風投是如何逆勢布局DeFi項目的？_API:pitb幣上幾家交易所

前面我寫文章和大家分享過傳統的機構投資者比如灰度、MicroStrategy、推特CEO的CashApp等是如何投資比特幣的。這類機構投資者基本上屬于風格比較傳統的投資者，他們看比特幣主要是從安全性、流動性等傳統機構投資者的角度看，把比特幣當作類似黃金的資產。

他們著重于自己看得懂的模式，同時傾向于投資比較接近傳統觀念的資產。他們投資比特幣比較多，投資以太坊比較少，甚至沒有。推特CEO就明說他認為有價值的數字貨幣只有比特幣。

實際上還有大量投資幣圈項目的風險基金，他們投資區塊鏈項目完全從區塊鏈的生態思考，更著眼于項目未來的潛力和價值。

這些機構投資者中有名的基金有分布式資本、PolychainCapital、Coinbase等。對一般的數字貨幣投資者來說這些機構投資者的大名可能就比較陌生，他們的投資方式就更加陌生了。

Bitgert宣布已準備成立Web3風投機構Bitgert Ventures:金色財經報道，由原生區塊鏈驅動的主流加密貨幣生態系統Bitgert宣布正在準備啟動Web3風投機構Bitgert Ventures，該實體將參與pre-seed、種子輪、私募輪、以及其他融資輪的去中心化產品和項目投資。此外，Bitgert Ventures還將協助頭部風險投資家將資金投資于處于不同發展階段的選定產品和做市策略，以推動各個Web3垂直領域的下一代加密貨幣產品。（U.today）[2023/4/16 14:06:58]

通過下面最近的兩個資訊可以了解這類投資者的風格：

消息一：

德國風投公司Picus Capital推出web3和加密投資部門picus.xyz:金色財經報道，德國風險投資公司Picus Capital推出了專門的web3和加密投資部門picus.xyz。新的投資部門將主要投資web3和加密領域，即投資早期種子前到A系列階段，目標是web3基礎設施和消費產品，它將投資于股權和代幣。

Picus Capital 成立于 2015 年，已進行了 140 多項投資，包括 Nested、Omni 和 Gatherly。該公司已經支持了許多加密初創公司，包括質押服務 Stride、人工智能基礎設施平臺 Spice AI 和加密資產管理服務 Arch。[2022/12/10 21:35:15]

10月19日，根據數據分析公司Nansen首席執行官AlexSvanevik的推文，標記為PolychainCapital的錢包近期從幣安交易所收到329枚YFI，價值約460萬美元。

動態 | 區塊鏈風投公司分布式涉足質押業務，專注于亞洲市場:區塊鏈風險投資公司Fenbushi（分布式）已經開始涉足質押（staking）業務.該公司已經與質押基礎設施提供商Staked就相關倡議進行了合作。分布式投資總監Peter Yang表示，該公司的目標是成為“亞洲社區的質押服務門戶”。（The Block）[2019/12/18]

這則消息里提到的PolychainCapital就是上面我列舉的專注區塊鏈項目的投資基金。它由Coinbase的前一號員工OlafCarlson-Wee創立，目前管理超3億美元規模的資產，投資項目或公司包括Coinbase、Matrixport、OasisLabs、Compound以及Nervos等。

動態 | 風投公司將在加密計劃中捐贈1億美元:據coindesk報道，由頂級風險資本家和一些最知名的區塊鏈開發商提供支持的項目Handshake已經籌集了1020萬美元，試圖取代目前驗證網絡支付的數字實體，并在此過程中獎勵那些為網絡建立必要基礎設施的人。據悉，該項目由比特幣閃電網絡的創始人Joseph Poon，Purse首席執行官Andrew Lee，Private Internet Access創始人Andrew Lee和首席技術官Christopher Jeffrey發起，目前已經得到67位個人和基金的支持，包括A16z，Founders Fund，Polychain Capital和Draper Associates。這些投資者一同購買了7.5％的協議，該協議目前估值1.36億美元。[2018/8/3]

消息二：

11月10日，去中心化金融協議項目方BalancerLabs已通過出售其治理代幣BAL，籌集了一輪百萬級美元的資金，而參與者是投資機構PanteraCapital和AlamedaResearch。

盡管Balancer官方并未公布這輪融資的金額，但據Alameda創始人SamBankmanFried透露，他的公司為此投資了7位數美元的金額，即至少100萬美元，而PanteraCapital沒有立即回應置評請求。

這里的PanteraCapital是成立于2003年的風投基金，除了投資Balancer還投資過幣圈項目Thundercore。

AlamedaResearch成立于2017年，投資的項目或公司包括PerpetualProtocol、Frontier、Hedget、RAMP、LinearFinance等。

這些基金從他們投資的項目看都是當之無愧的區塊鏈風投基金了。尤其是PolychainCapital和AlamedaResearch更是投資了大量DeFi項目。

我認為最值得我們關注的有兩點：

1、眾人恐懼我貪婪

這三個基金買入或投資這些DeFi項目的時間是10月、11月。

眾所周知，這一輪DeFi大潮始于今年6月，在9月中旬達到巔峰，其后開始陷入一輪較大的跌幅，然后自10月初開始在底部進行盤整直到最近才開始逐漸恢復一些人氣。

而10月初到現在的這段時間，正是一大群投資者高喊“DeFi涼涼”的時候，可在另一邊，機構投資者卻在大膽入市買他們認為有價值的項目。

這正是我最為欣賞的“眾人恐懼我貪婪”的投資方式。

2、在行情低谷時毫不畏懼抓住價值項目

從消息的數據我們可以分析出PolychainCapital買入YFI的平均成本在1.4萬美元，而YFI的峰值曾經到過4萬美元，相對于峰值，基金買入時，價格已經跌去了65%。

PanteraCapital和AlamedaResearch買入Balancer代幣BAL的價格在15美元以內，而BAL的峰值曾經到過34美元，相對于峰值，基金買入時，價格已經跌去了56%。

在這一輪DeFi代幣的大跌中，無數中小散戶面對跌跌不休的走勢，或慌不擇路地逃跑，或垂頭喪氣的旁觀，而這些機構投資者卻在大筆進場。這些機構入場時買入的價格未必是最低價，但他們仍然不懼行情大膽出手。我相信他們一定是認為這些項目有長遠價值，而在行情已經足夠低迷時判斷下跌空間已經不大的情況下大膽買入。

在10月25日的文章《加密貨幣當下的投資邏輯》中，我就寫過“如果這些DeFi項目長期是有價值的，并且現在價格這么低，那我們是不是應該在這時候大膽定投？”

今天和大家分享這三個風險基金的投資行為并不是要大家現在投資什么項目，而是用數據和大家展示，風險基金是如何在行情讓人恐懼時布局項目的。

最后還是強調一下，前兩天文章也有重點分析過，根據短期價格漲幅情況，最近不急做入金操作，之前買了幣做長期投資的就繼續耐心持有，也沒必要為了賺點小錢拋掉。

Tags：APIPITITATALSwapifypitb幣上幾家交易所inheritance ArtTALI幣

Luna