NFT刷單交易報告：市場中的“噪音”_NFT:FTG

什么是NFT中的刷單交易？

刷單交易是一種市場操縱形式，市場參與者試圖通過重復買賣來影響價格，制造大量交易活動的表象。

一方面，進行刷單交易可能是為了制造該項目供大于求的假象，另一方面可能是為了獲取平臺所提供的活動獎勵。

刷單交易現狀

傳統證券和期貨市場禁止刷單交易，但發展初期的NFT市場仍存在大量刷單交易行為。根據NFTGo.io數據，目前NFT市場有1075個項目涉及刷單交易，涉及刷單交易的地址超過8萬兩千個。此外，全網刷單交易的次數達到25萬多次。

在市場上，一些項目方會通過刷單交易來進行“拉盤”，從而達到營銷效果，這從本質上來說是一種用數據欺騙用戶的行為，但由于刷單交易有多種原因和方式，不能一概而論。比如，在刷單交易程度較高的前十名項目中，既有一些不知名的項目，同時也有潛力藍籌項目Meebits。這說明了，刷單交易在現階段來說并不能評價一個項目的好壞，但仍然可以幫我們了解一個項目交易量的成分構成，如果交易量中的籌碼過于“中心化”，投資者應該謹慎對待這種情況。比如，下圖是涉及刷單交易排名前十的項目，R***和T***的刷單交易比例分別位列第一和第二。

全球首部NFT電影項目The Interstice在東京宣布啟動:5月27日消息，在Muverse亞洲行東京站上，Web3娛樂平臺Muverse CEO Mark Rau攜手日本知名電影藝術指導Yoshihito Akatsuka（赤塚佳仁）及好萊塢Web3電影平臺H3 Entertainment宣布將開啟NFT 電影項目The Interstice的制作，并將在6月下旬推出電影人物形象NFT。[2023/5/27 9:46:02]

多數刷單交易具有瞬時性、高頻次特征，并通常會長期進行。根據NFTGo.io數據，完成一輪NFT刷單交易所需的周期大多數為5分鐘，這也說明了“刷單者”為了避免市場波動造成影響，想要盡快達到刷單目的，如果刷單時間拉長，一是價格可能產生波動，二是其他參與方可能竊取利潤。理解上述目的，我們便可以根據行為識別刷單交易的關鍵——買方與賣方往往是同一個人控制下的單個或多個地址。正如人們發現梅拉尼婭的刷單交易那樣，我們同樣可以從鏈上捕捉到刷單交易的痕跡。

摩根士丹利：UST崩盤將導致對其他加密貨幣、NFT價格的重新評估:5月17日消息，據《財富》雜志報道，摩根士丹利在上周發布的一份報告中表示，比特幣、以太坊和其他代幣的急劇下跌與股市下跌無關。相反，較高的價格是由于“投資者投機，實際用戶需求有限”。 隨著Terra的穩定幣UST的崩盤，市場也將對其他包括加密貨幣、NFT、數字房地產等在內的數字資產的價格進行更廣泛的重新評估，投資者應該保持警惕，因為可能是下一個下跌的。[2022/5/17 3:20:44]

比較有趣的是，我們可以看到閉環時間的柱狀圖并不是呈線性下降的，超過一天，三天等的閉環數量多于1、1.5、2小時等時間周期的數量。這可能與我們發現的另外一種洗錢交易模式有關。比如在研究cryptokitties，axie-infinityeth等項目時，在他們的交易記錄中發現了大量的閉環與重復出現的地址，呈現出顯著的洗錢交易特征。然而，一旦將閉環標準限制在小時級以內，系統便無法檢測到閉環，這與我們之前所說的大部分刷單交易“高頻次”特征相背離。

NBA球星Steph Curry推出2974件NFT系列:12月21日消息，NBA球星Steph Curry將在FTX出售2974件NFT，以慶祝他在NBA的每一個三分球，每個鑄造成本為499美元。原定計劃時間為12月21日北京時間上午09:00，最新消息已宣布推遲30分鐘。此前報道，NBA巨星斯蒂芬·庫里今年9月成為FTX的全球大使和股東。（Foot Wear News）[2021/12/21 7:52:38]

為什么一天內的閉環交易也是一個小高點呢？研究發現，這些項目中的刷單交易呈現一種特征：通常由某個地址，在一天內將自己資產中的所有NFT交易一次，并在之后一天交易回來形成閉環。因為NFT的基數夠大，所以這種看似“遲緩”的刷單交易往往能產生巨大的交易量，進而產生市場繁榮的虛假景象。

刷單交易的目的

目前，以太坊的NFT發行項目數量和每日交易量都是位列所有公鏈的前茅，在某種程度上，這也會更容易掩蓋刷單交易的痕跡。以太坊上的刷單交易也會消耗大量的Gas費，高昂的刷單成本對刷單交易的實施者也進行了逆向篩選，這些人擁有一些共同的特征，如資金充足、策略明確。

通常來說，刷單交易只有0次和無數次，所波及的項目也比較廣泛，有些是項目方的惡意行為，有些是用戶的收益自驅行為。

數據：Axie Infinity是2021年迄今谷歌搜索次數最多的NFT市場:11月11日消息，區塊鏈軟件公司Bacancy以每個月谷歌的搜索次數為基礎，對2021年最受歡迎的NFT市場進行了分析。總的來說，“NFT”的全球搜索量平均每月達到160萬次，其中，Axie Infinity以每月搜索量70.6萬次位居榜首，隨后是NBATop Shot（39.6萬次）和Crypto Punks（4.2萬次）。（Nulltx）[2021/11/11 21:43:43]

市場上針對NFT的刷單交易主要有三個目的：一是為了炒作，通過資金將指定項目的交易量和價格進行拉升，吸引玩家入局。二是為了洗錢，如一些黑客將“不干凈的錢”流入NFT市場再轉出，從而完成洗白的過程。三是為了獲取$LOOKS收益和提升自己NFT的價值，比如，較為常見的是一些人為了在LooksRare上刷單獲取$LOOKS，會進行多次刷單交易，如每次來回交易兩次，每天進行一次。因此，遠高于地板價的頻繁交易、單個NFT同一地址下的非正常交易記錄等都可以作為識別的依據。

如何識別并捕捉刷單交易

我們通過假設最基礎的刷單路徑，列舉刷單交易者的鏈上行為。首先，同一用戶可能會創建多個子錢包，以便進行自己錢包間的交易。而在準備交易之前，這些錢包還需具有足夠的資金進行交互，有些刷單交易者會從母錢包直接場外進行轉賬，于是產生“一到多”的結構關聯，于是我們根據此行為捕捉該用戶創建的多個子錢包。目前我們可以通過鏈上數據進行“溯源”的刷單交易，并且追蹤最初的母錢包來判定“刷單者”的身份，但一旦資金進入場外，鏈條便“斷裂”。

新區塊鏈音樂流媒體平臺ROCKI上線音樂版權收入NFT:金色財經報道，ROCKI（新區塊鏈音樂流媒體平臺）剛剛為一首音樂上線了他們第一個音樂版權收入NFT，售價高達40 ETH。ROCKI是一個音樂流媒體服務和數字支付生態系統，旨在解決音樂產業的一些最基本的問題，以ROCKS代幣為平臺激勵。[2020/12/17 15:29:52]

第二，可以進行錢包相關性聚類，捕捉在錢包間進行的相互閉環交易，如果兩個或多個錢包一直在進行不間斷的高頻交易，并且一直不和其他錢包進行交互，我們也可以判定其嫌疑性。通過對這兩種鏈上行為進行限定查詢可以識別一些機械式的刷單交易，從而反向識別子錢包，但缺點是資金來自場外時，并不能得知“刷單者”的身份。

第三，查看某個NFT下的歷史交易記錄，同一NFT短時間以遠高于地板價被多次交易，且交易價格頭寸沒有明顯變化。

這些都是刷單交易者用來完成目的的關鍵動作；除了完成目的，他們需要額外考慮的就是降低中間損耗，所以我們看到，前段時間Looksrare零手續費吸引了很多刷交易量的項目。通過“創建多個錢包——給各錢包轉賬——各錢包購買NFT——錢包間交易”的最小循環，完成刷單交易，NFT和資金便始終掌握在刷單交易者一個人的手里。

通常在刷單交易中，NFT和資金會回到交易者的初始地址，或者通過場外交易回到交易者的錢包。因此針對“主要交易者——其他地址——主要交易者”的循環。我們可以根據地址聚類和優先級進行分類，分析交易流程。

刷單交易活動類型

通過利用數據分析、量化算法，我們可以細分NFT刷單交易活動類型。比如兩方或多方之間的閉環交易：以交易一次為一次行為，兩次閉環交易行為構成二元環，三次交易構成的閉環稱作三元環；同一方控制下的多個地址間的非正常交易等。

根據以上分類，我們發現，兩個元環間的閉環交易次數最高，其次是三個元環。

如何消除“噪音”和掌握數據？

NFTGo.io近期上新的刷單交易過濾功能，可以在項目詳情頁和主要指標上過濾掉所有可疑的刷單活動，包括價格、交易量、交易者、銷售和巨鯨追蹤等。我們的團隊通過對每個上市項目的廣泛研究、算法分析和追蹤交易，制定了識別刷單交易的策略。我們也是首批將這一功能整合到數據中并向大眾開放的NFT數據分析平臺之一。

現在，NFTGo.io平臺會根據頁面上的關鍵指標自動過濾可疑的刷單交易。

此外，用戶可以通過“過濾刷單交易”功能來消除這種“噪音”，來更好地參與到市場中。

請參閱產品文檔，來查看NFTGo.io上可以通過刷單交易過濾器以顯示真實數據的關鍵指標和頁面等更多詳細信息。

?https://docs.nftgo.io/docs/wash-trade-filter

刷單交易過濾器和標記

在所有項目價格圖表和活動頁面的頂部，我們上新了“過濾刷單交易”按鈕。該功能通過過濾刷單交易，使用戶更好地了解市場活動。

以Meebits7D數據為例，在開啟“過濾刷單交易”按鈕前后，你可以看到數據有所差異。

啟動“過濾刷單交易”按鈕前:

啟動“過濾刷單交易”按鈕后:

當過濾器按鈕關閉時，所有可疑交易旁邊都會加上一個紅色標志以提醒用戶。通過啟動按鈕，這些可疑交易將從數據中被剔除。

異常項目警告

如果一項目關聯了太多的刷單交易，影響了一些關鍵指標的整體排名，因此我們其標記為異常項目。

結語

目前雖然沒有明確的方法來避免刷單交易，但可以從上述鏈路中找到解決方案。例如，在子錢包和交易市場進行交互時添加KYC，這樣便可以識別“一人多錢包”的情況，但這樣交易市場可能就會失去一些比較注重隱私性的用戶。

隨著市場的發展，出現了不同類型的刷量交易，有些項目甚至明目張膽地進行此類交易，產生虛假數據擾亂市場。作為Web3用戶應該學會甄別，利用數據工具，讓自己在NFT市場撥開迷霧，看清事實。

Tags：NFTNFTGFTGNBAnft幣今日價格行情NFTG價格coinbase交易所官網中文版本

SAND