去中心化衍生品交易所研究報告 2022 Q3 簡短版_GMX:gmx幣價格會暴漲嗎

要點總結

Crypto衍生品交易最早始于2011年，但是在BitMEX發明了永續合約之后才算正式開始新的篇章。市場百花齊放于2019年，并且在2021年牛市達到交易量的巔峰

2019年衍生品交易所前三名為BitMEX，OKX，Huobi；2020年為Huobi，Binance，OKX；2021年為Binance，Huobi，Bybit，2022年為Binance，OKX，Bybit

去中心化衍生品交易所在資產透明度、用戶資產控制權、抗審查/隱私性、鏈上可組合性等方面，相較傳統中心化衍生品交易所有著明顯優勢

Blockstream與Sevenlabs合作推出去中心化比特幣交易所XDEX:金色財經消息，Blockstream、Sevenlabs與Poseidon Group合作推出了比特幣和證券資產的去中心化交易所XDEX。XDEX建立在開源協議TDEX之上，預計將于2022年第四季度在IOS和Android上推出。（Nasdaq）[2022/9/3 13:06:45]

流動性不足、交易成本偏高、產品易用性較低、功能豐富度較差等是去中心化交易所面臨的主要問題

過去大約10個月的時間內，去中心化衍生品交易所的總交易量達到$478B。雖然這個數字大約相當于當前市場環境下Binance衍生品兩周的交易量，但這個數字在去年年初時還基本為零

dYdX在2022年Q3以前處于去中心化交易所的龍頭地位，但是在Q3之后交易量方面有被GMX超越的跡象；在平臺收入方面部分時候已經被GMX超越，而TVL方面GMX已經排名第一

胡潤百富與Flow生態去中心化存儲設施CATA達成合作，已基于Flow鏈發布NFT證書:10月21日消息，胡潤百富與Flow生態的去中心化存儲設施CATA在NFT領域建立合作關系。胡潤百富是中國最知名的財富榜單媒體。近日胡潤百富為《2021胡潤U30中國創業領袖》榜單發布了對應的NFT收藏品，其中NFT的發行依托于Flow區塊鏈，而NFT元數據及原始數據由CATA進行存儲和管理。CATA是Flow生態中的Grant項目，在去中心化存儲協議之上構建了靈活的數據檢索引擎，將持續為NFT元數據管理提供服務。[2021/10/21 20:45:38]

按照現在的市場發展趨勢，去中心化交易所的市場規模在一年內有望增長10倍以上

從去中心化程度來看，dYdX相較于GMX、Perpetual和Drift是最低的。同時，Perpetual和Drift的vAMM機制相較于另外兩個協議對市場的適應程度較差

聲音 | ETC協議支持者：去中心化加密貨幣少之又少 大量加密貨幣將會消亡:據dailyhodl消息，Ethereum Classic Cooperative是一個致力于為ETC協議的開發提供持續資金支持的組織，該組織的美國主管安東尼?盧薩迪(Anthony Lusardi)最近討論了這些主題為何重要以及他為何堅持ETC協議。盧薩迪信念的核心是權力下放和不變性，盧薩迪認為“工作證明是獲得去中心化加密貨幣的唯一途徑”，而真正的去中心化加密貨幣“少之又少”；有相當多的加密貨幣將會消亡。[2019/1/28]

從費用結構上來看，相比之下GMX和Perpetual的費用來源更加豐富，為協議的良好發展提供助力，并且在費用模式上也更優，利于用戶激勵。而dYdX則將所有的平臺收入收為己有

dYdX、GMX和Perpetual都有完善的通證經濟，鼓勵用戶參與協議治理和代幣質押。不過在效果上dYdX和Perpetual會略遜于GMX，主要因為用戶參與后收到的實際收入較低

聲音 | 趙長鵬：去中心化交易所才是未來:據CCN報道，從長遠來看，趙長鵬表示：用戶將能夠利用非托管錢包以對等的方式交易加密貨幣，并對其資金進行完全控制。他說：“我相信，去中心化交易所就是未來。我不知道未來什么時候會到來。我認為我們還處于早期階段，所以我不知道這是一年，兩年，三年，還是五年。我不知道，但我們必須做好準備。”[2018/10/1]

去中心化衍生品交易所接下來的發展方向主要包括提供更多樣的交易機制及產品，爭取市場份額，以及部署新鏈，實現完全去中心化的構想等

大部分新入局者的核心機制在本質上仍舊逃不脫目前頭部項目制定下的架構，即訂單簿、多資產流動性池以及vAMM機制

從FTX出事開始，用戶對中心化的信任危機急劇增加。DE衍生品交易量和幣價都迎來一小波上漲。

聲音 | 烏克蘭科學院院士：去中心化的挖礦必須通過數學的方法證明:據報道，烏克蘭科學院院士Anatoly Anisimov在今日的2018區塊鏈全球峰會上發表主題演講《算法、密碼學、區塊鏈：縱覽》稱：去中心化的挖礦必須通過數學的方法證明，其中最重要的部分是必須按順序生成，避免并行化。區塊鏈技術與相關方向是現代密碼學的驅動力，區塊鏈的未來需要找到新的技術與背景。[2018/9/11]

衍生品交易始于2011年的ICBIT。真正發展起來是BitMEX發明的永續合約，沒有到期并用資金費率來平衡期貨價格和現貨價格的價格收斂。

2019年衍生品爆發BitMEX還是老大,后面是OK和火幣

2020年三大站穩腳跟火幣OK幣安

2021年前三變成了幣安火幣Bybit

今年前三幣安OKBybit(本來之一應該是FTX?）

去年年初，去中心化衍生品交易還幾乎為零，最近GMX的量已經差不多快到BitMEX的一半

為什么需要去中心化衍生品交易所？

信息透明

資產控制

noKYC

鏈上可組合

其他主要玩家以及數據

dYdXLayer2訂單簿，指定做市商提供流動性但不是完全去中心化，平臺收入和幣基本無關。GMXGLP流動池作為用戶對手方，平臺收入分給LP和Staker。perpprotocolvAMM的虛擬池不平衡問題無法解決現在做v2，用uniswapv3做執行層

數據分析?

交易量市場份額方面。dYdX一直最高，但是GMX有開始超過一半份額的情況出現

歷史交易量統計。過去十個月，去中心化衍生品交易所交易量總量478B美元，差不多是Binance衍生品兩周的交易量。

OpenInterest。不意外，牛市結束之后逐漸下降，FTX出事之后又有一些上升趨勢。

用戶量和TVL。Perp用戶量高的反常GMX的TVL已經是最高，和DYDX兩個一起占了差不多97%的份額

Token情況

其他的一些項目介紹

還有很多項目，只能介紹部分。

mycelium前身是TracerDAO，一開始做永續池，和Perp類似只不過池子里真的有資產。現在做和GMX類似的事情，MLP來提供流動性

OPX，GMXforkonOptimism?點我看幣種信息如果你有興趣的話

SynthefuturesPolygon上的衍生品交易所，用了合成的AMM機制，目前處于封閉測試階段。

Firefly也是改名來的，以前是dTrade，屬于波卡生態，已經開始了社區成員測試階段，計劃12月上線Moonbeam。

KwentaSynthetix團隊開發的合成資產衍生品交易所，部署在Optimism上，剛剛上線不久。這幾天長得厲害。

既然是Synthetix團隊孵化的，肯定也就是基于合成資產來做，流動性由合成資產債務池提供。

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