對沖定義及示例_:

什么是對沖？

對沖是一種投資策略，它可以保護個人財務免受可能導致價值損失的風險情況的影響。然而，對沖并不一定意味著投資不會貶值。相反，如果發生這種情況，損失將通過另一項投資的收益來減輕。

對沖是認識到每項投資都會帶來的危險，并選擇保護自己免受任何可能影響個人財務的不良事件的影響。一個明顯的例子是獲得汽車保險。如果發生車禍，保險單將承擔至少部分維修費用。

對沖策略如何運作？

對沖是支持任何類型投資的平衡。一種常見的套期保值形式是衍生工具或合約，其價值以標的資產計量。比如說，一個投資者購買了一家公司的股票，希望這些股票的價格會上漲。然而，相反，價格暴跌并使投資者蒙受損失。

加密對沖基金Invictus Capital拖欠TrueFi價值100萬美元的穩定幣貸款:11月2日消息，據外媒報道，根據TrueFi的貸款數據儀表板，加密對沖基金Invictus Capital未能償還去中心化貸款協議TrueFi的貸款。該筆貸款為價值100萬美元的穩定幣BUSD，原定于10月30日到期，該債務是無抵押的，這意味著Invictus沒有抵押任何資產，而是通過其當時的聲譽和良好的財務狀況獲得的貸款。TrueFi曾在10月初警告投資者Invictus可能無法償還貸款，但尚未對其發出違約通知。

報道稱，Invictus Capital總部位于開曼群島的母公司New World Holdings進入自愿清算程序，此前該公司在Terra數十億美元內爆引發的加密貨幣崩潰中遭受了打擊。Invictus曾將投資者資金轉移到了Terra失敗的穩定幣USTC，以及7月份破產的加密借貸平臺 Celsius Network。（CoinDesk）[2022/11/2 12:07:38]

如果投資者使用期權來確保抵消此類負面事件的影響，則此類事件可以得到緩解。期權是一種讓投資者在特定時間段內以約定價格買賣股票的協議。在這種情況下，看跌期權將使投資者能夠從股票價格下跌中獲利。這筆利潤將至少抵消他購買股票的部分損失。這被認為是最有效的對沖策略之一。

加密對沖基金Hedonova完成1840萬美元A1輪融資，估值3.3億美元:5月24日消息，洛杉磯加密及另類資產對沖基金 Hedonova 宣布完成 1840 萬美元 A1 輪融資，阿聯酋 Chemie-Tech DMCC 參投，本輪融資估值達到 3.3 億美元。Hedonova 是一家對沖基金，為其投資者提供超過十二種另類資產類別，目前提供對加密貨幣、NFT、藝術品、初創公司、房地產、媒體的投資資產、藝術品等，目前旗下擁有 2,000 多名合格投資者。據 Hedonova 聯合創始人兼首席執行官 Alexander Cavendish 透露，得益于這筆最新融資，該公司將進一步加強旗下數據中心投資和設備融資業務。（prnewswire）[2022/5/24 3:37:23]

對沖策略示例

分析 | 全球加密對沖基金數量超過300家:達令智庫最新研報《加密對沖基金市場概述》指出，目前全球超過300多家的加密對沖基金，以加密資產為重點的對沖基金僅占目前運營中的9,000多家對沖基金中的3％。加密對沖基金資產管理規模不到40億美元，仍然相當微薄。根據對沖基金研究（Hedge Fund Research）的數據顯示，在2018年中全球約有600家新設立對沖基金，包括傳統基金和加密基金，其中加密對沖基金約有120家占比20％。[2019/3/3]

有多種對沖策略，每一種都是獨一無二的。鼓勵投資者不僅使用一種策略，而且使用不同的策略以獲得最佳結果。以下是投資者應考慮的一些最常見的對沖策略：

1.多元化

“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”這句格言永遠不會過時，即使在金融領域也是有道理的。多元化是指投資者將他的資金投入到不同方向的投資中。簡單地說，就是投資于各種互不相關的資產，如果其中一個下降，其他的可能會上升。

例如，一位商人從酒店、私人醫院和連鎖商場購買股票。如果酒店經營的旅游業受到負面事件的影響，其他投資不會受到影響，因為它們不相關。

2.套利

套利策略非常簡單但非常聰明。它涉及購買產品并立即在另一個市場以更高的價格出售；因此，賺取微薄而穩定的利潤。該策略最常用于股票市場。

我們舉一個非常簡單的例子，張三在附近的商店花了45元買了一雙鞋，然后以70元賣給了他的同事。

3.平均下降

平均下降策略涉及購買更多單位的特定產品，即使產品的成本或售價已經下降。股票投資者經常使用這種對沖投資的策略。如果他們之前購買的股票價格大幅下跌，他們會以較低的價格購買更多股票。然后，如果價格上漲到他們的兩個買入價格之間，第二次買入的利潤可能會抵消第一次買入的損失。

4.保持現金

這個策略聽起來很簡單。投資者將部分資金保留為現金，以對沖其投資的潛在損失。

對沖領域

對沖可用于各種領域，例如大宗商品，包括天然氣、石油、肉制品、乳制品、糖等。

另一個領域是證券，最常見的形式是股票和債券。投資者可以在不擁有任何實物的情況下購買證券，使其成為易于交易的財產。貨幣、利率和天氣也可以對沖。

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