最先布局DeFi和Staking？讀懂1confirmation的投資之道_ION:MATICBEAR幣

和a16z一樣，乍聽起來，1confirmation也是一個非典型的機構名稱。這家機構的名字時常閃現在某些DeFi項目和Staking項目的融資新聞中，但又不為中國的區塊鏈愛好者們所知。

今天，我們就來介紹下這家名字古怪的投資機構——1confirmation。

　01　

全球第二家區塊鏈創投基金

談到名字，我們不妨看看行業的慣例。「區塊鏈」一詞起源于比特幣，區塊鏈英語Blockchain是由區塊block和鏈chain所組成，比特幣英語Bitcoin，由字節bit和貨幣coin組成。在整個行業中，大多數新企業皆以區塊block、鏈chain、字節bit等命名。這一現象就如同互聯網企業都喜歡把在企業名里加上科技二字。

但1confirmation沒有這么做。1confirmation是一個專門針對區塊鏈的創投基金，其創始人為Coinbase前員工NickTomaino。通過這個古怪的名字，NickTomaino展示了其對整個區塊鏈行業的理解和投資理念。

取名1確認顯示出公司對于創投的理解和定位：要投資業內最優秀的、一流的項目，同時也寓意著自己是最早期的那一批區塊鏈投資機構；而confirmation翻譯成中文是「確認」的意思，「確認」在比特幣甚至區塊鏈中是一個非常重要的東西。以比特幣為例：比特幣在設置時建立了六個區塊確認最長鏈機制，經過了六個區塊確認，該筆交易便基本可視為安全。另外，「確認」也寓意著該創投基金對其投資的項目抱有深刻的理解和確信。

Starks Network張曉：Layer2 初期高頻操作的剛需應用會最先受益:3月11日，在以《Layer2百花齊放， DeFi 們如何“站隊”？》為主題的AMA中，Starks Network聯合創始人張曉、Synthetix大中華區負責人Dorothy，Huobi Global商業戰略總監哲叔、路印協議CTO Steve Guo關于即將到來的Layer2展開了精彩的對話。

張曉表示，Starks Network 希望基于zk-STARK虛擬機技術為波卡生態的其它平行鏈項目提供零知識證明服務。zk-SNARK 的優勢包括證明的效率更高，不需要信任設置機制，在密碼學方面它只使用哈希和默克爾樹算法，理論上講是可以抗量子計算機的。

Layer2 技術應用的初期，轉賬、支付、DEX和NFT買賣等這些需要高頻操作和低手續費的剛需類的應用會最先受益。從中長期的角度上看，基于 Layer2 的隱私類應用和支持通用智能合約的 Layer2 技術對以太坊未來的發展是很大的利好。此外在以太坊 Layer2 生態未穩的情況下，諸多以太坊 DeFi 項目會向波卡進行遷移，而波卡原生的項目未來也會對以太坊形成挑戰。Kusama 和波卡的平行鏈卡槽拍賣，可以說 2021 年全年都是波卡的明牌熱點，很值得期待。[2021/3/11 18:36:54]

雖然NickTomaino將公司的名字定為1confirmation，但這家區塊鏈創投基金還不是最早的。根據WSJProVentureCapital的消息，1confirmation是加密貨幣領域第二家創投基金；第一家為PlaceholderCapital，由聯合廣場風險投資前分析師JoelMonegro和ARK投資管理前區塊鏈產品經理ChristopherBurniske一同創立。兩家創投基金成立時間相差不到一個多月。

聲音 | 重慶郵電大學徐光俠：區塊鏈最廣泛的應用可能最先出現在金融行業和稅務部門:金色財經報道，對于區塊鏈的應用前景，網絡與信息安全技術重慶市工程實驗室副主任、重慶郵電大學教授徐光俠認為，區塊鏈最廣泛的應用可能最先出現在金融行業和稅務部門。“解決中小型企業貸款難的問題，就涉及企業的征信和相關稅務數據共享。”她說，如果雙方數據打通，企業在貸款時，銀行就可以很好地對中小型企業進行評價。目前，重慶有幾家銀行已經在推進。另外在保稅區進出口貿易上，她認為，可用這種區塊鏈技術解決現有國際化貿易進出口港交易，如怎么讓國外的企業對我國的產品進行供應鏈溯源。[2019/11/21]

　02　

誕生于ICO最瘋狂之時：我們仍然需要機構

我們來看看1confirmation創始人NickTomaino的履歷。NickTomaino的最高學歷是耶魯管理學院碩士學位，他于2014年從這所高校畢業，拿到學位。

在Nick攻讀碩士之前，他曾加入過NorthAtlanticCapital，這是一家助力美國創新科技企業的風險投資公司。Nick的眼光很好，同時也具有冒險家一般的氣質。在NorthAtlanticCapital待了兩年之后，Nick決定離開，于2013年加入Coinbase，在這家日后為加密貨幣行業培養了無數人才的公司充當產品經理。在NickTomaino年加入Coinbase時，整個網站的用戶量不到30萬人；但在其離開Coinbase時，該網站用戶量已經增長了10倍，超過300萬。

動態 | 推特用戶：最先采用比特幣的國家將在15-30年內獲得20-50萬億美元的價值:據Ethereum World News消息，針對VanEck/MVIS數字資產總監Gabor Gurbacs進行的民意調查，推特用戶BitcoinTina回應稱，“無論哪個國家最先采用（比特幣），都將在15-30年內成為全球主要的金融力量。對大多數國家來說，達到5%的占比很容易，這相當于20-50萬億美元的價值。那個國家將成為發展的磁石。”此前，VanEck/MVIS數字資產總監Gabor Gurbacs最近進行一項民意調查，要求用戶選擇未來十年大多數最重要的數字貨幣公司所在的大陸。投票結果顯示，亞洲的比例較高，占投票率的58％。同時北美占22％，歐洲占14％，而其他大陸僅占6％。大多數選民認為未來十年亞洲將成為世界主流數字貨幣公司據點。[2019/4/15]

Nick不是一個甘于長期為老板工作的人。他離開Coinbase時，雖未選擇直接創業，但已經可以看出其有了自立門戶的打算，因為他選擇了加入RunaCapital。Nick做出這樣選擇的理由有兩個，一個是RunaCapital由經驗豐富的企業家Serguei、Dmitry、Andre、Peter和Ilya組成，與他們工作能學到更多身為創始人才能學到的經驗。另一個原因為公司在美國、英國、新加坡和俄羅斯都有合作伙伴，可以擁有國際視野。此外，RunaCapital當時還沒有進行區塊鏈領域的投資，適合Nick在該領域大展拳腳。

優勢資本吳克忠：區塊鏈會最先顛覆金融業:優勢資本創始合伙人吳克忠在“區塊鏈創業峰會”上，分享了他對區塊鏈的認識和看法。他認為，區塊鏈會最先顛覆金融業，并將為占有資源、使用資源、交換資源、以及交易信用和貨幣問題都提供了解決方案。同時，他分享了區塊鏈思維下的核心競爭力是：節點、數字資產、共識機制和智能合約。他還總結了區塊鏈將帶來的三大趨勢：（1）區塊鏈將推動信息互聯網到價值互聯網的轉變，整個社會全面進入數字經濟時代；（2）區塊鏈將作為革命性技術推動解決生產關系的分配體系問題；（3）區塊鏈將推動商業社會從所有權的交易轉向使用權的交易，進入通證的共享經濟時代。[2018/4/8]

2017年年中，ICO正在興起，當時掀起了這樣一股思潮：人人都是投資者，人人都認為專業的投資機構將要滅亡，尤其是創投基金。而作為一個加密貨幣老兵，NickTomaino的看法則與大眾完全相反，他認為市場目前比任何時候都更需要職業的創投基金，因為其擁有更多的時間和精力去了解項目和分析市場。此時，NickTomaino不僅對整個加密貨幣行業有一套獨特的理解，并且也了解如何去運作一家基金，于是他決定離開RunaCapital并自己創建創投基金。

1confirmation的第一期基金在2017年12月27日募集結束，而這也是市場最瘋狂的時候。該基金將用募集的2,600萬美元用于投資去中心項目的初始階段。該基金設計的方面為通證、股權、SAFTs和SAFEs等方面。

Coinbase首席法律和風險官：Coinbase網絡安全協議是最先進的:Hultgren詢問了Coinbase堅持什么網絡安全標準。Coinbase首席法律和風險官Lempres表示，“我認為我們的網絡安全協議是最先進的，我們所擁有的大約99％的資產，都處于離線狀態，這使我們幾乎不受黑客攻擊。”Coinbase首席法律和風險官Mike Lempres還透露，美國商品交易委員會已經給Coinbase提供了一些監管方面的指導。[2018/3/14]

　03　

Coinbase和RunaCapital的混合背景

1confirmation目前一共推出了2期基金，分別為1confirmationFund和Moonbase1c。1confirmationFund募集了2,600萬美元，Moonbase1c募集了734萬美元。

第一期基金1confirmationFund資金來源于MarkCuban、PeterThiel、ChrisDixon、MarcAndreessen、PeterBriger、BalajiSrinivasan、BrendanEich、DavidVorick、AndreBliznyuk、JoshGuttman、PawelChudzinski、SemilShah、SteveJang、SamHinkie、JohnBorthwick、HorsleyBridge、RunaCapital和RealVentures。

如果你是碳鏈價值的忠實讀者，并閱讀過之前我們寫過的其他關于加密投資機構的文章，你會發現這串名單十分眼熟。這里面有a16z的合伙人、Coinbase的CTO等。除此之外，這串名單里還有RunaCapital的合伙人。從這份名單中，我們可以看到來自創始人前東家的影子，以及Nick人脈之廣。

當然，在這串名單中最有意思的是MarkCuban。MarkCuban是NBA小牛隊的擁有者，同時還是億萬富豪，個人凈資產35億美元。其在1998年創立了Broadcast.com，并于1999年以59億美元的高價賣給了雅虎。

MarkCuban認為比特幣就是泡沫，并且討厭比特幣和黃金，認為這兩者不會是貨幣的可行替代物。其曾在公開場合表示，討厭并不足以說明他對比特幣的態度，也許極端的偏見才是他對比特幣的看法。

當然，嘴上一套背后一套是職業投資人該有的素養，MarkCuban也不例外。MarkCuban旗下的小牛隊在2018年初宣布支持使用加密數字貨幣進行門票的購買。并且MarkCuban也將一部分資產用于投資加密貨幣。在投資了1confirmation之后，其便改口“我認為NickTomaino非常聰明并且理解這個領域，這是我幾項獨特的投資之一，為我提供了更多的學習機會”。

對于投資人來說，還是錢來得更加真實一點。聽其言，觀其錢。

　04　

大膽的遠見：廣泛布局DeFi和StakingEconomy

1confirmation只投資項目最開始的階段。在闡述1confirmation和其他基金的區別時，Nick認為大部分基金都是80%投資比特幣、15%投資以太坊、其余的投資其他代幣，但是他不會這么做。他甚至勸出資人不要按照傳統基金的2-and-20模式支付費用。

NickTomaino曾對LP如此說道：“如果你想接觸世界上那些最好的早期項目，你應該投資我，因為這是你辦不到的事情。”這話顯示出Nick的自信以及張狂，要知道1confirmation包括老板在內只有兩名員工。

根據公開披露的信息，碳鏈價值整理了1confirmation投資的項目：

圖表顯示，1confirmation一共投資了15個項目，最早投資的Basis穩定幣項目因遭到監管，已經進行停運退資。

早期1confirmation投資的項目多為DeFi項目。在2017底2018年初，該概念并未普及開來，絕大多數投資機構的投資標的還是公鏈。但到了2019年，DeFi日益引發了人們的注意，當投資機構反過來再去看這個賽道的時候，發現該賽道上最一流的項目和團隊，1confirmation幾乎都有所涉足，比如DeFi之王MakerDAO，又如DeFi項目dYdX等。

除DeFi項目外，1confirmation也布局了不少Staking項目，Vest就是一個很好的例子。Vest是首家Staking權益質押服務平臺，近期剛進行了A輪融資，金額為1,200萬美元，其官網已經更改為Cambrian.dev。StakingEconomy興起于2019年，但早在2018年3月，1confirmation就瞄準了Staking的服務平臺。如今看來，NickTomaino的眼光不可謂不長遠，對行業的理解也確實足夠深刻，因此才能做出領先于行業1-2年的判斷。

時代屬于那些能夠看到曙光在哪里的人。

.1confirmationCryptoVentureCapitalFundSeeks$20Million.https://www.ethnews.com/1confirmation-crypto-venture-capital-fund-seeks-20-million

.MarkCubanInvestsInNewlyLaunchedCryptoVentureFund1confirmation.https://www.forbes.com/sites/laurashin/2017/08/21/mark-cuban-invests-in-newly-launched-crypto-venture-fund-1confirmation/#25be64c81e8a

.Whyoneanalystisboltingtheworldofstart-upstotakeonbitcoinandethereum.https://www.cnbc.com/2017/07/13/ex-union-square-analyst-joel-monegro-starts-crypto-fund-placeholder.html

.I’mJoiningRunaCapital.https://medium.com/@ntmoney/i-m-joining-runa-capital-afa65b7b37b9

.Introducing1confirmation.https://thecontrol.co/introducing-1confirmation-5fed4099fdc3

.BillionaireMarkCubanHatesBitcoinandGoldEqually:‘I’dBuyaPetRockFirst’.https://www.ccn.com/billionaire-mark-cuban-hates-bitcoin-and-gold-equally-id-buy-a-pet-rock-first

.StablecoinprojectBasisisshuttingdownandreturningnearlyallcapitalraisedtoinvestors

https://www.theblockcrypto.com/2018/12/12/stablecoin-project-basis-is-shutting-down-and-returning-the-majority-of-capital-raised-to-investors/

Tags：IONCONMATNFIethnographyofcommunicationConstellationMATICBEAR幣Axie Infinity

幣贏