最近連續寫了四篇關于Facebook發幣,以及針對中國移動支付領域發展和未來全球競爭問題的分析,很多投資者問,這個里面到底中國應該如何應對;貨幣領域的競爭,是否真的是一場沒有硝煙,但可以決定生死的戰爭。其實我也一直在研究和思考這個問題。
關于貨幣問題,其實在企業層面來討論,實際上一直是一個禁區,因為歷史以來,所有的創業者,可以天馬行空的想象出各種商業模式,但絕對不會,也不敢說我要做一個貨幣,所以一旦有創業者開始討論建立貨幣這種商業模式的時候,其實我們所討論的,已經不是簡單的一個貨幣問題,而是歷史背景悄然改變。
在世界各地,制造假幣是一個非常重要的罪行,創造貨幣這項權限,只有主權國家才具備,但自從2009年比特幣誕生以來,“貨幣”這個特殊的市場開始遭遇沖擊,慢慢的,各國政府開始研究和討論去中心化數字貨幣的競爭、定性和開放性問題,這個領域,也開始被很多創業者盯上了。
從各種技術的發展來看,任何一種革命性的工具,所顛覆的,不可能僅僅是某一個行業。工業革命改變了所有行業,以及各國的生存狀態。如今,我們的衣食住行,都已被互聯網所改變,貨幣領域不可能“獨善其身”,互聯網對貨幣領域的改造,只是時間問題。
聲音 | 肖磊:買入比特幣并不是做空全世界,恰恰是做多全世界:財經專欄作家肖磊發文稱,在整個數字貨幣圈子里,有一些文化是比較流行的,類似于叛逆的文化,比如買入比特幣就是做空全世界等這種認知,反而顯得很有個性,導致很多投資者覺得,像比特幣這種去中心化的資產,具有抗管制和審查,以及避險的屬性,只有在大家都對政府和經濟悲觀,對主權貨幣等沒有信心的時候,才會發揮出更大的作用,所以持有比特幣,相當于是看空了全世界。這種說法完全是錯誤的,恰恰相反,持有類似于比特幣這種虛擬資產,反而應該是堅定的看好全世界才對。肖磊表示,比特幣從技術上來說,是依賴于現代最前沿科技的,是去中心化的,是不需要任何國家或機構背書的,自我生存能力非常強。這恰恰說明要誕生和運行比特幣這種東西,對社會發達程度的要求是非常高的,只有社會越來越發達,越來越好,比特幣的價值才會越來越大。肖磊認為,比特幣這類虛擬資產,是人類文明走向高維度,社會走向更發達的象征,那么他們的價值,也將會在更文明和更發達的社會才能體現出來,所以買入比特幣,并不是做空全世界,恰恰是做多全世界。[2019/9/17]
作為一家企業,Facebook在發行Libra之前,其實做了很多工作,其中一個工作是,跟美聯儲的溝通。美聯儲作為美國的中央銀行,可以說是美元的終極掌控者,如果美聯儲對Libra是一種開放的態度,那么Libra的到來,其實就成為一種歷史的必然。
聲音 | 肖磊:虛擬貨幣的價值基于區塊鏈:財經專欄作者肖磊日前在接受《每日經濟新聞》采訪時表示,這一波虛擬貨幣的市值,最高的時候,接近4000億美元。這是一個什么概念?Facebook的市值也就4000億美元。在這種情況下,無法說虛擬貨幣沒有價值。在經濟學里面,有價格基本上就是有價值。沒有價值的東西它怎么會有價格?虛擬貨幣的價值基于區塊鏈,但這是大家都能觸摸得到的一些很邊緣的東西,區塊鏈真正的價值,如何才能挖掘出來?這個誰也不知道。在這方面,我國央行和BAT等互聯網巨頭,也在探索。比特幣,是區塊鏈的一個明星級的應用,它證明了技術是安全的,是無法摧毀的。[2019/7/24]
就在Facebook發布Libra白皮書的第二天,美聯儲主席鮑威爾向媒體發表了一系列觀點。鮑威爾認為,“像Libra這種數字貨幣已經引起了很多關注,它很可能會取代更傳統的貨幣,但目前仍處于嬰兒期。”
其實僅僅從這一句話當中,我們就能看到美聯儲的態度和判斷。Libra如果不是從技術層面和全球支付層面擁有一定的創新和可行性,鮑威爾不會輕易說出“它很可能會取代更傳統的貨幣”這樣的話。反過來說,如果僅僅是法幣的另一個符號,那Libra如何能取代更傳統的貨幣呢?
聲音 | 肖磊:從馬庫斯的證詞看 Libra打造世界貨幣是唯一方向:肖磊昨日在微信公眾號發文《人民幣缺席libra貨幣籃子,美國的目的達到了》,文章表示,美國所謂的監管壓力,可能不僅不會讓libra流產,更大的可能是讓libra具有了持續傳遞Libra功能細節,以及塑造品牌優勢的能力。同時達到了饑渴營銷的目的,用各種方式延遲libra的發布反而可能是一種策略。如果你從馬庫斯的證詞去看,Libra不僅沒有因為各方的爭論,以及最近一段時間以來各國監管機構的施壓,而改變產品結構或目標,反而更加毫不掩飾的明確了推出新的世界貨幣這一目的。從馬庫斯的證詞看,打造世界貨幣是唯一方向。也就是說,libra沒有去迎合監管,把libra變成一種權益資產,或類似于很多數字貨幣所謂的軟件的使用權限和激勵機制(比如EOS或以太坊等),更不是一種內部積分系統,Libra就是要做世界貨幣,要做支付工具。[2019/7/17]
那么從現實的角度,美聯儲是否有權阻止Libra的誕生呢?鮑威爾說,對于像Libra這樣的加密貨幣,美聯儲并沒有“全權”,相反,由于美聯儲“對支付系統有重大投入”,所以,央行可能會通過“國際論壇”對加密貨幣的廣泛應用施加影響。
聲音 | 肖磊:只要允許市場自己運行 中國在加密貨幣領域就可以獲得更大的權利和利益:財經專欄作家肖磊今日在公眾號上發文表示,比特幣價格目前再次回到12000美元上方,年內漲幅高達300%,其并沒有成為二十一世紀的郁金香泡沫,反而更加刺激了金融科技的發展。美國互聯網巨頭Facebook基于全球對比特幣的需求,以及對區塊鏈技術的金融應用需求,正在推出一種新的世界貨幣基礎設施。肖磊還表示,中國只要允許市場自己運行就足夠了,不需要出臺什么鼓勵和刺激政策,只要不禁止,中國在這一領域就能獲得更大的權利和利益。Facebook發行的libra目前受到全球關注,以其采用的區塊鏈技術和去中心化運作模式,給未來建立新的世界貨幣體系帶來了一線曙光,但目前看,libra除了技術和渠道上的優勢,其實最終的承載工具,就是一個資產證券化的交易標的。對于中國市場來說,技術層面的演變,或者說政策層面被觸動之后的思考,暫時也很難預測,但有一點是可以肯定的,如果開放交易,libra最大的持有方,有可能依然會逐步落到中國人手里。[2019/6/27]
這是什么意思呢?意思是美聯儲不會去強制監管Libra,也沒有權限這么做,但美聯儲有能力在這一領域施加影響。說白了,就是美聯儲會借助自身資源,爭取到對Libra等數字貨幣的話語權和影響力。
肖磊:區塊鏈領域大部分商業模式會死得很慘:財經專欄作家肖磊撰文表示,區塊鏈的商業模式,首先要考慮,是不是一個未來要滿足大眾消費的技術。比如搜索、信息傳輸、門戶新聞、社交、電商等,如果是基于滿足這類需求,區塊鏈技術似乎成了科技手段的一種倒退。因為區塊鏈會讓這些服務的速度變慢,所消耗的電力、時間、環境等成本更高。
如果不理解這一點,對區塊鏈更多商業模式的思考都會犯錯,折騰半天結果發現是偽需求。二十年前的互聯網泡沫,將來也會在區塊鏈行業重演,大部分當時看上去很好的商業模式,實際上瞬間可能就歸零解散了。[2018/6/2]
鮑威爾還提到,Facebook早前已經向美聯儲闡述了Libra的相關信息。從中也知道了,Facebook已經在世界范圍內進行了相當廣泛的調查,現在,監管機構、監管人員和很多其他人都在討論Facebook的這項計劃,當然也包括美聯儲。
鮑威爾的意思是,Facebook還是很尊重美聯儲和監管機構的,我們正在加緊討論Libra。
那么更現實的來說,美聯儲當下的擔憂和舉動會是什么呢,鮑威爾說,這種可能有大量應用的貨幣,它有潛在的好處,也有潛在的風險。如果他們決定繼續推進,我們將從安全、穩健和監管的角度出發,并將對其抱有很高的期望。
好了,如果我們知道了美聯儲主席的態度和觀點,實際上就不需要再去討論更多市場或機構的看法了,因為美元可以說就是當下的世界貨幣,美元的中心管控機構所發出的信息,本身就能說明太多的問題。
而關于中國,這方面的研究早就開始了,按照中國央行的規劃,其實數字貨幣的發行也是遲早的事情。如果按照理論性規劃,中國的數字貨幣主要替代的對象是目前流通中的現金,也會采用區塊鏈技術,發行量也存在一定的固定常數,而且也是跟原有的法幣存在一定的隔離和競合問題。這符合數字貨幣的大部分特點,但在其公開的論文里面,我并沒有找到這一數字貨幣是否考慮到推進國際化的問題。
央行一錘定音,國家法定數字貨幣就這么搞?
其實按照Libra的發行機制,中國如果推出類似的數字貨幣,有著得天獨有的優勢。Libra的背書貨幣是一籃子貨幣和可信國家的政府債券,但可以肯定的而說,美元和美債將占有大頭。大家想想,現在持有美元外匯和美債最多的國家是誰?當然是中國。
假設Libra借助一籃子貨幣和政府債券,獲得了強有力的背書,完成了一個新的國際貨幣的發行和市場占領,那中國豈不是虧大發了。中國只要把持有的美債,以及外匯儲備的十分之一拿出來做這種架構,就足以干掉世界上所有類似的幣種。
另外,中國現在還具備多個優勢。Libra所在的Facebook雖然擁有二十多億用戶,但真正有跨國交易需求,或者說更大的金融需求的用戶實際上不多。中國現在是貨物貿易第一大國,在東南亞、非洲等地,有巨大的貨物貿易作為支撐,而以美元和美債作為背書的結算介質,本身不會遭遇國際清算機構的反對,就像美聯儲也沒有理由反對Libra一樣。
中國另一個優勢是,我們有強大的硬件生產能力,包括手機、電腦等等,可以形成預裝。同時有全世界最先進的移動支付系統,另外在“一帶一路”國家,我們還擁有更好的合作切入口。
從金融系統和金融機構的支持層面,我們已經有正在運行的人民幣跨境支付系統,有銀聯和各大銀行的國際化體系。
當然,目前最大的障礙是,從央行到整個金融系統,對這種問題是不屑一顧的,所以只能等到Libra發展壯大之后來倒逼。或者就是支持國內幾個互聯網巨頭出去干,這個可能性會比較大一些,干成了最好,干不成也影響不大。
這是一個不得不持續討論的問題,如果人民幣的國際化存在太多的現實障礙和推進條件,那么我們為什么不借助美元自身來完成這一步呢。一個國家創造兩個貨幣也不是沒有可能,中國目前就是多種貨幣的集合,比如臺幣、港幣等。中國國內有人民幣,國際市場有Pandacoin,雙軌制的運行模式也不是不可以。
如果不采取這種用美元背書的模式,那么中國要用黃金做人民幣的背書資產的話,盡管中國央行一直在增持黃金,但可能還需要很多年才能買夠足以超越美國黃金儲備的量,中國現在還不到2000噸的黃金儲備,美國是8000噸,而半個世紀以前,美元走向世界的時候,為其背書的黃金總儲備量是2.2萬噸,是當下中國黃金儲備的十多倍。
既然Libra可以借助區塊鏈一籃子法幣可信國政府債券的形式發行世界貨幣,中國就更有理由干這件事情了。
從歷史發展的角度看,每隔三十年國際貨幣體系就會出現一次大的變革,1914年英國廢除金本位制,英國停止兌換黃金,英鎊貶值;三十年之后的1944年美國利用金匯兌本位,完成了美元占領世界的最后一步操作;1971年,美國宣布美元跟黃金脫鉤,美元開始大幅貶值;1999年歐元誕生。而歐元的誕生,已經脫離了金本位,更重要的是,沒有人會想到,數十個國家會聯合起來發一個統一的貨幣。
離歐元的誕生已經整整過去二十年了,未來十年會醞釀出什么樣的新型貨幣,必將是一個令人期待和興奮的問題。但從目前的發展趨勢看,Libra將激發出各國在貨幣領域的全方位競爭和危機感,新的世界貨幣或者說新的貨幣模式或許已經在不遠處向我們招手。
其實回顧歐元的誕生,最初也是來自一個經濟學家的理論推導。羅伯特蒙代爾1961年在其論文中提出"最優貨幣區域",當時蒙代爾提出的問題是,幾個國家或地區放棄各自的貨幣主權而認同共同的貨幣,在什么時候會更有利?蒙代爾的論文簡要地提到了共同貨幣的好處,比如貿易中更低的交易費用和相關價格更少的不確定性等。
1999年歐元誕生,同年蒙代爾獲得了諾貝爾經濟學獎,從此被譽為歐元之父。歐元區目前所承載的經濟力量,已經可以抗衡美國。
2015年11月7日,加州大學洛杉磯分校金融學教授,BhagwanChowdhry表示,他已經提名比特幣的發明者中本聰為2016年諾貝爾獎經濟學家的候選人。
就在昨晚,當美聯儲宣布不再采取激進的加息政策,未來不僅有可能降低利率,還有可能停止縮減資產負債表的時候,黃金價格在幾小時內足足飆升了50美元。
面對美元,這個想制裁誰就制裁誰,最終只為美國利益服務的國際貨幣體系,很多人都在尋找其制衡和對沖工具,無論是天賜的黃金,還是人造的比特幣。
在我看來,那些一直被視為問題的東西,終究會找到解決辦法,無論以什么形式,人們總會追逐更加公平的貨幣,但如果中國不去爭取,這種公平,依然將是屬于美國人的,而不是世界的。
文/肖磊
6月19日晚上八點,女俠區塊鏈“靈魂拷問室”活動第六期在線上正式開始,20多家媒體、40多個社群同步進行采訪轉播.
1900/1/1 0:00:00歷經幾個月的期待和醞釀,且恰逢BTC反彈之際,市場終于在昨日迎來了Facebook的穩定幣Libra。Facebook發幣的消息瞬間包攬各大媒體頭條,同時也引起各方熱議.
1900/1/1 0:00:00昨天,社交媒體巨頭Facebook發布了備受關注的Libra穩定幣項目白皮書。對此,有分析人士指出,“Facebook降維打擊騰訊阿里,美國將奪取數字霸權?“引起了廣泛的討論和關注,為此專門有朋.
1900/1/1 0:00:00昨天Facebook發布其加密貨幣libra消息后,在中國引起軒然大波,大量文章和評論對其充滿激情和期待,其中也不乏虛夸之詞,就像2017年比特幣等網絡鏈生幣價格大漲時.
1900/1/1 0:00:00比特幣及多主流幣出現雙肩頂都被打破,場外利好消息持續醞釀發布,眼下需要轉變思路,從空投權重轉變為多頭!1.美團創始人王興就FacebookLibra項目發表評論稱.
1900/1/1 0:00:00本文不提及Libra白皮書全文內容,請自行網絡查閱!七年幣圈走過,閱幣無數,一篇薄見,留個印記,見證此刻.
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