DeFi新玩法丨一文了解新型AMM方案Caspian，解決L2導致的流動性碎片化問題_AMM:pinetworkdefi幣最新消息

零知識證明研發機構StarkWare提出可解決二層網絡流動性碎片化問題的自動做市商方案Caspian，Caspian支持把流動性保持在L1上的同時讓用戶可在L2上進行交易。StarkWare計劃于2021年6月推出StarkEx3.0包含L1限價單和批量閃電貸功能以支持Caspian。

概要：

在考慮用于DeFi的L2解決方案時，資金效率是一個主要問題。

原因：假設流動性將在L1和多個L2解決方案之間分裂。

介紹里海：我們提出了一種新的由L2驅動的AMM設計。該AMM將資產留在L1上，從而導致碎片化的流動性并提高了資本效率。

StarkEx3.0將支持里海。它將包括實現里海所需的兩個新原語：L1限價單和批量閃電貸。

背景

DeFi作家：DeFi收益率高于ETH2的抵押收益率，從而減慢了后者存款速度:DeFi作家Danger Zhang表示，DeFi是ETH 2存款問題的原因和解決方案：目前，DeFi收益率高于ETH2的抵押收益率，從而減慢了存款速度。但是即將到來的DeFi項目（如Lido和Liquid Stake）將使抵押的ETH具有流動性。這將使抵押的ETH與DeFi競爭。[2020/11/18 21:15:05]

AMM是重要的DeFi工具。它的核心特質——自治性，可組合性和流動性引導——使AMM成為DeFi樂高的第一個構建塊。自從Bancor和Uniswap開始以來，AMM設計空間已朝多個方向發展：從專門市場，通過一般市場到無常損失感知市場。

AMM如何適應快速增長的L2擴展的發展？

到目前為止，L2AMM設計需要將AMM整體轉移到L2，從而導致L1流動性出現不希望的碎片化。

BitMax首發DeFi幣 EASY日內漲幅達51%:據BitMax官網顯示，截止今日18:30其平臺上多個幣種24小時漲幅超10%：EASY（51.24%）、PTF（19.78%）、OLT（11.08%）。

更多詳情見BitMax平臺官網查看。[2020/10/23]

我們提出了一種由L2驅動的AMM設計，該設計允許流動性保持在L1上，并且用戶可以在L2上進行交易。

除了允許基于L1的流動性提供者參與AMM之外，該設計還允許：

將在其他L1DeFi協議中存儲流動性。

跨L2AMM。

什么是Caspian？

高級概念

Caspian是一種L2驅動的AMM。就像Caspian一樣，CaspianAMM可以在L2上架起流動性，而在L1上保持無碎片化。

幣贏CoinW平臺DeFi幣種 DEC領漲:據幣贏行情數據顯示，截止今日10:00（GMT+8），平臺內DeFi幣種今日DEC領漲，今日漲幅為26.73%，現價0.2341USDT；SWTH今日漲幅24.33%，現價0.0613USDT；TRADE今日漲幅23.21%，現價0.7075USDT；HAKKA今日漲幅為20.86%，現價0.3979USDT。行情波動較大，請注意風險控制。[2020/8/31]

Caspian有一個鏈下運營商，可處理批量的L2交易。這個運營商是在L1上與L2AMM合約進行交易的唯一實體。它模仿了這個合約的邏輯，并基于交易批次開始時AMM的狀態以及批次中包含的后續L2交易提供交易報價。

幣贏CoinW DeFi區項目FNX 24小時漲幅達9.85%:據CoinW官網數據顯示，FNX/USDT的24小時漲幅達9.85% ，最高漲至0.425USDT。據悉，FinNexus是Defi的頂層協議，客戶端協議。項目立足于當前Defi領域最有趨勢性和前景的資產合成及去中心化衍生品，通過去中心化金融產品的多樣性創造和聚合，打造Defi領域的資產商城。[2020/8/20]

在批處理結束時，運營商通過對L2AMM合約執行凈差額來結算所有交易。運營商必須模仿合約的邏輯，并將其應用于正確的帳戶狀態，以確保L1合約能夠用作L2交易的對手方。

參加者

鏈下

觀點：長期來看 DeFi熱潮終將利好以太坊:以太坊奶王Ryan Sean Adams在其最新的Bankless newsletter中指出，一些頂級的DeFi代幣，即COMP、AAVE和SNX，在過去一周內大幅上漲，但以太坊同期僅勉強達成了3%的漲幅。Adams在分析了空頭和多頭的觀點后總結稱，看漲的觀點更有可能是準確的，原因有三個。首先，鎖定在DeFi中的ETH數量顯著增加。自從COMP代幣分發開始，另外40萬枚ETH已經被鎖定在DeFi智能合約中，現在被鎖定的ETH總數已經超過300萬枚。

此外，Adams還提到，一位基金經理正在調整其投資組合以減少比特幣，并增加以太坊。今年早些時候，有報道稱，今年開采的所有以太坊中，超過一半被灰度購入，進一步鞏固了機構勢頭轉變的說法。

第三個原因來自Protocol Sink理論，即擁有最高結算保證的DeFi協議成為加密銀行——甚至可能是商業銀行和國家銀行的基礎層。

除此之外，看好以太坊的另一個原因是ETH 2.0的推出，這將預示著PoS和Layer 2可擴展性解決方案的出現。同時，以太坊的鏈上指標也在不斷改善，創下歷史新高。（BeInCrypto）[2020/6/23]

運營商：L1和L2上存在的無風險做市商。運營商充當協調員的角色。其唯一目的是使每一批次中的交易者進行匹配，并使凈差額與L1合約相匹配。它使用STARK證明結算批量交易。請注意，只有這個運營商可以公平地排序所有交易。為了消除中心點，可以將運營商本身去中心化。

交易者：Alice和Bob是擁有L2資金的交易者。

流動資金提供者：Carol是L1的流動性提供者。

鏈上

L2AMM智能合約

該合約提供了一個標準的AMM接口，并進行了兩個主要修改：

只有運營商才能在L1上與此合約進行交易。

提款需遵守AMM冷卻期。

為什么需要ACP？

回想一下，在鏈下，運營商為Alice提供了報價。按照此報價，如果L1AMM的流動性增加，則價格會提高；相反，如果AMM的流動性下降，價格就會惡化。因此，存款可以是即時的，但一定不能在未結批次結束之前為提款服務。

StarkEx：一種智能合約，將AMM的邏輯與鏈下StarkEx可擴展性引擎相連接。

有什么新的特點？批量閃電貸

如前所述，StarkEx將很快添加兩個新功能：L1限價單和批量閃電貸。我們已經在DeFiPooling帖子中描述了L1限價單。讓我們介紹一下批量閃電貸。

批量閃電貸是一種不限于單筆交易的閃電貸；它擴展了一個批次的時間。只要這些代幣在批處理結束時已被銷毀，它就可以為運營商提供在L2上鑄造代幣的能力。

這樣可以提高運營商作為中間人的效率，簡化將多個限價單合并為一個限價單或在L2內進行交易的路線。

基本操作

L2交易

Alice/Bob要求/批準運營商的報價

運營商將報價與其自身進行匹配。

為避免持有流動性，運營商可以采用批次閃電貸。

由于運營商遵守AMM公式，因此他們可以：

從AMM生成L1限價單

將凈差額與L1限價單匹配

證明批量/發送證明

更新狀態

L1LP

對于LP而言，L1和L2之間沒有任何區別。它們通過其L1智能合約與AMM進行交互，而無需了解其鏈下內部工作情況。讓我們看一下LP的兩個基本操作——存款和取款：

存款

存款是一項原子操作：Carol將她的資金存入L1并收到她的LP代幣。運營商監控鏈上活動，以將新的存款包括在報價中。

提款

提款包括三步操作

Carol鎖定了她的LP代幣，從而觸發了AMM冷卻期

運營商必須在ACP結束之前滿足此請求

如果運營商拒絕Carol的服務，則在ACP之后，她可以直接從AMM智能合約中以最新的已知AMM比率退出。

結論

為了恢復DeFi的金融普惠性主要目標，我們需要降低交易成本，并避免不惜一切代價避免流動性碎片化。

Caspian這種L2AMM就是朝這個方向邁出的一步。它使L2邏輯最小化，同時提供了更好的資本效率，使L2流動性可用作超流動抵押品，即既可以用作抵押品又可以產生回報。我們將繼續積極探索和研究圍繞Caspian的設計空間。

Tags：AMMDEFIEFIDEFHAMMER價格pinetworkdefi幣最新消息SDEFIVerify DeFi

TRX