加密貨幣交易所 加密貨幣交易所
Ctrl+D 加密貨幣交易所
ads

一文深入探討Uniswap的恒定公式_UNI:uniswap幣總量

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

UniswapV2是最受歡迎和最成功的DEX。

通過曲線對配對資產進行定價,結果變成了這樣:

其中x和y是資金池中資產的余額。

給定Δx,為了將Δx交換為Δy,UniswapV2將執行以下計算:

這樣交換后仍然滿足xy=k不變量,價格為:

LUNA崩盤之后持有少于10枚BTC的地址份額從3.72%增加到17.54%:金色財經報道,據Glassnode數據顯示,在LUNA崩盤之后,持有少于10枚BTC的地址增加了持有量,它們在流通供應中的相對份額從3.72%增加到17.54%,相當于增加了3.82%至79萬枚BTC。[2023/6/14 21:36:09]

UniswapV2的一大特點是無需許可,任何人都可以通過提供代幣來創建兩個資產的交易對。

例如,通過在資金池中提供x=1ETH和y=3000USDT,流動性提供者可以創建一個交易對,ETH最初定價為3000USDT/ETH。

盡管UniswapV2獲得了廣泛采用,但UniswapV2的關鍵問題是其資本效率低,因為流動性分布在價格上。

這意味著如果兩種資產的價格集中在一個相對較小的范圍內,則資金池中的大部分資產并沒有有效地為互換做出貢獻,從而導致較高的滑點和LP收取的費用較低。

Uniswap V3上的主動流動性管理協議Gamma已上線Arbitrum:12月28日消息,Uniswap V3上的主動流動性管理和做市協議Gamma已上線Arbitrum。Gamma在上線Arbitrum的同時,將發布新的流動性管理和做市策略,以及一系列適用于不同風險承受能力的結構化LP產品。[2022/12/28 22:11:59]

UniswapV3的集中流動性

UniswapV3通過使用一種稱為集中流動性的技術來改善資本效率低下的問題,該技術使用了以下曲線:

其中交易的實際價格在中,p_a<p_b。

通過設置p_a=0和p_b=+∞,V2本質上是V3的特例。

CNN因終止NFT項目而被指涉嫌Rug Pull:10月11日消息,CNN已經宣布結束旗下的Web3項目并宣布“我們決定是時候與CNN的Vault NFT說再見了。” CNN的Vault NFT,于2021年夏天推出,旨在打造專屬NFT市場,當時他們聲稱該平臺將“為收藏家提供擁有一段歷史的機會”,并將CNN的關鍵事件報道鑄造成了NFT。但現在由于項目快速結束,導致許多用戶不滿,在Discord頻道中,用戶指責CNN此舉是一種“Rug Pull”行為并聲稱將聯系律師維權。

根據Discord中披露的消息,CNN表示將按照10月6日捕獲的每個錢包中的NFT購買價格來補償用戶,不過由于相關NFT存儲在分布式文件系統IPFS中,這意味著即使CNN的NFT網站消失,這些NFT也能繼續可用。此外,Discord消息還告知相關NFT持有人,CNN計劃“銷毀”未出售的NFT,這將使他們持有的NFT變得更加稀有。(The Verge)[2022/10/11 10:30:58]

在提供流動性時,UniswapV3會向LP詢問流動性的價格范圍。

Optimism:OP代幣通脹率被錯誤設置為20%,將更改回原定的2%:10月11日消息,以太坊二層解決方案Optimism發推表示,OP代幣推出時總供應量宣布將以每年2%的速度膨脹,但當部署合約時該比率被錯誤地設置為20%,今天晚些時候會將合約邏輯更新為預期的2%。由于OP的通貨膨脹要到明年才會開始,沒有新的代幣被鑄造或移動,而未來對該比率的任何更改都必須通過治理進行。[2022/10/11 10:30:36]

這允許LP將流動性集中在目標價格范圍內,從而實現更高的資本效率。

以穩定幣交易為例,從下圖中,95%的流動性集中在價格區間,實現了比UniswapV2約2000倍的資本效率。

由于流動性集中,交易USDC/USDT的滑點遠低于V2,因此對于流動性池中提供的相同數量的資產,LP可以比V2收取更多的費用。

BTC跌破27000美元:BTC跌破27000美元,現報26993.4美元,日內跌幅達到5.63%,行情波動較大,請做好風險控制。[2022/6/13 4:20:57]

由于集中流動性的特點,UniswapV3的TVL進展非常順利,在大約3個月內達到25億。

多重匯集資產的集中流動性

UniswapV3僅為成對資產的集中流動性。一個很自然的問題是:

資金池中多種資產的集中流動性如何?

通過為多種資產集中流動性,我們可以實現更高的資本效率,因為資產可以共享資金池中的流動性。相比之下,在V3中,由于直接交易的流動性不足,交易可能會被路由到多個交易對。例如,交換TUSD->BUSD可能會被路由到TUSD->USDT->BUSD,這意味著交易者將支付更多的費用,滑點越高。

所以核心問題是:

多重資產的集種流動性曲線應該是怎樣的?

不幸的是,答案并不簡單,甚至更為復雜。讓我們從從集中流動性中獲益最多的穩定幣交易開始。

假設兩個穩定幣的價格在之間,我們可以將V3曲線簡化為:

其中=。

簡化曲線的優點是它有點對稱,直觀的擴展是為另一個穩定幣添加第三項,得到以下等式:

請注意,3個資產等式與2個資產等式的細微變化:

右手邊是L3而不是L2

我們不使用左側的p的平方根,而是使用p的立方根。

鑒于這個等式,我們有一個關鍵結果:

例子

BalancedPool

3個有6位小數的穩定幣

x,y,z=,即每個資金池中有1M

p=0.999,即價格范圍是

由于這三個術語相同,我們有:

L=x/(1—?0.999)=2998.99977x

請注意,與xy=k曲線相比,其中L=x,我們的資本效率約為2000倍。

用10,000e6T0交換T1將返回9999.96e6T1,其中曲線如下所示:

多個價格范圍。例如,假設我們有p_0<p_1,并且LP可以選擇其流動性的價格范圍之一。

因此,該算法將聯合求解以下方程以進行交換。

不同資產的不同價格范圍,方程式如下所示:

總結

集中流動性是DEX中最熱門的話題之一,具有以下好處:

更高的資本效率

降低滑點

更多費用

UniswapV3是第一個為配對資產提供集中流動性的DEX。對于穩定幣交易,資本效率可以達到2000倍。

我們建議對多池資產集中流動性:

在多種資產之間共享流動性。

非常適合穩定幣交易。

可以成為相同支持資產互換市場中的有競爭力的產品。

穩固的智能合約實施。

Tags:UNIUniswapSWAPNFTuni幣圈uniswap幣總量WSWAP幣NFTL價格

萊特幣最新價格
NFT領域欺詐橫行 慣用伎倆有哪些?如何避免被騙?_NFT:Drachen Lord

加密貨幣行業一直受到機會主義騙子的困擾,從那些通過Twitter發布欺騙性贈幣的推文(比如2018年10月.

1900/1/1 0:00:00
Uniswap Labs遭遇麻煩:蛋叔與火腿杠上了_UNI:NFT

日前,美國SEC再度調查UniswapLabs目前,SEC執法律師正尋求投資者使用Uniswap及營銷方式方面的信息.

1900/1/1 0:00:00
17000字深度觀察:全球區塊鏈應用市場100大趨勢(1)_區塊鏈:區塊鏈專業好找工作嗎

根據資本實驗室與遠望智庫聯合發布的《邁進3.0時代:2021全球區塊鏈應用市場報告》,區塊鏈技術正加速融入到金融、政務領域,以及農業、能源、交通、醫療、制造、傳媒等更廣泛的行業之中.

1900/1/1 0:00:00
元宇宙的“造夢師”:建筑設計在 Metaverse 中的作用_META:AVE

在電影《盜夢空間》中,建造夢境的人被稱作建筑師,建筑師可以憑借自己的想象力,在夢境中自由地構建場景、設計空間,甚至可以擺脫物理規律的束縛.

1900/1/1 0:00:00
獨家 | 靈蹤安全:代幣合約不匹配 Cream Finance遭二次攻擊_KEN:TOKE

CreamFinance是DeFi領域的知名去中心化借貸協議。項目方在業內首先推出了白名單機制的IonBank借貸機制.

1900/1/1 0:00:00
數讀NFT頭像FOMO潮:近7天交易量占歷史總量37% 換手收益逐次下降_NFT:EveryApe

NFT的火熱行情從加密藝術和元宇宙“燒”到了頭像。根據DuneAnalytics的數據,最大的NFT交易市場OpenSea在8月創下了約34.25億美元的歷史成交記錄,環比增幅高達950%.

1900/1/1 0:00:00
ads