay、PayPal、萬事達、優步、booking等耳熟能詳的科技金融企業，相比之前的區塊鏈項目，給人一種“正規軍”來了的感覺。

金色晨訊 | 美聯儲：穩定幣危機或破壞全球金融；Libra測試網已有7個部署節點:1.美聯儲：穩定幣危機或破壞全球金融；

2.阿里巴巴發言人：承包商雇傭的分包商與Lolli促成營銷項目，阿里巴巴不知情；

3.中興通訊總裁：引用區塊鏈等新技術讓網絡更加安全；

4.?FinCEN主任：美國將在加密貨幣領域嚴格執行AML法律；

5.Libra測試網已有7個部署節點 ，記錄超51000筆交易；

6.Bitfinex將提交動議以期撤銷針對其的集體訴訟；

7.微博限制發布同時帶有“區塊鏈”和“炒幣”字眼的微博；

8.BBC：俄羅斯FSB與WEX上失蹤的4.5億美元加密貨幣有關；

9.中國印鈔行業利用區塊鏈技術推出防偽解決方案；

10.全球加密貨幣總市值逼近2300億美元關口；

11.BitMEX Research：檢測到BCH上一個無效區塊 硬分叉已經產生；

12.澎湃新聞：上海互金整治辦牽頭開展對轄內虛擬貨幣交易所排摸整治；

13.印度政府推遲推出加密貨幣法案；

14.嘉楠路演PPT曝光：李佳軒張楠賡分別持股15.2%和15% 發行區間9到11美元；

15.中國平安計劃打造區塊鏈生態系統平臺；

16.內蒙古“虛擬貨幣”挖礦聯合檢查重點在“逃稅漏稅”而非清除礦場。[2019/11/16]

而中國數字貨幣的正規軍——中國人民銀行已經在數字貨幣領域研究了4-5年。但相比Libra的高調推出，央行的數字貨幣落地低調謹慎。

動態 | PayPal宣布退出Libra協會，未來會繼續與Facebook合作:PayPal公司本周五宣布正在退出Facebook的Libra協會。該公司在一份聲明中表示，PayPal已決定此時不再進一步加入Libra協會，并繼續致力于推進該公司現有的使命和業務優先事項。PayPal表示仍然“支持Libra的愿望”，并且未來會繼續與Facebook合作。（CNBC）[2019/10/5]

在2019年貴陽舉辦大數據博覽會上，互鏈脈搏了解到央行數字貨幣研究所已經在做一些應用落地的試點。比如開發了PBCTFP貿易融資平臺，服務于粵港澳大灣區貿易金融。

互鏈脈搏結合之前央行數字貨幣研究所的發文，對比美聯儲支持的Libra，某種程度，他們代表了數字貨幣未來的兩種方向。

從實際的研究來看，中國央行遠遠領先于Libra，有據可查的是，早在2014年，中國人民銀行就成立了法定數字貨幣的專門研究小組，以論證央行發行法定數字貨幣的可行性；2015年開始，央行又開始對數字貨幣領域的一些重點問題開展調研并形成了一系列研究報告。2017年，中國人民銀行在深圳正式成立數字貨幣研究所。2018年9月份，央行數字貨幣研究所搭建了貿易金融區塊鏈平臺。

聲音 | 中國人民大學楊望：Libra若能在全球范圍內廣泛推行 對小國貨幣體系或將有較大的沖擊:7月31日，瀚德金融科技研究院執行院長、中國人民大學金融科技研究所高級研究員楊望發表文章《Libra馬拉松何須“搶跑”》。文章指出，長期來看，Libra若能在全球范圍內廣泛推行，對小國貨幣體系或將有較大的沖擊。一方面，Libra的儲備資產包括美元和其他較為強勢的貨幣，Libra的廣泛流通有利于鞏固這些貨幣的地位，未被納入儲備資產的小國貨幣或將加速邊緣化。另一方面，Libra有一套保證幣值穩定的機制，它的實際資產是一系列低波動性資產，并且采取100%的保證金制度，加之一系列跨國公司的背書，使得它與一般數字貨幣相比更具穩定性。對很多小國來說，由于政局動蕩、貨幣政策等原因，本國貨幣有很大的通脹風險，在這些地區，Libra能夠發揮避險資產的優勢， 或將對當地貨幣造成一定沖擊。[2019/7/31]

Facebook的區塊鏈應用最早是2018年年初，扎克伯格發布2018個人年度挑戰計劃時，就首次透露了自己對區塊鏈、加密貨幣的關注，想要用加密貨幣實現“向人們賦權”的理想。

動態 | 瑞士金融市場監管局已就監管問題與Libra項目發起人進行了接觸:據France24消息， 瑞士市場監管機構——金融市場監管局（FINMA）周四證實，其已經與Facebook加密貨幣項目的的“發起人”進行了接觸，主要是圍繞近來層出不窮的監管擔憂。FINMA發言人Tobias Lux在一封電子郵件中表示：“我們可以確認我們正與該項目的發起人保持聯系。”瑞士一直試圖將自己建立為全球加密貨幣中心，但像Facebook這樣的巨頭入場無疑還是會加劇瑞士的監管力度。 據此前消息，Libra本周由Facebook和20多個合作伙伴發起，由總部位于日內瓦的非營利性組織天秤座協會（Libra Association）監督。Lux拒絕就FINMA與該協會交流的細節置評，但表示，監管機構的職責是確定“Libra計劃中的服務是否需要瑞士監管法律的批準，若需要，則要確定是哪些法律。” 天秤座協會表示，他們之所以在瑞士注冊，是因為其“擁有全球中立的歷史和對區塊鏈技術持開放態度”。但鑒于Facebook的國際影響力，全球的監管機構不太可能將Libra的監管完全交給瑞士。[2019/6/20]

2018年5月，Facebook進行了史上最大的一次內部重組。值得注意的是，這次重組過后，Facebook單獨成立了區塊鏈部門，這個小組由Facebook獨立即時通訊應用Messenger高管大衛·馬庫斯帶領，并被歸屬于Facebook的“新平臺和架構集團”。而后就是6月18日，Libra的白皮書發布。

中國人民銀行的數字貨幣目前還沒有發行，披露的信息并不多，但從過去央行發布的相關報告可以看出，兩大機構對數字貨幣運用有很多相似點。比如央行的數字貨幣和Libra聚焦的核心功能都為支付；采用區塊鏈技術作為底層記賬技術；采用許可鏈；數字貨幣非匿名性；支持監管。

但是，出發點卻非常不同，央行的數字貨幣是為了解決紙幣缺陷。央行數字貨幣研究所所長姚前曾撰文《央行數字貨幣——對貨幣體系的優化及其發行設計》，當中指出——傳統貨幣有三個缺陷：弱可追蹤性、同質性以及實時性。弱可追蹤性使得央行很難監控貨幣如何流通，從而導致央行政策反應的時滯。同質性意味著紙幣的唯一作用是計價，因此傳統貨幣政策只能通過總量調整來影響私人部門貨幣的供給和成本，這會導致很難盯住貨幣供給。實時性意味著在傳統貨幣下，交易和支付是實時的，因此央行無法確定貨幣的流向以及貨幣政策目標是否實現。此外，實時性還意味著央行的決策只能依賴歷史信息。

這三個缺陷，直接影響到了央行的貨幣政策的制定，因此央行希望通過數字貨幣來解決。

而Libra從一開始就不會考慮發幣權的問題，因為其錨定美元等一籃子貨幣，在Libra體系下，發幣的事情交給美聯儲們，自己做類商業銀行的事情。

值得注意的是，如果Facebook的聯盟節點全部使用Libra，那么用戶可能超過27億人，Libra能夠帶來美元霸權的延伸；而央行的數字貨幣和Libra是怎樣的關系，未可知。

央行聯盟出現？

但中國的央行也有先手優勢。除了積累了大量的區塊鏈專利、研究成果之外，央行已經小范圍試點PBCTFP的區塊鏈平臺，并且真真實實落地。

PBCTFP是解決貿易金融區塊鏈平臺。據悉，在這個平臺上已經搭建了4個區塊鏈應用，有26家銀行參與，實現了1.7萬筆業務，超過40億元的業務額。

央行PBCTFP運營情況

根據央行數字貨幣研究所副所長狄剛的在數博會的介紹，這一平臺技術上有獨到的優勢。包括：

1.自主設計了分層解耦、混合架構的底層平臺，有效解決貿易融資生態的復雜性；

2.實現了適用于貿易金融的監管探針植入；

3.提出自主身份管理方案；

4.構筑了覆蓋身份、通信、數據三個維度的隱私保護方案；

5.設計新型通信存儲架構；

6.實現了面向服務切面的中間組建等。

PBCTFP是央行數字貨幣研究所在區塊鏈落地應用的嘗試，它的成功運轉能夠為行業的數字貨幣基于區塊鏈的使用提供經驗。

這一點顯示出了中國發展數字貨幣的謹慎。畢竟，它們的安全級別是不同的。如果Libra失敗，大不了回到之前的狀態，損失的可能是投資人、個別企業；而央行的數字貨幣如果有稍許差錯，影響的可就是國民經濟。

面對Libra明年就要落地的情況，很多人擔心人民幣的地位。事實上，歐洲的金融機構機構都在擔心了。

英國央行行長MarkCarney在6月20日表示，鑒于社交媒體巨頭Facebook的影響力，Libra有可能成為全球金融體系的重要組成部分，因此需要由監管機構和央行進行審查。

法國的經濟部長Maire表示，他將向這家社交媒體巨頭“要求保證”，例如“保證這種交易工具不能轉用于資助恐怖主義或任何其他非法活動”。

德國議員MarkusFerber呼吁對社交網絡區塊鏈項目進行監管審查。

歐盟其實有自己的數字貨幣計劃，他與中國央行的類似，都是央行數字貨幣計劃。去年6月，歐洲議會的經濟及貨幣事務委員會(ECON)出具了一份相當準確和深入的報告，內容稱，央行數字貨幣(CBDCs)能夠為建立更穩定的金融體系鋪平道路。該報告還提到加密貨幣能夠幫助受壓迫地區的人民，但也強調了加密貨幣市場的波動風險。

那之后，國家央行的數字貨幣是否會聯合起來構筑全球新的金融體系，這樣足以對抗美聯儲支持的Libra？

參考文獻：

1.Libra白皮書，2019年6月18日；

2.中國人民銀行發布工作論文《區塊鏈能做什么、不能做什么?》，2018年11月6日；

3.《數字貨幣的前世與今生》，姚前，2019年1月3日；

4.《央行數字貨幣：對貨幣體系的優化及其發行設計》，姚前，2019年3月12日

Tags：LIBLIBRA數字貨幣區塊鏈LIBF價格libra幣最新消息數字貨幣的可怕之處區塊鏈游戲

FTT