金色觀察｜為何我能在一個月前預測FTX破產并順利脫身_FTX:SBFFTX幣

作者：金色財經Jason.

金色財經區塊鏈11月21日訊：FTX破產事件就像是一枚重磅炸彈，引發了業界的高度關注。的確，2022年對于加密領域來說是驚心動魄的一年，然而卻沒有什么能比SBF創辦的FTX交易所經歷的一切更讓人瞠目結舌的了。實際上，FTX的破產并非偶然，此前已經有許多跡象透露出了危險信號，可以說一切都事出有因。對于這一事件，著名的加密行業分析師IshanB分享了自己躲過這一災難的心得體會，下面就讓我們一起來看看他的觀點吧。

整個2022年，FTX都在風雨中飄搖不定。他們不僅在大量杠桿作用下擴大風險敞口，還創造了數億美元的虛假流動性和股權價值。隨著事態發展逐漸偏離正軌，我意識到事情沒有那么簡單，于是毅然決定從FTX交易所撤走自己所有的資金，并且做空FTT。果不其然，一個月過后，FTX宣布破產。

金色相對論 | 李自鵬：目前ETH2.0的設計，對于想參與ETH Staking的用戶來說，并不友好:11月27日消息，在今日舉行的金色相對論中，針對“可以預測的是階段0會持續較長的一段時間，這段時間投資者存入的ETH和信標鏈出塊獎勵的BETH都無法兌現，這對于以太坊生態來說，是好是壞？有哪些補足辦法？”的問題，StaFi首席研究員李自鵬表示，ETH2.0 Phase 0 階段將在近期上線，用戶可以直接參與到信標鏈的Staking中，只需要質押32個ETH就可以成為節點，并享受年化5%至20%左右的Staking獎勵。但是目前ETH2.0的設計，對于想參與ETH Staking的用戶來說，并不友好：

1）Stakers必須掌握大量關于運行節點的知識，然后去運行驗證人客戶端，才能獲得質押收益。并且還要保持穩定的在線時間，避免雙簽等Slash行為，否則還會受到ETH 2.0 的懲罰，不僅沒能獲得質押收益，還可能出現賬戶余額從32ETH被罰沒成16ETH的情況。所以這對于單純希望獲得Staking獎勵的人來說，參與門檻太高；

2）每一個節點最多質押32個ETH，如果希望質押更多數量的ETH，就需要同時運行多個驗證人客戶端，進而增加節點的運營成本和運維難度；

3）如果用戶希望質押的數量低于32個ETH，則無法參與ETH2.0 Staking；

除了上述的高參與門檻外，Stakers在質押成功后還將面臨贖回的難題：只有等待 ETH2.0 Phase 2之后才能贖回原來的ETH。而ETH2.0 Phase 2上線的時間預計可能需要1～2年，這意味著Stakers的資產可能在1～2年內無法贖回流通，此種狀態讓絕大多數 Stakers 都難以承受。[2020/11/27 22:20:16]

當然，我并不是想要吹噓自己多么有先見之明，而是希望大家能從中吸取經驗教訓。就在FTX經歷破產之后，他們收到了涉嫌欺詐的指控。誰能料到，曾是全球最大加密貨幣公司之一的交易所竟然會收到此類指控。由此看來，創建一個防范系統是多么的必要，這可以有效防止欺詐事件再次發生。接下來，就讓我們一起復盤，看看此前有哪些蛛絲馬跡透露出FTX正在一步步走向深淵，以及未來該如何解決這些問題。

金色晨訊丨4月25日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：非法集資、A股、工信部

1.部副部長：重點打擊打著“虛擬貨幣”等幌子的非法集資犯罪

2.A股市場目前共143家上市公司涉及區塊鏈技術產業

3.工信部欲建區塊鏈公共服務平臺

4.大都會商業銀行第一季度加密公司存款增加24％

5.比特幣儲蓄服務公司Bittr宣布關閉

6.廣東將重點培育區塊鏈與量子信息等戰略性新興產業集群[2020/4/25]

高管離職

實際上，FTX高管在此前陸續離職就是在釋放一個巨大的危險信號。8月24日，由SBF控制的加密對沖基金AlamedaResearch首席執行官SamTrabucco宣布辭職；9月27日，FTX美國首席執行官BrettHarrison也宣布辭職；緊接著，10月3日，FTX場外交易和機構銷售主管JonathanCheesman離開公司。

金色晚報 | 3月22日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：央行、12345、區塊鏈應用

1.央行官微轉發3.15系列文章 提醒公眾警惕虛擬貨幣陷阱。

2.央行鄒平座：區塊鏈推動實現經濟制度的民主化。

3.銀保監會副主席：銀行通過區塊鏈等技術為小微企業提供融資服務。

4.12345市民服務熱線將應用區塊鏈等技術提升服務水平。

5.江蘇省級農產品質量追溯平臺已實現省、市、縣追溯系統數據互聯。

6.遼寧自貿試驗區大連片區創新“區塊鏈”應用。

7.MoneyGram早已將從Ripple處收到的1130萬美元XRP出售。

8.數據顯示：只有5家交易所有正向用戶存款。

9.比特幣日內小幅下跌，由6450美元最低跌至5920美元。[2020/3/22]

要知道，JonathanCheesman和BrettHarrison在公司的任職時間僅僅只有一年多。我們知道通常情況下，高管得到的股權是分多年多次配給的，那么這些高管為什么在還沒拿到所有股權的情況下就決定離開公司呢？更何況這可是一家處于快速增長期、估值300億美元的公司。現在想來，這些高管早就知曉了FTX的真實情況，因此寧可蒙受個人損失也不想牽扯進更大的風波。

分析 | 金色盤面：Google熱搜顯示BTC過去7日熱度上升:金色盤面綜合分析： Google熱搜顯示，過去7天，世界范圍搜索BTC以及購買BTC的數值有所增長，而BTC價格過去7日上漲了5.53%，重返7000美元之上。[2018/8/29]

經營業績不佳

FTX作為一家私營企業，其財務狀況并不透明，然而種種跡象表明，該公司確實存在著不少問題。

首先，FTX平臺上的交易量開始大幅下滑，幾乎已回歸到2020年12月的水平，為加密市場大牛市以來的最低點。交易量的大幅下滑直接導致公司收入急劇下降。再加之FTX的競爭對手去中心化衍生品交易平臺GainsNetwork和GMX開始加速增長，結束了FTX一統江湖的局面，使其處境更加艱難。

金色財經現場報道 中國人民大學法學院副院長楊東：區塊鏈技術是互聯網、大數據等技術的底層技術:金色財經現場報道，在2018全球首屆萬國區塊鏈技術博覽會上，中國人民大學法學院副院長楊東發表《區塊鏈與眾籌金融的發展》主題演講，他指出：本輪區塊鏈技術的發展熱潮在于中國對于高新技術的渴望，中國傳統金融有很大的痛點，需要有新模式進行創新。眾籌正與區塊鏈技術高度融合，金融的場景是最需要區塊鏈技術的，區塊鏈技術的發展是眾籌金融發展的必然過程。區塊鏈是創造信任的機器，實現價值點對點的傳遞。區塊鏈的共識機制要比宗教共識等更為高效、低成本，且具有信息可追溯、不可篡改等優勢。[2018/4/21]

然而，就在舉步維艱之時，FTX的支出卻仍然源源不斷，他們試圖通過付出昂貴的努力來重振旗鼓。就在最近，FTX還宣布了一筆價值2.12億美元的NBA邁阿密熱火球隊冠名權交易。值得一提的是，該公司的風險投資部門FTXVentures一直在進行大規模的后期投資，大量資金流入了高流動性頭寸。

不僅如此，FTXUS還推出了提供股票交易的加密原生平臺FTXStocks，向美國客戶提供數百種上市證券的零傭金交易，包括一般股票和ETF。然而，這種參與主流金融行業的做法對于一家加密原生企業來說并不合適。要想走出困境，難道不是應該提供更多的加密相關產品或是創建其它解決方案嗎？哪怕想辦法減少一些損失也不失為一種小小的嘗試。

如何解決問題

一位智者曾經說過：“人生最寶貴的經驗通常是在最糟糕的時候從最可怕的錯誤中吸取的。”

那么，FTX破產事件又能讓我們從中吸取什么樣的重要經驗呢？——去中心化

盡管我們知道這一直是去中心化金融的核心精神，但通過FTX類似雷曼兄弟般的崩盤事件我們發現，問題要比想象中更加嚴重，我們不得不重新審視這類問題，好好再總結一下經驗教訓。

眾所周知，要想實現去中心化就必須要有一個去信任化的環境，在那里信息可以隨時被驗證。假如你懷疑FTX的資產負債表上可能存在著50多億美元的漏洞，那么就需要能夠對其真偽進行驗證。而一旦這些簡單的問題被故意掩蓋，那么就意味著機構和散戶投資者受到了欺騙，于是問題就出現了。

為什么去中心化如此重要？

去中心化金融從來沒有給予過任何人特殊待遇。無論你是否被CNBC報道過多次還是Bankless上的紅人，一樣都是不被信任的。如果你有貸款，那么就必須償還，否則將一視同仁地遭到清算。

可以說，去中心化金融是一個偉大的均衡器，即便面對金融史上最重大且無法預見的崩盤，它也還在繼續運行，完全沒有停下腳步。

你知道是誰完美地處理了所有提款、清算以及市場波動嗎？透明又高效。

是Compound協議以及許多其他DeFi協議。

——Leshner2022年11月8日

接下來將會發生什么

許多DeFi擁護者認為，FTX的破產將會加快金融史的演變進程，并且推動我們吸取過去2000年來在貨幣、金融、經濟等方面獲取的所有經驗教訓。

除此之外，盡管FTX的破產暴露出了整個加密行業的嚴重缺陷，但仍有很多值得興奮的地方。我們可以以此為契機，更加認識到自托管、信任最小化以及無需許可、開源訪問的重要性，即加密領域真正宣揚的精神。

最后，讓我們記住，永遠不要相信加密領域中的數據，無論它們看起來有多么高效或是完美。不要相信任何人，堅持進行驗證！

本文部分內容編譯自cointelgraph

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