一文分析 Aave 營收、支出以及利潤等財務狀況_AAVE:aave幣發行量

原文作者：MarcoManoppo

這個系列文章將研究有趣的公司或協議，評估他們如何產生收入，估算他們的支出并分析其利潤。

就個人而言，我對獨立黑客、個體企業家和自主創業公司的文化著迷，這些公司能夠以極高的利潤率為核心團隊創造巨額利潤。

相比之下，加密貨幣業務和協議在貨幣化模型方面往往相當不明確，首先關注的是技術，而不是商業。

這不一定是件壞事——但在當前的宏觀經濟和融資環境下，加密貨幣企業需要將注意力重新集中在一件事上：“我們如何賺錢？”?

以下是快速總結的要點:

Aave是最大的借貸協議，TVL為47億美元。

包括代幣激勵排放在內，Aave沒有盈利。

Aave的金庫下降了-88%，從2021年第一季度10.3億美元的峰值下降到2022年第四季度的1.1464億美元。

AAVE代幣占該協議金庫的80%以上。

根據LinkedIn的數據，Aave雇傭了117名員工，預計每年會消耗1200-1500萬美元。

AAVE：DeFi貨幣市場的主宰者

DWF Labs向Crust Network投資七位數資金:7月10日消息，去中心化存儲方案Crust Network宣布，已獲得DWF Labs的七位數資金。新資金將使Crust Network能夠進一步增強其基礎設施并擴大其在去中心化存儲領域的業務。Crust Network表示將于7月17日推出EVM存儲服務，為基于EVM的區塊鏈提供去中心化存儲解決方案。[2023/7/10 10:45:51]

Aave是一個在以太坊區塊鏈上運行的去中心化金融平臺。它使用戶能夠在不需要中介的情況下借出和借入各種加密資產。使用Aave，用戶在任何時候都可以完全控制他們的資金，并可以訪問各種借貸選項。

Aave的一項獨特功能是其“閃電貸”?，它允許用戶在很短的時間內無需抵押就可以借入資金。這使得它在套利交易者和尋求構建新的DeFi應用程序的開發人員中很受歡迎。?

Aave有一個名為AAVE的原生代幣，可用于治理和賺取被動收入。通過抵押AAVE，代幣持有者可以賺取6-7%的年收益率，以幫助保護協議免受任何流動性危機的影響。這種收益并非沒有風險。在壞賬累積的情況下，質押的AAVE代幣最多可削減30%???。

Snoop Dogg和VeeFriends合作推出基于新歌曲“Please Take a Step Back”的新NFT系列:金色財經報道，知名說唱歌手Snoop Dogg與NFT項目VeeFriends達成合作，雙方將推出基于Snoop Dogg新歌曲“Please Take a Step Back”的新NFT系列，據悉NFT投放將分為三個階段，第一階段，VeeCon 2022門票持有者可以銷毀其門票NFT以鑄造獲得“Please Take a Step Back”NFT，第二階段參與者通過參與比賽獲得BAYC NFT、ApeCoin等獎勵，第三階段將有10名獲勝者贏得參加Snoop Dogg的音樂會體驗。[2023/4/23 14:21:06]

總體而言，Aave已成為業內最受歡迎的DeFi協議之一，其鎖定的總價值達數十億美元。到目前為止，Aave一直保持著TVL排名前10的DeFi協議的地位。

它目前的TVL為47億美元。

在2021年10月達到頂峰時，Aave的TVL曾達到190億美元?。

加密媒體 Cointelegraph 啟動加速器計劃:1月10日消息，加密媒體 Cointelegraph 宣布啟動加速器計劃，Web3 初創公司將能夠通過 Cointelegraph Accelerator 獲得媒體產品形式的支持，包括軟文產品以及教育定制材料、本地內容集成等等，還包括介紹投資者、交易所、做市商、技術合作伙伴以及線上和線下活動方面的支持。目前 Cointelegraph 已開放新候選人加入的申請流程。

據悉，Cointelegraph Accelerator 將由完全獨立于 Cointelegraph 的記者編輯團隊，由獨立商業部門運營。該計劃適用于處于種子前和 A 系列階段之間的公司，需要初創團隊提供最小可行產品或和路線圖、項目文檔。[2023/1/10 11:04:30]

資料來源：DeFiLlama

AAVE是如何賺錢的？

與許多其他DeFi協議一樣，Aave通過在其平臺上收取的各種費用來產生收入。這些費用由參與Aave平臺借貸活動的用戶支付。

Aave收取的費用根據平臺上執行的具體活動而有所不同。值得注意的是，Aave的費用可能會發生變化，并且可能會根據市場條件和其他因素而變化，例如借款人使用的是固定利率還是可變利率。

去中心化質押協議Lido鎖倉量回升至65.9億美元，7日漲幅超46.7%:7月19日消息，據歐科云鏈鏈上大師數據顯示，去中心化質押協議Lido總鎖倉量回升至65.9億美元，近 7 日漲幅超46.7%。此次鎖倉量上漲，推測與以太坊開發者宣布Merge更新將于9月19日進行有關。此外，昨日Lido宣布將在Layer 2上支持stETH，并計劃未來直接支持在Layer 2上質押以太坊，無需跨鏈至以太坊主網。[2022/7/19 2:22:59]

以下是Aave收取費用的一些示例：

借款費用：向在平臺上貸款的借款人收取的費用，通常在0.01%到25%之間，具體取決于所借資產、貸款價值比和貸款期限。

閃電貸手續費：向使用平臺“閃電貸”功能的用戶收取，允許他們在沒有抵押的情況下，在短時間內借入資金。費用通常為借入金額的0.09%。

其他功能費用：在V3中，Aave將提供收取額外費用，例如清算、即時流動性、門戶橋等。

簡而言之，Aave通過向其服務的用戶收取費用來賺取收入。然后將這些收入存入Aave社區金庫，AAVE代幣持有人有權決定如何使用這些資金。這些是通過在Aave的治理論壇上對各種提案進行治理投票來完成的。

高盛正籌集20億美元計劃收購Celsius出售的不良資產:金色財經報道，兩位知情人士透露，高盛正在尋求從投資者那里籌集20億美元，以從陷入困境的加密借貸平臺Celsius手中收購不良資產。知情人士稱，擬議的交易將允許投資者在申請破產時以潛在的大幅折扣購買公司資產。據華爾街日報周五報道，Celsius已經聘請了重組咨詢公司Alvarez & Marsal。

此外，知情人士透露，高盛似乎正在尋求從Web3 加密基金、專門研究不良資產基金和手頭有充足現金的傳統金融機構獲得資金承諾。截至今年5月， Celsius 已向客戶貸款超過80億美元，管理資產達120億美元，該公司于6月12日突然宣布將停止從其平臺提款，理由是“極端的市場條件”。[2022/6/25 1:30:31]

截至2023年2月28日，Aave擁有1.319億美元的資金。

Aave?81.7%的資金以AAVE代幣的形式存在，其余15.3%以美元計價的穩定幣形式存在。

在2021年第二季度達到頂峰時，Aave的金庫資金為10.3億美元。

資料來源：AAVE

如果我們看下圖，Aave在過去6個月中成功地保持了每天約2萬美元的平均收入。

但是，這些數字是最高收入。基本上，如果不了解Aave為支付其員工和服務提供商或代幣激勵，而消耗了多少錢，那么它就不是很有用。

資料來源：TokenTerminal

員工數量和資金消耗

根據Linkedln的數據，Aave擁有117名員工。其前5個“部門”如下所示：

工程-37人

業務發展-22人

財務-12人

藝術與設計-11人

市場營銷-9人

讓我們創建一個場景來估算Aave需要在上述5個部門上花費多少錢：

工程：在10萬美元到20萬美元的范圍內，Aave每年需要支付370萬美元到740萬美元。

業務發展：在8萬美元到12萬美元的范圍內，Aave每年需要176萬美元到264萬美元。

財務：在8萬至12萬美元的情況下，Aave每年需要支付96萬至144萬美元。

藝術與設計：在6萬至9萬美元的范圍內，Aave每年需要支付66萬至99萬美元。

市場營銷：在5萬至8萬美元的范圍內，Aave每年需要支付45萬至72萬美元。

總的來說，對于上面列出的5個部門，Aave每年需要花費753萬美元到1319萬美元。

這不包括未包含在計算中的其余26名員工。假設平均工資為8萬美元，AAVE需要在這些人身上額外花費208萬美元。將最終總數推高至953萬美元-1527萬美元。

此外，來自TokenTerminal的數據表明，AAVE在2022年花費了1.2467億美元用于代幣激勵，為其資金消耗增加了另一個指標。

收益

再次感謝TokenTerminal所做的繁重工作???

據報道，在2022年，Aave損失了1.037億美元，其中包括用于引導或維持流動性的代幣排放支出，這是其服務的一個關鍵要素。如果我們包括上面計算的額外的953萬美元-1527萬美元的人員資金消耗：

Aave在2022年的運營凈虧損為1.1323億美元-1.1897億美元。

資料來源：TokenTerminal

雖然考慮到Aave只剩下1.2億美元至1.3億美元的金庫資本，看起來可能非常糟糕，但這一切或許還有一線希望。

Aave是加密借貸領域事實上的領導者，Compound是最接近的競爭對手。

Aave的商業模式仍然可以呈指數級擴展，因為它越來越接近去中心化的貨幣市場基金，尤其是其即將推出的GHO穩定幣，它將成為更多創新產品的基石。

Aave幾乎沒有觸及DeFi服務的制度方面，其AaveArcKYC授權池慘遭失敗。

與2022年第四季度相比，Aave在過去3個月的收益呈現出積極趨勢，表明該協議在這個熊市中謹慎行事。

Aave最新一輪融資是2020年10月的2500萬美元B輪融資。在最壞的情況下，他們仍然可以在未來幾年內籌集到C輪融資。

資料來源：TokenTerminal

未來的計劃

Aave于2023年1月推出了Version3，重點是提高穩定幣和流動性抵押衍生品借貸的資本效率。Aave還在開發一種名為GHO的穩定幣，這是一種去中心化的多抵押穩定幣，它完全支持、透明且原生于Aave協議。目前，它僅在測試網上的Aave平臺上處于活躍狀態，尚未部署到主網上。

憑借GHO和版本3，Aave將自己定位為圍繞穩定幣和流動性質押衍生品的借貸市場的首選。

基本上，隨著更廣泛的加密貨幣行業轉向權益證明、流動性質押衍生品和穩定幣，該平臺將提升和重新質押用戶的資產。

通過推出自己的穩定幣，Aave擴大了TAM并進一步鞏固了其作為DeFi巨頭的地位。

在全球范圍內，貨幣市場基金持有約3萬億美元。

接下來做什么：Aave需要減少其代幣激勵支出，同時通過自己的穩定幣和LSD資本效率創造創新產品來保持領先地位。

如果沒有代幣激勵，考慮到其員工人數和其他運營成本，Aave大致處于盈虧平衡點。只要稍微調整一下頂線或底線，協議就應該是有利可圖的。

我們預測Aave的最終形式將更接近于一個去中心化的貨幣市場巨頭。

Tags：AAVEAVE穩定幣DEFIaave幣發行量SAVE穩定幣排行榜前十名Brainaut Defi

幣安下載