交易虧損是運氣不佳？如何在“走背運”時逆風翻盤？_比特幣:比特幣行情最新價格美元匯率

如果沒有良好的管理風險，即使是運氣最好的交易者也會虧損。

好的風險管理可以極大地改善交易結果，即使對運氣欠佳的交易者也是如此

使用計算機模擬來優化各種不同運氣條件下的風險/回報比設置

交易不完全是運氣

通常情況下，在交易中會有運氣的成分。即使你的分析是正確的，但把握時機是非常困難的。一個著名的真實例子是MichaelBurry，這位著名美國基金經理在MichaelLewis的暢銷書《大空頭》中正確預測了2008年的房地產泡沫。但前期他不得不面對他的投資者的抗議，這些反對的聲音差點讓他無法進行后來那些載入史冊的交易。為保持基金運作，投資者需要在市場猶豫不決的情況下不斷支付昂貴的費用，這讓他們感到不滿。

有一種方法可以讓交易者彌補運氣不佳的損失——風險管理。在交易策略中，如果忽視這一重要組成部分，即使是一個運氣絕佳、常常能做出正確交易的交易者，在總體上可能仍然要面臨虧損。反之，有效的風險管理則可以在勝率糟糕的情況下仍然整體盈利。

交易員：雖然ADA短期前景似乎黯淡，但必須記住支持Cardano項目的創新技術:金色財經報道，交易員Arman Shirinyan表示，雖然ADA短期前景似乎黯淡，但必須記住支持 Cardano 項目的創新技術。其股權證明區塊鏈平臺專為安全性、可擴展性和可持續性而設計，在實際應用方面有很大的優勢。 然而，接下來的幾周，甚至幾個月，對于 Cardano 的持有者來說將是艱難的，尤其是在 SEC 與 Binance 和 Coinbase 的持續斗爭中。投資者應保持謹慎，盡量避免不必要的風險。[2023/6/12 21:30:28]

一名幸運的交易者怎么會在總體上虧損呢？假設一個交易者在10次交易中的8次交易中獲利，每次交易盈利10美元。然而，在剩下的兩筆交易中，每次都虧損50美元。總體上，該交易者將虧損20美元。本文將展示一個不走運的交易者如何仍能獲利，以及如何優化風險管理。

尼日利亞點對點比特幣交易量持續上升，僅次于美國:作為非洲最大的經濟體，尼日利亞的點對點比特幣交易量繼續上升。據Quartz Africa報道，比特幣P2P市場Paxful的數據顯示，該國的比特幣交易量僅次于美國，位居全球第二。自2015年以來，尼日利亞人已經在Paxful平臺上交易了超過60200枚比特幣，在此期間的交易額約為5.66億美元。Coin Dance的數據顯示，截至12月12日當周的交易量為8.863億奈拉（約合230萬美元）。比特幣在尼日利亞的采用率不斷提升，可能是多種因素共同作用的結果，其中最主要的是尼日利亞央行（CBN）嚴格的外匯政策，以及該國法定貨幣奈拉的快速貶值。在12月16日發布的一份公報中，央行指示國際匯款運營商（IMTOs）停止處理僑民的奈拉匯款。（Cointelegraph）[2020/12/19 15:47:36]

第一個隨機漫步——理解序列

日本加密貨幣交易所Zaif宣布旗下交易網站FISCO將于8月31日關閉:日本加密貨幣交易所Zaif今日官方宣布，旗下加密貨幣交易網站FISCO將于8月31日關閉，終止一切服務。Zaif，盡管FISCO將關停，但Zaif本身將作為交易所繼續經營。[2020/8/17]

我們創建一個隨機漫步，模擬某人連續交易100次。每個隨機漫步都有幾個參數：起始賬戶余額、一個人愿意為每筆交易承擔的最大風險占賬戶余額的百分比、風險回報比率，最后是交易者的運氣。

第一個隨機漫步如下圖所示。它模擬了一個交易者從2千美元的賬戶開始，每筆交易的風險為1%，風險/回報比率為1:1，并且有50%的運氣。運氣好的交易大約占一半使最終結果可預測。一百次交易后，期末余額與開始時幾乎相同。

聲音 | 美國緝局：犯罪活動交易占數字貨幣交易總量10%:美國緝局特別探員Lilita Infante在接受彭博社采訪時表示，隨著數字貨幣的興起，犯罪活動交易在數字貨幣交易中的占比逐漸下降，目前犯罪活動交易約占數字貨幣交易總量的10%。[2018/8/8]

研究的局限性

應指出的是，這是一項用程序模擬的研究，沒有誤差率或人類情感因素。這意味著無論如何，它都假設交易者總是完美地堅持交易計劃。它還假設交易可以在指定的設置下，以絕對精確的價格關閉交易——無論盈利或虧損。在現實交易中，止損可能并不總是在指定的價格執行，會出現滑點。這些模擬還假設交易者進行了100次交易，但這不符合每個交易者的活動水平。考慮到這一點，上述模擬更多的是展示風險管理的重要性，而不是一個放之四海而皆準的交易系統。

將比特幣交易打包處理，可降低90%的手續費:比特幣網絡越來越擁堵，動輒幾百上千元的手續費成為其發展的一大難題。最新數據顯示，每筆比特幣的交易費用為75美元左右。諸多項目有針對性的提出各種解決方法，其中錢包APP幣信近日宣布上線“整點聚合發幣”功能，通過把一個小時內的交易合并打包發出，讓發幣手續費降至當前最優手續費的1/10。[2018/1/7]

第二個隨機漫步——減少運氣成份

如果我們采用相同的序列，但讓我們假設交易者不走運，其他一切條件不變，會發生什么？當走運的次數只有25%，問題就來了。一個風險/回報比僅為1:1的交易者，在100次交易后，他的賬戶余額幾乎減少一半。然而，提高風險/回報比率可以彌補更糟糕的運氣，我們將在后文中加以說明。

模擬成百上千次交易尋找最佳風險/回報比率

為了找到給定運氣條件下理想的風險/回報比率，我們多次運行隨機漫步以找到有統計意義的解釋。在這項研究中，一個周期由100次交易構成，運行100個周期。這意味著每個周期共有10,000次交易！每個周期風險/回報率都自動上升0.05，從1開始。程序持續這樣運行直到100%的交易在起始賬戶余額或以上完成。

那么，對于一個大約有一半交易都很幸運的交易者來說，會出現什么情況呢？在下圖中，可以看到最佳風險回報率平均為1.6。后兩者將與不斷變化的賬戶余額一起調整，以保持1.6的風險回報率，確保每次交易的風險保持在1%。

上述程序設定下，最終風險/回報比率增加6次。包括起點在內，這個周期運行了7次。換句話說，為了找到最佳的RR比率，進行了7萬次交易。為了進一步優化這項研究，又使用了10輪隨機序列。這意味著為了找到運氣值50%時的最佳風險/回報率，大約進行了77萬次交易！但并非不多不少恰好進行了77萬次交易，因為有時RR比率高于/低于1.6。

當假設交易者有一半的時間是幸運的，使用1.6的風險回報率，我們可以預期在100次交易后，平均期末余額為2734美元。在圖片的下半部分展示正態分布結果。存在幾個異常值，有一個賬戶最高達到4500美元。其他幾個則在3500美元以上。

最佳風險/回報率曲線

其他運氣值下的情況如何？在這項研究中，我使用了以下幾種運氣值：50%，40%，33%，25%，20%和10%。在給定的運氣值下，最佳風險回報率如下圖所示。正如所料，較低的運氣值需要較高的風險/回報率來補償。當你有40%的運氣時，100次交易的理想風險/回報率是2.45。

以2.45的風險/回報率對一個給定的隨機序列總共模擬了30個周期。就像前一個例子一樣，又運行了10輪以幫助優化這項研究。結合所有這些序列，大約進行了330萬次交易，以找到40%運氣值下的最佳風險/回報率。

即使在運氣值只有10%的情況下，仍然可以實現盈利。然而，這將要求風險/回報率保持21.47，因此實現起來較為艱巨。

成功的交易是基于運氣嗎？

現在，讓我們再來看看之前的情況，即一個運氣值只有25%交易員，如果使用1:1的風險回報比，幾乎虧損一半的賬戶余額。如果使用我們分析中得出的最佳風險回報比5.3，期末余額將變成2844美元，回報率為42.2%。交易者必須要運氣好才能盈利嗎？絕對不是。成功的交易歸結于風險管理。

希望這篇文章對大家有一定的幫助。

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