YFI是什么幣？讀懂DeFi之王_YFI:加密貨幣市場還有未來嗎知乎

摘要：2020年第一個千倍幣。

2020年第一個千倍幣。

哈嘍大家好，歡迎來到Billions項目組區塊鏈公開課，我是Billions項目組，今天我們的主題是，YFI是什么幣？

YFI，國內人稱“大姨夫”，是繼比特幣之后又一個價格突破一萬美元的加密貨幣，YFI無私募，團隊無代幣，100%由社區挖礦產出，與比特幣有著相似的發行方式，粉絲也稱之為Defi界的比特幣。

從一文不值到一飛沖天，短短43天，YFI價格暴漲超千倍，簡直就是神話一般的存在。

YFI的誕生

Yearn.Finance創立于2020年初，是首個Defi收益聚合器。

Compound暫停ZRX、BAT、MKR、YFI作為借貸資產:10月25日消息，DeFi借貸協議Compound在社區投票中一致通過131號提案，用戶將無法在Compound上使用0x (ZRX)、Basic Attention Token (BAT)、Maker (MKR) 和Yearn Finance (YFI) 作為借貸資產。

據悉，該提案旨在消除非流動資產以保護Compound免受市場操縱，例如此前被操控1億美元的Mango Markets事件。Compound Finance的創始人Robert Leshner也對該提案投了贊成票。（Decrypt）[2022/10/25 16:38:24]

開發之初，團隊意識到市面上大部分Defi借貸平臺存在利差，例如同樣存入USDT，可能Compound的收益為5%，Curve的收益則為7%，如何將自己的收益最大化，實現自動切換？

創始人AC用智能合約解決這個問題：只要用戶把資金放入流動性池，與智能合約相結合，并利用它來對比不同借貸平臺的年化收益率，并以此為依據自動轉移資金。

YFI突破28000美元關口 日內漲幅為0.59%:歐易OKEx數據顯示，YFI短線上漲，突破28000美元關口，現報28002.0美元，日內漲幅達到0.59%，行情波動較大，請做好風險控制。[2021/7/19 1:01:35]

Yearn.Finance隨之誕生。用戶將穩定幣存入Yearn協議，Yearn協議幫助用戶在Compound、Aave、dYdX等協議中進行調整，從而獲得更高的收益。

Yearn創立之初，并未引起太多關注，直到七月初發行了治理代幣YFI，Yearn在短短一個月之內，一炮而紅。

YFI是Yearn的治理代幣，發行總量僅為3萬枚，沒有團隊份額，沒有預挖，沒有公募，甚至連創始人自己都沒有代幣獎勵，全部由挖礦產出。

用戶在Yearn指定收益池存入代幣，即可獲得一定的數量的YFI代幣，YFI發行量每隔一定周期減半一次，7月底，3萬枚YFI全部發行完畢。

由于減半機制，加入越早，獲得的YFI越多，因此許多人瘋狂涌入，導致YFI價格迅速暴漲，短短43天之內，由最初的幾美元暴漲至數萬美元。

YFI突破40000美元關口 日內跌幅為2.14%:歐易OKEx數據顯示，YFI短線上漲，突破40000美元關口，現報40006.0美元，日內跌幅達到2.14%，行情波動較大，請做好風險控制。[2021/4/25 20:55:39]

隨后，YFI的火爆引起頭部交易所的注意，相繼登陸幣安、OKex、火幣等一線交易所，成為市場寵兒。

盡管創始人一再宣稱，YFI是空氣幣，沒有任何價值，無奈社區投機氛圍濃厚，YFI挖礦結束之后，價格持續暴漲，據Billions項目組數據顯示，YFI價格最高上漲至4.3萬美元。

YFI暴漲原因分析

YFI之所以暴漲，Billions項目組認為有三點原因：

產品高速迭代。YFI價格的暴漲與Yearn產品的高速發展不無關系。短短幾個月內，Yearn相繼推出機槍池V2，去中心化保險yinsure.finance等等，目前，Yearn鎖倉規模為5.9億美元去中心化治理。在加密貨幣市場，去中心化程度越高，越容易受到追捧。典型的例如比特幣與比特現金，無論如何分叉，比特幣的社區共識是無法復制的，這是比特幣市值長期處在首位的原因。YFI與此類似，YFI是一個完全去中心化的代幣，由于YFI的分配從一開始就是通過挖礦產生的。從YFI首次3萬個代幣分配完畢開始，YFI將其所有治理完全交由社區來進行。近日，Yearn.finance官方發布推文稱，YIP-54治理提案：運營資金已正式通過。從v2yVault的引入開始，50%有效資金管理費用將分配給運營基金，其余50％分配給YFIStakers。這一事件再次造成了YFI價格的二次起飛。流動性挖礦機制。參與YFI流動性挖礦，需要去Balaner交易所提供流動性，其中DAI與YFI的比例為98：2，而早期的用戶并沒有多少YFI，做市過程中會自動購買YFI，無形中推動了YFI價格上漲。

DFI.Money（YFII）社區YIP-9提案通過，將上線有損挖礦和優質項目VC策略:DFI.Money（YFII）目前已經通過YIP-9提案，提案內容包括上線低風險有損挖礦如DODO/CoFiX等策略以及線下生息資產如Persistence的訂單融資基金池，為風險偏好更高的客戶提供更多挖礦選擇。同時，YFII也將在同類項目中首個正式上線VC策略，包括非賣出的友好挖礦策略、LP合作策略和社區空投策略，此外，YFII也將在DFI Tuesday的社區會議中為其他優質項目提供AMA時間等合作方式。

提示：DFI Vault可以盡量幫助客戶排除系統性的風險（比如智能合約的安全漏洞，項目是否有卷款跑路的可能），但不會排除市場和業務風險（比如 BTC 和 ETH 的相對價格發生劇烈變動，或者理論上無損swap實際上出現損耗）。[2020/10/25]

YFI現狀

時至今日，YFI挖礦早已結束，少去了瘋狂的炒作，Yearn產品也逐漸完善。

YFII機槍池Vault正式上線ETH/WETH 策略，靜態年化超過ETH2.0 Staking:根據YFII（DFI.Money）官網信息顯示，YFII機槍池目前已經上線ETH / WETH挖礦策略，用戶存入ETH或WETH即可自動賺取ETH / WETH利息，目前靜態年化為26.71%，高于ETH 2.0白皮書中Staking的預期收益。[2020/9/14]

目前，Yearn產品主要包括vaults、earn、zap、cover等等。

vaults：中文也稱機槍池，用戶將指定的流動性憑證存入機槍池，即可獲得一定收益。目前共支持12種LP代幣的存入，其中最高的是3crv憑證，年化收益為23.7%。

機槍池的好處在于無需用戶手動領取，僅需在入場和離場時花費一定的手續費，與手工操作相比，省去不少gas費。

最初，YFI對用戶收取2%的本金作為管理費，由于智能合約調用費用高昂，加上管理費，許多池子用戶入場即虧損，后經社區提議，目前改為收取用戶利潤的20%作為管理費。

機槍池的收益與外部環境、加入人數密切相關，有時一個高收益池子出來不到24小時，由于加入人數暴增，收益就會逐漸下降。

earn：類似于支付寶的余額寶，存入資金，即可獲得收益。目前支持6種穩定幣以及一種非穩定幣WBTC。

earn與機槍池不同，機槍池存入的是流動性憑證，也就是LP代幣；earn存入的是某一種代幣。earn的收益不固定，隨市場變化而變化。即便如此，下面的收益，依然秒殺大部分銀行產品了。

zap：相當于一個兌換功能，可以低滑點地兌換各種LP代幣，省去自己去質押的操作。

yinsure：去中心化保險，繳納一定保險費之后，可以為質押的池子提供一定的保護，一旦出現被黑客盜取等黑天鵝事件，可以獲得一定賠付。

創始人AndreCronje

YFI的創始人是AndreCronje，國內簡稱AC。

在進入加密貨幣領域之前，AC有著相當豐富的職業經歷。法學院畢業，自學計算機，職業生涯從程序員開始。從通信技術到移動網絡安全，從銀行支付到大數據，他都有涉足。在Fintech領域徘徊三四年后，他開始覺得有些無聊了。

2016年一個偶然的機會，他接觸到關于分布式共識的項目，這立刻吸引了他的注意。此后，他在加密媒體網站CryptoBriefing上分享了一些項目的codereview，供人們學習。

AC身邊的親朋好友對加密貨幣很感興趣，但他們又沒有經驗。于是大家都希望AC能幫他們管理自己的資金。經歷了19年的動蕩期，AC并不希望持有那些價格可能極具波動的加密貨幣，于是他把資產都轉移到USDT、USDC、DAI等穩定幣上，并花了很多時間和精力來轉移資金，因為他想把大家的錢放在利息最高的地方。

2020年初，AC創立了Yearn。實際上，Yearn之所以成功，與社區不無關系。

Yearn上DAO公平、公正的魅力，吸引了一大批全球的頂尖人才加入。這里僅僅針對非匿名或者半匿名的人員進行一些介紹。

bantg-匿名以太坊社區知名人物開發者；milkyklim-德國數據科學家，orbxball-計算機科學博士-康奈爾大學畢業；fubuloubu-以太坊開發語言Vyper開源項目主維護者；devops199fan-匿名以太坊社區知名人物；AzeemFi-頂級投資人；VanceSpencer-Framework風投聯合創始人。總之，YFI的成功，有其必然性和偶然性。作為首個Defi收益聚合器，在市場缺乏相應產品時，率先推出，搶占用戶，受到熱捧已是必然，另一方面，創造性的代幣機制也為這個項目增加了不少亮點。最后，YFI的偶然性在于其不可復制，AC在創立了Yearn之后，相繼創立了其他項目，但合約爆出許多漏洞，均以失敗告終。

《Billions項目組區塊鏈公開課》是由Billions項目組官網推出的區塊鏈入門科普內容，更多區塊鏈知識，歡迎關注Billions項目組專欄，轉載請注明出處。

作者：Billions項目組；來自鏈得得內容開放平臺“得得號”，本文僅代表作者觀點，不代表鏈得得官方立場凡“得得號”文章，原創性和內容的真實性由投稿人保證，如果稿件因抄襲、作假等行為導致的法律后果，由投稿人本人負責得得號平臺發布文章，如有侵權、違規及其他不當言論內容，請廣大讀者監督，一經證實，平臺會立即下線。如遇文章內容問題，請發送至郵箱：linggeqi@chaindd.com

Tags：YFI比特幣加密貨幣YFI幣YFI價格比特幣中國官網聯系方式40億比特幣能提現嗎比特幣最新價格行情走勢加密貨幣是什么意思啊加密貨幣市場還有未來嗎知乎全球十大加密貨幣

區塊鏈