貫穿2023年的Web3投資敘事是哪些？_ripple:PPL

ETH/L2s、AI、應用鏈......

撰寫：Aylo

2023，你對哪個項目最有信心？

我在Twitter上問了這個問題，從我的追隨者那里收到了大量有趣的回復。我想把一些與我有共鳴的回復寫到這里，并利用它來強調我自己在不同板塊中的想法。

我預計其中一些想法將在2023年獲得不錯的回報，但毫無疑問，許多想法在短時間內不會有作用，以及也會有許多錯誤的觀點。而且這絕對不是投資建議。

2023年整體加密貨幣市場

個人覺得比特幣和以太坊已經進入了它們的周期性底部，并預計它們在今年結束時的價值都將高于它們的起點。

盡管我預計由于宏觀經濟因素，市場將在第一季度面臨挑戰，但我認為今年的特征是大量的震蕩。這是一個難得的機會，可以購買在未來幾年有大幅增長潛力的資產。以長遠眼光看待2023年。

Copper研究主管：目前CBDCs還不能替代現金:金色財經報道，加密貨幣經紀公司Copper的研究主管Fadi Aboualfa表示，目前的CBDC模型 \"不是人們在日常交易中可以使用的可行的現金等價物\"。他表示，央行沒有人才或基礎設施來運行相當于現金的全自動去中心化貨幣。每個央行的設計都在創建自己的孤立方法，而零售錢包基礎設施尚不存在。如果代幣具有特定的商業銀行品牌，可能會出現消費者信心問題。如果商業銀行發行的 CBDC 受到丑聞影響，可能會導致去中心化公開市場陷入混亂。此外CBDC 互操作性的關鍵因素尚未得到充分考慮。爭論當前的設計指向多個區塊鏈，中間人控制流量。設計和模型需要考慮到集成，而不是供應商鎖定，并且央行會有不同的考慮和要求。[2023/7/4 22:17:15]

ETH&L2s

美國法院拒絕SEC主要證人作證，Ripple根據最新法院裁決提交“合理通知”辯護:3月7日消息，美國證券交易委員會(SEC)和Ripple Labs之間正在進行的法律斗爭隨著一項新的法院裁決繼續進行。法院現在已經對雙方的動議做出了裁決，即決判決和審判中不考慮專家證詞。在判決中，法官Analisa Torres批準了部分動議，駁回了其他動議，原告和被告都沒有占上風。然而，該裁決的一個關鍵結果是排除了1號專家Patrick Doody就合理的瑞波幣購買者的看法作證。值得注意的是，SEC此前曾聘請Doody來分析代幣購買者的期望，但法官現在批準了Ripple的動議，排除他的證詞。沒有Doody的證詞，目前尚不清楚SEC將如何證明投資者對XRP有“合理的”利潤預期。

此外，Ripple最近提交的文件指向了最高法院最近就Bittner案的一項裁決，該裁決涉及Ripple律師采用的所謂“合理通知”辯護。美國憲法的正當程序條款要求個人被公平告知哪些行為是法律禁止的。對于Ripple來說，公平通知的辯護為：它不可能知道要在證券監管機構注冊XRP，因為該機構從未就加密環境下的證券構成提供足夠明確的說明。Ripple Labs的律師認為Bittner和Ripple高管之間存在相似之處，并表示Bittner最近的裁決類似于它與SEC的斗爭，應該予以考慮。Ripple Labs依賴于SEC之前的聲明和行動，這些聲明和行動使他們明白XRP不是證券，或者說它的辯護是這樣的。因此，該公司沒有理由相信他們違反了證券法。

據悉，Ripple Labs與美國證券交易委員會(SEC)的漫長斗爭即將結束。雙方一直在等待法官Analisa Torres對Ripple多年來出售XRP是否構成未注冊證券發行做出裁決。結論可能需要幾個月的時間，但SEC和Ripple仍可以向法院提交申請，以考慮新的信息。（Blockworks）[2023/3/7 12:46:45]

以太坊有Merge，并且會一直改進代幣經濟學。信標鏈的提款將很快發生，到今年年底，質押的ETH比例將大幅上升。在可預見的未來，以太坊的表現將優于比特幣。

Cathie Wood增持超700萬美元的Block和Robinhood股票:金色財經報道，根據其最新的交易文件，Ark周三在兩個基金中購買了69,756股Block股票和343,623股Robinhood股票。在今天的財報發布前，Block股價昨天收盤下跌至54.64美元。基于這個價格，Ark Innovation ETF的購買成本約為380萬美元。

Ark's Next Generation ETF增加了303,129股Robinhood股票，按收盤價計算價值超過330萬美元。Ark Fintech Innovation ETF購買了40,494股Robinhood股票，價值46萬美元。（the block）[2022/11/3 12:14:37]

相對于市場的其他部分，流動性質押衍生品目前表現相當不錯。預計LDO、RPL和FXS都會增加他們的用戶群和TVL。最安全的選擇永遠是市場領導者——LDO。

USDT現已正式上線Tezos網絡:7月21日消息，Tether官方宣布USDT現已正式上線Tezos網絡。Tether首席技術官Paolo Ardoino表示：我們很高興在Tezos上推出USDT，Tezos網絡正在迅速壯大，我們相信這種整合對其長期增長至關重要。

此前報道，6月9日，Tether宣布將在Tezos網絡上發行USDT，為Tezos生態支付、DeFi等領域的革命性應用程序提供動力。[2022/7/21 2:29:29]

L2市場將繼續成熟。所有主要的Rollups項目都會有它的生態系統投資機會。我一直非常看好Arbitrum，并期待又一個強勁的增長年。我認為OPStack在2023年也會得到很多人的喜愛。OPStack就像是構建L2的"ERC20標準"。

許多ZK的L2將在2023年推出，我們也很可能會看到多個L2代幣的發行。我認為，對于許多人來說，2023年最有利可圖的投資之一將是獲得L2的空投。

加密貨幣交易所Vauld裁員30%，并采取多種措施削減運營成本:6月21日消息，由Coinbase支持的加密貨幣交易所Vauld宣布裁員30%，并采用降低營銷費用、減緩招聘速度、將高管薪酬降低50%、暫停大多數供應商合作等措施削減運營成本。據悉，Vauld總部位于新加坡，大部分員工位于印度，由PayPal創始人PeterThiel、Pantera Capital、Coinbase Ventures等共同創立。（moneycontrol）[2022/6/21 4:43:14]

我們的領域將在實現可互操作的游戲世界方面將取得進展。在一個游戲代幣上下注是一個相當冒險的做法，但有一個項目允許你投資支持整個可互操作游戲代幣的增長：MAGIC。

AI

每個人都知道，人工智能將在這十年里加速發展，但仍然不一定那么清楚作為加密投資者如何利用這一點。這不是我有優勢的領域。

話雖這么說，我已經研究了TAO一段時間，它似乎是一個可以成為該類別領導者的項目。

隨著ChatGPT最近的估值漲至290億美元，人工智能的敘事正在火熱進行中。我認為它可能在2023年持續存在，但更大的收益可能會在幾年后出現。

存儲

我們必須擁有以存儲為中心的區塊鏈，這對于長期投資者來說似乎是一個不錯的類別。

Solana已經將他們的數據完全轉移到Arweave。

應用鏈

ATOM應該是應用鏈的主要受益者。2.0最終會開始，鏈間安全會給代幣帶來更多價值。

dYdX向Cosmos生態系統的轉移表明了開發者對它的信任。

在過去六個月中，ATOM也是表現最強的L1代幣之一，這種情況應該在23年繼續下去。

我還將關注SeiNetwork的推出。Sei是一個使用CosmosSDK的訂單簿DEX鏈。該鏈是專門為訂單簿建立的。這意味著Sei不僅可以提供DEX的去中心化、無權限的特性，還可以提供CEX的速度和資本效率。

AVAX的可互操作子網可以作為ATOM在應用鏈方面的競爭者。上次我在測試網上看到有600多個子網。我假設其中有相當一部分會在2023年推出，而且我們會看到更多的活動。

真實世界資產

如果加密貨幣和DeFi要成為主流，現實世界的資產上鏈是不可避免和必要的。我們將在2023年看到這一進程的加速。

截至目前，Maker目前的大部分收入都來自于RWAs。這對于在DeFi中創建更安全、更結構化的信貸市場是必要的。

Centrifuge也在RWA上取得了不錯的進步：

融資資產-2.3億美元

TVL增長+80%

UI/UX

我希望加密貨幣的UI/UX總體上在2023年有一個巨大的飛躍。我同意Issh的觀點，即強調用戶體驗的產品會做得很好。

NestedFi正試圖成為DeFi的前端，抽象出所有的復雜性，并專注于散戶的使用體驗。這確實是一個優雅的平臺。

帳戶抽象對于讓更多人加入加密貨幣也是非常重要的。

StarkNet和zkSync支持賬戶抽象。Argent的錢包是安全、易于使用的移動錢包的最好例子，可輕松訪問DeFi。

EigenLayer和Celestia

在對我的問題的回復中沒有提到這兩個，但我認為這兩個對于今年的空間來說將會帶來巨大的影響。

2022年Celestia發布了三個測試網，但2023年Celestia將在主網上啟動。Celestia代幣很可能以數十億的FDV推出。

EigenLayer是一個在基礎客戶層修改以太坊的協議，它允許驗證者重新抵押他們的ETH并同時并行驗證其他協議。它允許驗證者重新使用他們已經被用來保護以太坊的ETH來驗證其他協議，如預言機和數據可用性模塊。很多人對它的潛力感到非常興奮。

有趣的是，EigenLayer可以成為Celestia的競爭者。EigenLayer的旗艦產品之一是一個數據可用性模塊。

EigenDA確實比Celestia有優勢。EigenDA不需要引導一個龐大的驗證者網絡，他們只需要說服大量的ETH驗證者加入。另外，與Celestia不同，EigenDA不是一個共識層，所以它的成本會更低，吞吐量會更大。

但沒有提到EigenLayer是否會有代幣，但我們對此將拭目以待。

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